สำหรับนักลงทุนที่แสวงหากองทุนผสมที่มีส่วนแบ่งในตลาดตราสารทุนและยานพาหนะที่มีรายได้คงที่ Vanguard Balanced Index Fund Investor Shares ("VBINX") มีสัดส่วนการลงทุนประมาณ 60% และพันธบัตร 40% . รูปแบบผสมผสานของพอร์ทโฟลิโออาจดึงดูดนักลงทุนที่ไม่ชอบความเสี่ยงเนื่องจากมีความผันผวนต่ำเมื่อวัดจากค่าความแปรปรวน 0. 59. ณ วันที่ 29 ก.พ. 2559 การถือหุ้นของกองทุนมีมูลค่า 60. ร้อยละ 46 พอร์ตการลงทุนที่มี 39. 32% จัดสรรให้กับพันธบัตร สัดส่วนการถือหุ้นของ VBINX ที่ใหญ่ที่สุดคือ 18.6% เทคโนโลยีที่ 16% และบริการผู้บริโภคที่ 14.2% ที่ใหญ่ที่สุดในกลุ่มกองทุน 3, 105 ตำแหน่ง ได้แก่ Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174 54 + 1 18% สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ) Alphabet Inc. ( NASDAQ: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 047. 37-0. 25% สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ) และ Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 16 + 0 .2 % สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 )

การจัดสรรพันธบัตรในพอร์ตการลงทุนซึ่งถือ 6, 293 ตำแหน่งมีน้ำหนักเป็นพันธบัตรรัฐบาล 43% 2% จัดสรรให้กับหนี้เงินทุน / หน่วยงานและ 20 9% ลงทุนในรัฐบาลสนับสนุน พันธบัตรจำนอง ความสมดุลของพอร์ทโฟลิโอที่มีรายได้คงที่ถูกปันส่วนให้เป็นหุ้นกู้ในระดับการลงทุน เพื่อลดความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยกองทุนมีอายุการให้ความเสี่ยงในระดับปานกลางซึ่งมีอายุเฉลี่ยตั้งแต่ 7 ปีถึง 9 ปีและระยะเวลา 5 ปี 7 ปี VBINX เป็นกองทุนที่ไม่มีภาระที่ต้องใช้เงินลงทุนขั้นต่ำ 3,000 เหรียญสหรัฐฯและจ่ายเงินปันผล 1. 92% ตั้งแต่ปีพ. ศ. 2555 กองทุนมีผลการดำเนินงานที่มั่นคงและให้ผลตอบแทนที่ดีในระยะเวลา 4 ปีเต็ม ในช่วงนี้ก็มีฤดูกาลที่แข็งแกร่งสำหรับการเพิ่มขึ้นของราคาหุ้นและแนวโน้มที่ค่อนข้างสั้นสำหรับการลดลง

ผลการดำเนินงานของกองทุนเริ่มแรกในปี 2555 กองทุนมีผลตอบแทนเป็นตัวเลขสองหลักติดต่อกันเป็นเวลา 3 ปีตามด้วยผลกำไรที่แคบในปี 2558 ผลการดำเนินงานที่ดีที่สุดในรอบระยะเวลาสี่ปี 2013 โดยมีกำไรเพิ่มขึ้น 17. 91% เนื่องจากพันธบัตรและตลาดหุ้นทั่วโลกปรับตัวดีขึ้นตามนโยบายเศรษฐกิจที่เอื้ออำนวยที่ริเริ่มโดยธนาคารกลางในสหรัฐอเมริกายุโรปและเอเชีย VBINX มีกำไรในปีพ. ศ. 2555 และปี 2557 ที่ 11. 33% และ 9. 84% ตามลำดับ

VBINX ติดตามแนวโน้มการเติบโตอ่อนในช่วง 7 เดือนแรกของปี 2558 แต่ลดลง 5. 6% ในเดือนสิงหาคมและกันยายนเนื่องจากตลาดตราสารทุนร่วงลงเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับภาวะถดถอยทั่วโลกหลังจากจีนชะลอการเติบโตของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ชุดของรายงานทางเศรษฐกิจ หุ้นมีเสถียรภาพในช่วงสามเดือนสุดท้ายของปีและกองทุนรวมแล้วเสร็จในปี 2015 โดยมีกำไรต่อปีอยู่ที่ 37% ตั้งแต่ปีพ. ศ. 2555 ถึง พ.ศ. 2558 ผลตอบแทนต่อปีเฉลี่ยอยู่ที่ 986% ผลตอบแทนย้อนหลังนับจากวันที่ 31 มีนาคม 2016 มีค่าเท่ากับ 1. 94%

แนวโน้มการเทรนด์ตามฤดูกาล

ผลการดำเนินงานประจำปีที่สอดคล้องกันของ VBINX จะสะท้อนจากรูปแบบการซื้อตามฤดูกาลซึ่งเกิดขึ้นในช่วงหลายเดือนรวมทั้งในลำดับที่ครอบคลุมปฏิทิน รูปแบบการขายโดยทั่วไปตื้นและสั้น กองทุนมีสามเดือนที่ยังไม่ได้บันทึกขาดทุนตั้งแต่ปี 2555 กุมภาพันธ์มีกำไรติดต่อกัน 5 ปีโดยมีอัตราผลตอบแทน 1. 96% ต่อเดือน พฤศจิกายนมีกำไรติดต่อกันมากกว่าสี่ปีโดยเฉลี่ยต่อเดือนที่ได้รับ 1% และเมษายนหลังจากไม่เปลี่ยนแปลงในปี 2012 มีกำไรสามปีติดต่อกันโดยเฉลี่ย 0. 47% เดือนตุลาคมโดยมีผลกำไรติดต่อกันในช่วงสามปีที่ผ่านมามีอัตราผลตอบแทนรายเดือนเฉลี่ยที่ใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่ปีพ. ศ. 2555 ที่ 2.12% นอกจากนี้กองทุนยังมีการจัดซื้อที่ยาวนานในปี 2555 และ 2556 ในช่วงสองปีที่ผ่านมา รูปแบบการขายตามฤดูกาลที่สำคัญที่สุดสำหรับ VBINX เกิดขึ้นในเดือนมกราคมและธันวาคมซึ่งยังไม่ได้จดทะเบียนกำไรระหว่างปี 2014 ในช่วงเวลาดังกล่าวมกราคมมีผลขาดทุนเฉลี่ย 1.63% ในขณะที่ค่าเฉลี่ยขาดทุนของเดือนธันวาคมเท่ากับ 1. 25 %

การถ่วงดุลที่สำคัญ

การผสมผสานของหุ้นและพันธบัตรใน VBINX ทำให้เกิดผลตอบแทนที่สม่ำเสมอโดยมีระดับความผันผวนอยู่ในระดับต่ำตั้งแต่ปี 2555 ตัวอย่างเช่นการเปลี่ยนแปลงรายเดือนที่ใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่ปีพ. ศ. 2555 เป็นผลขาดทุนจากการลดลง 3. 7% ซึ่งเกิดขึ้นในขณะที่ตลาดกว้างปรับโดย 11% ผลการดำเนินงานที่สม่ำเสมอสะท้อนถึงความเป็นฤดูกาลของกองทุนโดยมีแนวโน้มการซื้อเป็นเวลาหลายเดือนและเป็นระยะเวลายาวนานหลายปี ตัวอย่างเช่นจากปีพ. ศ. 2555 ถึงปีพ. ศ. 2556 กองทุนมีผลตอบแทนเป็นบวกใน 20 ใน 24 เดือน รูปแบบการขายตั้งแต่ปีพ. ศ. 2555 เป็นช่วงสั้นและตื้นซึ่งเป็นผลมาจากการสูญเสียรายเดือนเฉลี่ยที่ใหญ่ที่สุดของกองทุนเท่ากับ 1. 63% ค่าเฉลี่ยเป็นผลมาจากการขาดทุนติดต่อกันสามครั้งในเดือนมกราคมนับ แต่ปี 2014