กองทุน SPDR S & P Regional Banking ETF (NYSEARCA: KRE KRESPDR S & P Rg Bk56 84-0 56% สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ) จากรัฐ Street Global Advisors เป็นธนาคารที่มีการลงทุนอย่างแพร่หลายในระดับภูมิภาคของ ETF ในหมู่นักลงทุนสหรัฐในปีพ. ศ. 2563 ด้วยราคา $ 1 7 พันล้านในสินทรัพย์รวมภายใต้การบริหาร (AUM) ซึ่งดึงดูดนักลงทุนมากว่า 3 เท่าของกองทุนรวมที่ได้รับความนิยมมากที่สุดอันดับที่สอง ได้แก่ iShares US Regional Banks ETF (NYSEARCA: IAT IATiSh US Reg Bk47 84-0 44% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) มีเหตุผลที่ดีสำหรับความนิยมของ KRE: ประสิทธิภาพที่น่าประทับใจแม้ในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำเกินไป

การตัดสินใจของ Federal Reserve Bank ในเดือนธันวาคม 2558 เพื่อเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเป็นข่าวดีสำหรับหุ้นธนาคารในภูมิภาค การเพิ่มขึ้นมาพร้อมกับสัญกรณ์ว่า "ท่าทีของนโยบายการเงินยังคงปรับตัวดีขึ้นหลังจากการเพิ่มขึ้นนี้ซึ่งจะช่วยสนับสนุนสภาวะตลาดแรงงานที่ดีขึ้นและอัตราเงินเฟ้อกลับสู่ระดับ 2%"

เมื่อเทียบกับธนาคารกลางที่สำคัญเช่น Wells Fargo & Company (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56 26-0 16% สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ) ธนาคารในภูมิภาคที่เล็กกว่ามีสัดส่วนรายได้จาก ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิซึ่งเป็นกำไรสุทธิที่ธนาคารก่อขึ้นจากดอกเบี้ยที่เรียกเก็บจากต้นทุนการกู้ยืมดอกเบี้ยของตนเอง ดังนั้นการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยมักจะเป็นประโยชน์ต่อจุดต่ำสุดของธนาคารดังกล่าวมากกว่าความสามารถในการทำกำไรของธนาคารรายใหญ่ซึ่งมีรายได้เพิ่มขึ้นจากค่าธรรมเนียมการให้บริการในขณะที่อัตราดอกเบี้ยต่ำมักทำให้ความกดดันด้านล่างของธนาคารในภูมิภาค การร่วงลงอย่างต่อเนื่องของตลาดหุ้นในปีพ. ศ. 2549 รวมกับเศรษฐกิจที่ซบเซาต่อเนื่องขณะนี้มีนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าจะไม่มีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจากเฟดในปีพ. ศ. 2549 นักลงทุนที่กังวลเกี่ยวกับแนวโน้มของกองทุน SPDR S & P Regional Banking ETF หากอัตราดอกเบี้ยอยู่ในระดับตํ่าในปัจจุบันอาจช่วยให้มั่นใจได้จากผลการดำเนินงานของอีทีเอฟในช่วงหลายปีที่ผ่านมา มันได้ประสบความสำเร็จและให้ผลตอบแทนที่มั่นคงสำหรับนักลงทุนแม้ในช่วงเวลาที่ยืดเยื้อเวลาเมื่ออัตราดอกเบี้ยได้รับการจัดขึ้นในระดับเทียมเทียม

กองทุน SPDR S & P Regional Banking ETF Portfolio

ETF ได้เปิดตัวในเดือนมิถุนายน 2549 ET ดัชนีเงินกองทุนของ State Street ได้รับเลือกจากดัชนีอุตสาหกรรมธนาคารพาณิชย์ของ S & P ซึ่งเป็นดัชนีที่มีความเท่าเทียมกันซึ่งได้รับการออกแบบเพื่อสะท้อนผลการดำเนินงานโดยรวมของธนาคารในภูมิภาค สหรัฐ. กองทุนนี้มีหุ้นของธนาคารในภูมิภาคจำนวน 90 ถึง 100 หุ้นซึ่งจะช่วยให้ บริษัท ต่างๆในส่วนนี้ของยูอุตสาหกรรมธนาคาร S.

การให้น้ำหนักที่เท่ากันของดัชนีช่วยให้กองทุนสามารถเอียงไปยังหุ้นธนาคารขนาดเล็กได้แม้ว่า บริษัท ระดับกลางจะมีสัดส่วนที่ใหญ่ที่สุดที่ 48% ของพอร์ตการลงทุน มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของการถือครองหลักทรัพย์ของกองทุนมีมูลค่าประมาณ 7 พันล้านเหรียญ การถ่วงน้ำหนักที่เท่ากันจะช่วยลดการสัมผัสกับสต็อกใด ๆ แม้ว่าการถือครองหลักทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดของกองทุนจะมีสัดส่วนไม่เกิน 3% ของสินทรัพย์รวมของพอร์ตการลงทุน

อัตราส่วนราคาต่อหนึ่งรายการ (P / B) เฉลี่ยของหุ้นของกองทุนมีน้อยมาก 1. 1. การถือครองหุ้นสูงสุด 5 อันดับแรกของแต่ละบัญชีคิดเป็นสัดส่วนประมาณ 2.8% ของสินทรัพย์รวมทั้งหมด เมื่อเดือนพฤษภาคม พ.ศ. 2559 บริษัท SunTrust Banks Inc. (NYSE: STI

STISuntrust Banks Inc59 86-0 89%

สร้างโดย Highstock 4. 2. 6

) Regions Financial Corp. (NYSE : RF RFRegions Financial Corp.15. 75-0. 38% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ), KeyCorp (NYSE: KEY KEYKEYCorp18. 52 + 0 03% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ), Zions Bancorporation (NASDAQ: ZION ZIONZions Bancorp46. 14-1. 43% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) และ Cullen / Frost Bankers Inc. (NYSE: CFR CFRCullen / Frost Bankers Inc97. 70-0. 16% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 ) ห้าอันดับแรกเป็นตัวแทนของการกระจายความหลากหลายทางภูมิศาสตร์ในวงกว้างของ U. S. โดยมี บริษัท ที่ตั้งอยู่ในจอร์เจียแอละแบมาโอไฮโอยูทาห์และเท็กซัส อัตราส่วนการหมุนเวียนของผลงานประจำปีอยู่ที่ 27% อัตราส่วนค่าใช้จ่ายของอีทีเอฟอยู่ที่ระดับ 0-35% ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของหมวดกองทุนรวมโดยเฉลี่ยที่ 0.39% โดยให้อัตราเงินปันผลตอบแทนที่ 1. 91% กองทุน SPDR S & P Regional Banking ETF มีผลการดำเนินงานที่ดีสำหรับนักลงทุนตั้งแต่ปี 2553 ผลตอบแทนของกองทุนเฉลี่ยต่อปีในช่วงห้าปีนับจากเดือนพฤษภาคมปีพ. ศ. 2562 เท่ากับ 10. 38% ซึ่งดีกว่าผลประกอบการทางการเงินอย่างมีนัยสำคัญ หมวดหมู่เฉลี่ย 8. 21% ผลตอบแทนจากการลงทุนเฉลี่ยต่อปีในช่วง 9 ปีที่ 17% ดีกว่าค่าเฉลี่ยของหมวดหมู่ที่ 7 เฉลี่ย 05% แม้ผลตอบแทนหนึ่งปีซึ่งเป็นค่าลบ 2. 9% ยังคงแสดงให้เห็นว่าอีทีเอฟนี้ทำดีกว่าค่าเฉลี่ยของประเภทซึ่งมีค่าเป็นลบ 4. 08% ในเดือนพฤษภาคมปีพ. ศ. 2562 กองทุนสำรองเลี้ยงชีพได้ลดลง 5. เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนถึง 33% แต่หลังจากที่ปีงบประมาณเริ่มมีการกลับมาแข็งค่าขึ้น KRE แสดงให้เห็นถึงความสามารถในการปฏิบัติงานได้ดีแม้ในสภาพแวดล้อมที่มีภาวะซึมเศร้า ในขณะที่การเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยน่าจะเป็นประโยชน์ต่อการถือครองผลงานของกองทุนซึ่งเป็นผลมาจากวิกฤตการณ์ทางการเงินในปีพ. ศ. 2551 นี้ธนาคารระดับภูมิภาคของเอทีเอฟมีโอกาสที่จะเติบโตได้โดยไม่คำนึงถึงทิศทางของอัตราดอกเบี้ยที่เฟดเดอรัล จากผลการดำเนินงานที่ผ่านมา KRE ดูเหมือนว่าจะเป็นแรงซื้อที่ดีสำหรับนักลงทุนแม้ว่าอัตราดอกเบี้ยจะอยู่ในระดับต่ำ