Vanguard Large-Cap ETF (VV VVVngrd Large-Cap118. 83 + 0. 14% สร้างขึ้นเมื่อ Highstock 4. 2. 6 ) ก่อตั้งเมื่อเดือนมกราคม 2547 และได้ติดตามดัชนีเป้าหมายซึ่งประกอบด้วยการเติบโตของหุ้นขนาดใหญ่และหุ้นมูลค่าที่มีขนาดใหญ่เพื่อให้นักลงทุนได้รับผลตอบแทนจากการลงทุน 8 ปี 18% เป็นระยะเวลา 10 ปี ปัจจุบัน VV ใช้ CRSP U. S. Large Cap Index เป็นดัชนีเป้าหมายในการดำเนินงานซึ่งมีรายชื่อกลุ่มหุ้นสามัญของ U. ที่หลากหลายสำหรับ บริษัท ที่อยู่ในอันดับที่ 85% ของมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดในประเทศ

หุ้นขนาดใหญ่เป็นวัตถุดิบหลักที่รู้จักกันดีในรูปแบบการจัดสรรสินทรัพย์แบบเดิม แม้ว่าหุ้นที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ (ETFs) มีสัดส่วนการถือหุ้น 100% มีความเสี่ยงมากกว่ากองทุนที่มีการกระจายการลงทุนในสินทรัพย์ประเภทต่างๆ (ตลาดเงินหรือพันธบัตร) หุ้นขนาดใหญ่มีความผันผวนน้อยกว่าหุ้นสามัญขนาดเล็กหรือขนาดกลาง บริษัท ที่ใหญ่ที่สุดที่ดำเนินกิจการภายในประเทศสหรัฐอเมริการู้จักจ่ายเงินปันผลให้แก่ผู้ถือหุ้นและมักจะลดลงจากภาวะตกต่ำในตลาดได้ง่ายขึ้นเมื่อเทียบกับ บริษัท ขนาดเล็ก กองหน้า Vanguard Large-Cap ประกอบไปด้วย บริษัท ขนาดใหญ่ 649 แห่งซึ่งรวมถึง บริษัท ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีอย่าง Apple, Exxon Mobil Corporation และ Johnson & Johnson

ด้วยการใช้แนวทางการจัดการดัชนีมาตรฐาน VV ลงทุนสินทรัพย์เกือบทั้งหมดของกองทุนในหลักทรัพย์จดทะเบียนในดัชนีเป้าหมายแบบพาสซีฟ ปัจจุบันดัชนีอ้างอิงขนาดใหญ่ของสหรัฐฯมีน้ำหนักมากที่สุดในกลุ่มการเงิน (17.9%) รองลงมาคือ บริษัท ด้านเทคโนโลยี (16.9%) องค์กรด้านการดูแลสุขภาพ (14.2%) และบริการด้านผู้บริโภค (13.9 %) อย่างไรก็ตามดัชนียังรวมถึง บริษัท อุตสาหกรรมน้ำมันและก๊าซสินค้าอุปโภคบริโภคและวัสดุพื้นฐาน

ลักษณะเฉพาะ

Vanguard Large-Cap ETF จัดอยู่ในกลุ่ม บริษัท ด้านการลงทุนแบบ open-ended แบบเต็มรูปแบบซึ่งมีการบริหารจัดการโดยผู้เชี่ยวชาญที่มีประสบการณ์ใน Vanguard Group Inc. VV พยายามเลียนแบบ ประสิทธิภาพของดัชนีเป้าหมายโดยการทำซ้ำการถือครองในสัดส่วนที่เท่ากัน กลยุทธ์นี้ช่วยให้กองทุนคาดการณ์ได้ตลอดจนต้นทุนที่มีประสิทธิภาพสำหรับนักลงทุนที่กำลังมองหาตลาดในประเทศที่มีขนาดใหญ่

เนื่องจาก Vanguard เป็นที่รู้จักอย่างกว้างขวางสำหรับอัตราส่วนค่าใช้จ่ายของนักลงทุนที่เป็นมิตรกับผู้ลงทุนเนื่องจากรูปแบบการลงทุนที่เรียบง่ายโดยรวมจึงไม่น่าแปลกใจที่ VV มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำสุด 0. 09% เช่นเดียวกับอีทีเอฟอื่น ๆ ที่นำเสนอผ่านกลุ่มแนวหน้านักลงทุนสามารถซื้อหรือขาย VV ในตลาดรองซึ่งอาจหรือไม่รวมค่านายหน้าและค่าคอมมิชชั่น

ความเหมาะสมและข้อเสนอแนะ

เช่นเดียวกับตัวเลือกการลงทุนแบบอื่นทั้งหมดที่มีส่วนร่วม VV มาพร้อมกับระดับความเสี่ยง เนื่องจาก ETF มุ่งเน้นการถือครองหุ้นสามัญของ บริษัท ขนาดใหญ่ที่มีทุนจดทะเบียนภายในประเทศสหรัฐอเมริกาเท่านั้นนักลงทุนจึงได้รับความสนใจจากกลุ่มหลักทรัพย์ที่มีความเข้มข้นมากอย่างไรก็ตาม VV กระจายสินทรัพย์กองทุนทั้งในส่วนของการเติบโตของหุ้นขนาดใหญ่และหุ้นที่มีมูลค่าสูงเพื่อสร้าง ETF ผสมในพื้นที่ขนาดใหญ่ การรวมกันของการเติบโตและมูลค่าหุ้นจะช่วยลดความเสี่ยงในการลงทุนของนักลงทุนแต่ละรายซึ่งเป็นแนวทางที่แตกต่างไปจากการแข็งค่าของเงินทุน โดยรวมแล้ว VV เหมาะที่สุดสำหรับนักลงทุนที่มีระยะเวลาในการลงทุนนานขึ้น

เมื่อเปรียบเทียบกับ ETF ขนาดใหญ่ที่มีขนาดคล้ายกัน VV ค่อนข้างต่ำเมื่อเทียบกับขนาดของความเสี่ยง อันเป็นผลมาจากแนวทางการลงทุนแบบพาสซีฟของผู้จัดการกองทุนรวมถึงค่าธรรมเนียมการจัดการที่ต่ำมาก

สำหรับผู้ที่ปฏิบัติตามทฤษฎีพอร์ตการลงทุนสมัยใหม่ (MPT) สามารถวิเคราะห์สถิติที่เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงบางอย่างเพื่อพิจารณาความเหมาะสมของการลงทุนได้ ในช่วงสามปีที่ผ่านมา VV มีค่าอัลฟาเท่ากับ 0. 18 เทียบกับดัชนีเป้าหมายซึ่งมีค่า R-squared เท่ากับ 99.75 และ beta 1 นอกจากนี้ VV มีค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานเท่ากับ 8. 53 และ Sharpe อัตราส่วนของ 1. 93.

แม้ว่า VV อาจมีความเสี่ยงกับนักลงทุน แต่ก็อาจเหมาะสมกับบุคคลที่แสวงหาเงินทุนระยะยาวจากการลงทุน VV มีประวัติอันยาวนานในด้านประสิทธิภาพสอดคล้องกับดัชนีเป้าหมายและช่วยให้นักลงทุนมีโอกาสได้รับผลตอบแทนจากพอร์ตการลงทุนขนาดใหญ่ที่มีต้นทุนต่ำ