กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนที่เป็นทองคำ (ETFs) ช่วยให้นักลงทุนสามารถติดตาม บริษัท หรือดัชนีที่ผันผวนกับราคาทองคำได้ ซึ่งรวมถึงหุ้นของ บริษัท เหมืองแร่ทองคำและหลักทรัพย์อื่น ๆ ที่เกี่ยวกับสินค้าโภคภัณฑ์ ไม่รวมโลหะที่มีอยู่จริง ผู้ถือหุ้นไม่เคยได้รับสิทธิเรียกร้องทองคำแท่งจริงหรือเหรียญซึ่งหมายความว่าพวกเขาหลีกเลี่ยงความยุ่งยากในเรื่องค่าจัดเก็บหรือกฎระเบียบ

ปัจจัยพื้นฐานของการลงทุนที่ดียังคงเป็นจริงกับ ETFs ที่เป็นทองคำ - บริษัท ต่างๆควรยังคงทำงานได้อย่างมีประสิทธิภาพและสร้างผลกำไรเช่น - แต่ผู้ถือหุ้นต้องให้ความสนใจกับราคาสินค้าโภคภัณฑ์ของทองคำ

ราคาทองคำและทองคำ ETFs เข้าสู่ภาวะถดถอยในปีพ. ศ. 2558 ซึ่งเป็นช่วงขาลงต่อเนื่องเป็นเวลานานนับตั้งแต่มีการเก็งกำไรในจุดสูงสุดของทองคำในเดือนสิงหาคม 2554 อย่างไรก็ตามบางส่วนคาดการณ์ว่าผลตอบแทนของทองคำจะกลับมาดีขึ้นอีกครั้งท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับศักยภาพ การหดตัวของเศรษฐกิจสหรัฐฯในปีพ. ศ. 2560 และความเชื่อมั่นอย่างต่อเนื่องของธนาคารกลางต่อนโยบายเรื่องเงินที่ง่าย

IShares Gold Trust ETF

ผู้ออก: BlackRock iShares

เนื้อหาที่อยู่ภายใต้การจัดการ (AUM): 5 บาท 54000000000

2015 ผลประกอบการประจำปี 2015 (YTD): -9 7%

อัตราส่วนค่าใช้จ่าย: 0. 25%

iShares Gold Trust ETF (NYSEARCA: IAU

IAUiShs Gold Trust Trust Units 12 31 + 0 82% สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ) ไม่ใช่ชื่อที่ใหญ่ที่สุดในกลุ่ม ชื่อดังกล่าวเป็นของกองทุน SPDR Gold ETF ซึ่งมีมูลค่า $ 22 7 พันล้านเหรียญโกลิอัทจาก State Street Global Advisors อย่างไรก็ตาม IAU มีขนาดใหญ่พอที่จะหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในการปิดบัญชีด้วย $ 5 54 พันล้านบาทในสินทรัพย์สุทธิและมีค่าใช้จ่ายน้อยกว่า SPDR Gold - 25 จุดพื้นฐาน (bps) เมื่อเทียบกับ 40 bps

IAU ไม่ค้าได้อย่างราบรื่นเนื่องจากเป็นคู่แข่งที่มีขนาดใหญ่โดยเฉพาะที่มีปริมาณมาก นักลงทุนสถาบันหรือนักลงทุนที่มีข้อกำหนดเกี่ยวกับการเก็บเงินหรือการก่อกำเนิดของทองคำเฉพาะเจาะจงอาจดีกว่ากับกองทุน ETF อื่น ๆ อย่างไรก็ตามนักลงทุนทั่วไปไม่ควรกังวลเรื่องเหล่านี้

IAU ติดตามราคาทองคำโดยการซื้อและถือทองคำแท่งในห้องใต้ดินทั่วโลก เช่นเดียวกับการลงทุนทองคำทางกายภาพอื่น ๆ ทองคำของ IAU จะมีค่าเก็บและค่าใช้จ่ายในสินค้าคงคลังอื่น ๆ ซึ่งอาจ จำกัด ผลตอบแทนทั้งหมด หน่วยพื้นฐานหรือที่จับสำหรับ IAU คือ 1 / 100th ของออนซ์ทอง เนื่องจากผู้ถือครอง SPDR Gold ETF คือ 1 / 10th of a ounce นักลงทุนที่จ่ายค่าธรรมเนียมต่อหุ้นจะพบว่า IAU เป็นทางเลือกที่มีราคาแพงกว่ามากสำหรับระดับทองคำที่เท่ากัน

เช่นเดียวกับ ETFs ทองคำแท่งทุกรายการ IAU ได้ต่อสู้อย่างหนักนับตั้งแต่ปี 2011 ขณะที่ IAU ยังคงเป็น ETF ทองคำที่มีประสิทธิภาพและดีที่สุดในตลาด แต่ก็ขึ้นอยู่กับราคาทองที่ไม่สามารถคาดเดาได้ ไม่ควรถือเป็นแกนหลักในการลงทุนในระยะยาวใด ๆ แต่อาจเป็นดาวเทียมที่สมเหตุสมผลในการกระจายความเสี่ยง

DB Gold คู่สั้น ETN

ผู้ออก: Deutsche Bank

AUM: $ 62 43 ล้าน

2015 YTD performance: 15. 21%

ค่าใช้จ่าย: 0.75%

แม้ว่าจะเป็นกองทุน ETN หรือ DB Gold Double Short ETN fund (NYSEARCA: DZZ ) > DZZDB London DB โกลด์ดับเบิ้ลเอ็กซ์ช์ที่มีการซื้อขาย Nts 2008-15 2. 38 Lnkd ไป DB Liquid Com Idx - ผลตอบแทนที่เหมาะสม Gld TR5 55-1 85%

สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) เป็นหนึ่งในผลิตภัณฑ์แลกเปลี่ยนเงินตราที่มีทองคำที่มีประสิทธิภาพมากที่สุดในช่วงหลายปีที่ผ่านมา มีโอกาสได้รับผลตอบแทนจากดัชนีฟิวเจอร์สทองคำเป็นรายวัน 2 เท่า ในช่วงระหว่างกลางปี ​​2012 ถึงกลางปี ​​2015 DZZ ได้รับผลตอบแทนรายปีเฉลี่ย 28 72% นี่คือการซื้อขาย ETN แบบยุทธวิธีไม่ใช่การลงทุนแบบซื้อ - ขายสำหรับระยะยาว ผู้ถือหุ้นควรได้รับการสนับสนุนจากการใช้เมตริกประสิทธิภาพรายปีในการตัดสินใจเกี่ยวกับกองทุนนี้ สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่านักลงทุนใน DZZ ไม่ควรถือครองกองทุนเป็นเวลาสามปีและหากพวกเขาตระหนักถึงผลตอบแทนใด ๆ พวกเขาก็จะไม่เหมือนกับช่วงกลางปี ​​2012 ถึงกลางปี ​​2015 เช่นเดียวกับกองทุนที่ใช้ประโยชน์จากการผกผันทุกรูปแบบผลตอบแทนของ DZZ จะเพิ่มขึ้นหากมีการถือครองมากกว่าหนึ่งวันทำการซึ่งจะ จำกัด ประสิทธิภาพอย่างมาก อย่างไรก็ตามมีศักยภาพในการสร้างรายได้ในระยะสั้นกับ DZZ ตั้งแต่ปีพ. ศ. 2555

เป็นไปได้ว่าจะมีตำแหน่งถือครองและถือครองโดย DZZ แม้ว่าจะต้องมีการปรับสมดุลใหม่อย่างต่อเนื่องเพื่อลดผลกระทบจากการผสม นี่เป็นกลยุทธ์ที่เหมาะสมสำหรับบางคน แต่นักลงทุนจำนวนมากไม่มีความอดทนประสบการณ์หรือเวลาว่างที่จำเป็นในการดำเนินการปรับสมดุลใหม่ในระยะยาว

ETN เป็นตราสารหนี้ที่ไม่มีหลักประกันที่ไม่ต้องจ่ายคูปองและไม่ได้ให้การคุ้มครองหลักเช่นเดียวกับพันธบัตร แทนแต่ละ ETN ขึ้นและตกอยู่ในค่าขึ้นอยู่กับประสิทธิภาพของดัชนีตลาด DZZ ติดตามดัชนีราคาสินค้าโภคภัณฑ์ของ Deutsche Bank - ดัชนีผลผลิตสูงสุดที่เหมาะสม

ในฐานะที่เป็นตราสารแห่งหนี้ DZZ มีคู่สัญญา - Deutsche Bank AG ในกรณีนี้และด้วยเหตุนี้จึงมีความเสี่ยงจากคู่ค้า Deutsche Bank เป็นหนึ่งในสถาบันการเงินที่ใหญ่และมีชื่อเสียงมากที่สุดในโลก อันดับเครดิตมีตั้งแต่ BBB + จาก Standard & Poor ถึง Aa3 จาก Moody's (ณ เดือนพฤศจิกายน 2015) หุ้นทั้งหมดของ DZZ ไม่มีหลักประกันและไม่ด้อยสิทธิ

สามเณรหรือนักลงทุนที่ระมัดระวังจะทำอะไรได้ดีเพื่อหลีกเลี่ยง DZZ หรืออย่างน้อยก็ขอคำแนะนำจากผู้เชี่ยวชาญก่อนทำการเล่น ETN มีข้อดีมากมาย แต่มีหลายแง่มุมที่นักลงทุน ETF ทั่วไปไม่ต้องกังวล เหล่านี้รวมถึงโครงสร้างหนี้ที่ผกผัน ETN และความเสี่ยงของคู่สัญญาสัญญาฟิวเจอร์สที่อิงกับพื้นฐานความเสี่ยงด้านโภคภัณฑ์และปัจจัยดัชนี สำหรับนักลงทุนรายย่อยและผู้ค้ายุทธวิธีที่มีความผันผวนต่อตลาดทองคำอย่างไรก็ตาม DZZ อาจเป็นทางเลือกที่ดีในปี 2559

Market Vectors Gold Miners ETF

ผู้ออก: Van Eck

AUM: $ 4 ประสิทธิภาพการทำงานของเครื่องรุ่น 34

2015 YTD: -24 7%

อัตราส่วนค่าใช้จ่าย: 0. 53%

การทำเหมืองแร่โลหะมีค่ามากที่สุดและใหญ่ที่สุดในโลกที่มีการซื้อขายกันอย่างแพร่หลายมากที่สุดคือ VF491 + 2 14%

สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6

) ในแง่ของกลไกกองทุน - เช่นการแพร่กระจายค่าใช้จ่ายสินทรัพย์และความลึกของการถือครอง - GDX เป็นเลิศและยังคงเป็นผู้นำในส่วนนี้ อย่างไรก็ตามการล่มสลายของภาคเหมืองแร่ทองคำครั้งหนึ่งเคยเฟื่องฟูได้รับอิทธิพลจากผลการดำเนินงานที่ผ่านมาซึ่งส่งผลให้เกิดการสูญเสียรายปีเฉลี่ยสามปีกว่า 30% อย่างไรก็ตาม GDX เป็นกองทุนที่ต้องถือครองเมื่อภาคเหมืองแร่ทองคำฟื้นตัว ถือหุ้นใหญ่ทุก บริษัท เหมืองแร่ระดับโลกรวมทั้ง Barrick, Newmont Mining และ Goldcorp นอกจากนี้ GDX ยังมี บริษัท ขนาดเล็กหลายแห่งด้วยความสนใจเป็นพิเศษในสหรัฐอเมริกาและแคนาดา แม้ว่า GDX จะเป็นกองทุนที่มีประสิทธิภาพเมื่อเทียบกับ บริษัท อื่น ๆ แต่ก็ยังต้องเสียค่าใช้จ่าย 53 bps และบางครั้งก็พยายามที่จะติดตามดัชนีอ้างอิง รวมกับการต่อสู้ที่มีประสิทธิภาพในช่วงหลายปีที่ผ่านมาและนักลงทุนควรระมัดระวังก่อนที่จะกระโดดเข้าสู่ตลาดก่อนที่จะเริ่มทำเหมืองแร่ทองคำ