รายละเอียดของกองทุนสำรองเลี้ยงชีพระดับแนวหน้า

รายละเอียดของกองทุนสำรองเลี้ยงชีพระดับแนวหน้า

สารบัญ:

Anonim

กลุ่ม Vanguard ซึ่งเป็น บริษัท จัดการลงทุนก่อตั้งขึ้นในปีพ. ศ. 2518 และมีสำนักงานใหญ่อยู่ที่เมือง Malvern รัฐเพนซิลวาเนีย ผู้ก่อตั้ง บริษัท John Bogle เริ่มก่อตั้ง บริษัท ในหมวด Wellington Management Company Vanguard เป็น บริษัท แรกที่เสนอเงินทุนดัชนีให้กับประชาชนทั่วไป ณ วันที่ 2016 กองหน้าเป็นผู้ให้บริการรายใหญ่ที่สุดของกองทุนรวมและผู้ให้บริการรายใหญ่ที่สุดอันดับสองของกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (อีทีเอฟ)

ภาพรวมของ บริษัท

ในเดือนมกราคมปี 2016 แนวหน้าเสนอเงินทุนจำนวน 160 ทุนแก่นักลงทุนกว่า 20 ล้านราย เงินทุนดัชนียังคงเป็นส่วนสำคัญของธุรกิจ แต่ บริษัท ยังมีส่วนร่วมในกองทุนที่มีการบริหารจัดการอย่างแข็งขัน (การบริหารจัดการซึ่ง บริษัท ทำสัญญากับ บริษัท อื่น ๆ เช่นเวลลิงตัน) เงินให้สินเชื่อแบบผันแปรและบริการให้คำปรึกษา

Vanguard มีสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร (AUM) มูลค่ากว่า 3 พันล้านล้านเหรียญในตอนท้ายของปี 2014 นักลงทุนเลือกระหว่างกองทุนหุ้นกองทุนตราสารหนี้และกองทุนที่สมดุล บริษัท มีการเติบโตอย่างก้าวร้าวการเติบโตการเติบโตและรายได้และกองทุนรายได้ อาจเป็นที่รู้จักกันดีในโลกการลงทุนสำหรับอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำมาก อัตราส่วนค่าใช้จ่ายเฉลี่ยของกองทุน Vanguard ทั้งหมดอยู่ที่เพียง 0.18%

ข้อมูลกองทุนรวมตราสารหนี้คงคลัง

Vanguard เสนอกองทุนที่มีรายได้คงที่จำนวน 37 กองทุน กองทุนเหล่านี้แบ่งออกเป็น 4 ประเภทตามตราสารที่พวกเขาถือ: เงินทุนธนารักษ์ / หน่วยลงทุนพันธบัตรขององค์กรที่มีผลตอบแทนการลงทุนพันธบัตรที่ไม่มีการลงทุนและพันธบัตรเทศบาลที่ได้รับการยกเว้นภาษี

ส่วนใหญ่ของกองทุนพันธบัตรกระทรวงการคลังของกองหน้าลงทุนในพันธบัตรระยะปานกลางซึ่งโดยทั่วไปจะมีวันครบกำหนดไถ่ถอน 2 ถึง 10 ปีในอนาคต อย่างไรก็ตาม บริษัท ยังมีเงินทุนพันธบัตรระยะสั้น 5 แห่ง (พันธบัตรที่ครบกำหนดไถ่ถอนในระยะเวลาไม่เกินสองปี) และกองทุนพันธบัตรระยะยาว 3 แห่ง (ซึ่งมีพันธบัตรที่มีอายุเกินกว่า 10 ปี) ดอกเบี้ยในพันธบัตรตั๋วเงินคลังได้รับการยกเว้นจากภาษีของรัฐ แต่ต้องเสียภาษีในประเทศ

กองทุนตราสารหนี้ที่ลงทุนในระดับแนวหน้าของ Vanguard มีตั้งแต่ระยะสั้น (ระยะสั้นน้อยกว่า 2 ปี) ไปจนถึงระยะยาว นอกจากนี้ บริษัท ยังมีกองทุนพันธบัตรขยะชนิดหนึ่งคือ High Yield Corporate Fund ซึ่งมีหุ้นกู้ระดับกลางที่ไม่เกี่ยวกับการลงทุน

กองหน้ายังมีกองทุนพันธบัตรเทศบาลซึ่งส่วนใหญ่เป็นระยะยาวจากรัฐหนึ่งในหลายรัฐเช่นนิวยอร์กแคลิฟอร์เนียและเพนซิลเวเนีย ดอกเบี้ยในพันธบัตรดังกล่าวเป็นของรัฐบาลกลางโดยไม่ต้องเสียภาษีและยังได้รับการยกเว้นจากภาษีของรัฐหากผู้ถือหุ้นกู้อยู่ในสถานะของการออก

อัตราส่วนค่าใช้จ่ายในกองทุนตราสารหนี้ของ Vanguard มีตั้งแต่ 0 ถึง 07% เป็น 0. 23% กองทุนตราสารหนี้ส่วนใหญ่ของ บริษัท มีอัตราผลตอบแทนต่อปีสูงกว่า 6% แม้ว่าผลตอบแทนในปัจจุบันท่ามกลางอัตราดอกเบี้ยต่ำในอดีตจะต่ำกว่ามากขณะนี้หุ้นกู้ระยะปานกลางมีอัตราผลตอบแทนระหว่าง 1.-5 และ 3% โดยมีพันธบัตรระยะยาวสูงขึ้นเล็กน้อยและพันธบัตรระยะสั้นลดลงเล็กน้อย

ภาพรวมของการจัดการกองทุน

ทีมงานผู้จัดการกองทุนดูแลทีมกองทุนรายได้ถาวรของ Vanguard ผู้จัดการกองทุนเหล่านี้รายงานต่อนายมอร์ทิเมอร์เจบัคลี่ย์หัวหน้าฝ่ายการลงทุนของ บริษัท (CIO) ผู้ดูแลการกำกับดูแลกองทุนสำรองเลี้ยงชีพโดยตรงภายใต้ประเภทกองทุนเฉพาะระหว่างสี่กองทุนดังกล่าวข้างต้น

รูปแบบการลงทุนของผู้จัดการกองทุน Vanguard มีแนวโน้มที่จะระมัดระวังและเน้นการกระจายการลงทุนการจัดสรรสินทรัพย์อัจฉริยะและอาจเป็นเรื่องสำคัญที่สุดคือการลดต้นทุน นี่สะท้อนให้เห็นในความมุ่งมั่นของ บริษัท ที่ไม่มีการโหลด (ค่าคอมมิชชั่น) ในการขายกองทุนและต้นทุนด้านการจัดการด้านการเงินที่ต่ำ (ค่าใช้จ่าย) เนื่องจากแม้แต่ผู้จัดการกองทุนที่มีการใช้งานที่ดีที่สุดก็ไม่ค่อยจะเอาชนะอัตราผลตอบแทนของตลาดโดยอัตรากำไรที่สำคัญในระยะยาววิธีที่มีประสิทธิภาพที่สุดสำหรับนักลงทุนหนึ่งในการเพิ่มผลตอบแทนสูงสุดคือการลดต้นทุนการลงทุนลง

ความกระตือรือร้นของกองหน้าต่อรูปแบบการลงทุนแบบซื้อ - ขาย (hold-and-hold investment) ในทางตรงกันข้ามกับการพยายามหาตลาดเพื่อหาผลกำไรในระยะสั้นส่งผลให้ค่าใช้จ่ายที่ลดลงต่อนักลงทุนโดยเฉพาะอย่างยิ่งกับกองทุนที่ต้องเสียภาษี ส่งผลให้การกระจายผลกำไรจากเงินทุนไม่บ่อยนัก กองทุนสำรองเลี้ยงชีพเหมาะสำหรับนักลงทุนที่มีความระมัดระวังและให้ความสำคัญกับขอบเขตการลงทุนของพวกเขาในระยะยาว