ในสภาพแวดล้อมการลงทุนซึ่งมีลักษณะความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นและอัตราดอกเบี้ยที่ยังเหลืออยู่ในระดับที่หดหู่ในช่วงเวลาต่อ ๆ ไปนักลงทุนจำนวนมากกำลังชั่งน้ำหนักทางเลือกในการลงทุนระหว่างอีทีเอฟในภาคการเงินในวงกว้างเช่น เลือกกองทุน SPDR Fund (NYSEARCA: XLF XLFSel Sct Fnncl26. 72-0. 22% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) กับกองทุนที่เน้นความแคบมาก ๆ เช่นกองทุน SPDR S & P Regional Banking ETF (NYSEARCA: KRE KRESPDR S & P Rg Bk56 85-0 54% สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ) ภูมิปัญญาของหุ้นธนาคารแบบดั้งเดิมสนับสนุนภาคการเงินที่กว้างขึ้นอีทีเอฟ (Financial Select Sector SPDR Fund) ซึ่งเน้นธนาคารขนาดใหญ่ที่มีเงินทุนขนาดใหญ่ ธนาคารหลักเช่น JPMorgan Chase & Company (NYSE: JPM JPMJPMorgan Chase & Co100 77-0 63% สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ) หรือ Bank of America Corporation (NYSE: BAC BACBank of America Corp27 67-0 54% สร้างขึ้นด้วย Highstock 4. 2. 6 ) สร้างรายได้ที่เพิ่มขึ้นตามสัดส่วนจากค่าบริการมากกว่าธนาคารในภูมิภาคที่เล็กกว่าซึ่งขึ้นอยู่กับรายได้สุทธิ ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย ดังนั้นสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำมากมักให้ความสำคัญแก่ธนาคารพาณิชย์รายใหญ่ทั่วภูมิภาค

อย่างไรก็ตามการตรวจสอบประสิทธิภาพของ ETF ทั้ง 2 แห่งในเดือนพฤษภาคมปีพ. ศ. 2560 มีผลตอบแทนที่คล้ายคลึงกันอย่างมากในช่วงตั้งแต่ปีพ. ศ. 2553 ถึง พ.ศ. 2558 ความใกล้ชิดในผลการดำเนินงานอย่างน้อยก็น่าแปลกใจที่ได้รับความไม่เท่าเทียมกัน ระหว่างพอร์ตการลงทุนทั้งสองกองทุน The Financial Select Sector กองทุน SPDR เป็นกองทุนที่ครอบคลุมมากขึ้นโดยครอบคลุมธนาคารพาณิชย์ใหญ่ บริษัท ประกันภัยและกองทุนรวมการลงทุนอสังหาริมทรัพย์ (REITs) และให้ความสำคัญกับหุ้นขนาดใหญ่ กองทุน SPDR S & P Regional Banking ETF ได้ให้ความสนใจกับธนาคารในภูมิภาคโดยเฉพาะและใช้ดัชนีที่เอียงกับ บริษัท ที่มีขนาดเล็กลง

Financial Select Sector SPDR ETF

Sector เลือกทางการเงิน SPDR ETF เปิดตัวโดย State Street Global Advisors ในปี 2541 และมีมูลค่า 16 เหรียญ 3 ในสินทรัพย์รวมภายใต้การบริหาร (AUM) ติดตามดัชนี S & P Financial Select Sector Index ที่ผันผวนตามตลาดซึ่งได้รับการออกแบบมาเพื่อสะท้อนถึงประสิทธิภาพโดยรวมของหุ้นสหรัฐที่จดทะเบียนในภาคการเงินซึ่งรวมถึงธนาคารและ บริษัท เงินทุนประกันภัย บริษัท ผู้ให้บริการทางการเงินที่หลากหลายผู้ให้บริการด้านการเงินสำหรับผู้บริโภคตลาดทุน และ REITs ผลงานของกองทุนสามารถเอียงไปถึง บริษัท ทางการเงินที่มีขนาดใหญ่เช่น บริษัท ชั้นนำ 3 แห่ง ได้แก่ Berkshire Hathaway Inc. (NYSE: BRK. B) Wells Fargo & Company (NFC: WFC WFCWells Fargo & Co56 27-0 14%

สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ) และ JPMorgan Chaseกองทุนมีผู้ถือครองประมาณ 90 รายรวมกัน แต่บัญชี top 5 เป็น 34. 4% ของสินทรัพย์ที่ลงทุนดังนั้นจึงมีความเสี่ยงที่มีนัยสำคัญ

อัตราส่วนค่าใช้จ่ายสำหรับ Financial Select Sector SPDR ETF ต่ำ 0. 14% เมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยของดัชนีทางการเงิน 0.39% อัตราเงินปันผลตอบแทนเท่ากับ 2.13% ผลตอบแทนของกองทุนเฉลี่ย 5 ปีย้อนหลัง 5 ปีนับจากปีพ. ศ. 2560 เท่ากับ 9. ร้อยละ 56 ดีกว่าหมวดหมู่เฉลี่ยร้อยละ 8. 21 ร้อยละ อัตราผลตอบแทนเงินเฉลี่ยย้อนหลัง 3 ปีคือ 8. 68% ดีกว่าค่าเฉลี่ยของหมวดหมู่ 7. 05% ผลตอบแทนจากการลงทุน 1 ปีเป็นลบ 3. 46% แต่ก็ยังแสดงให้เห็นว่าดีกว่าค่าลบ 4. ค่าเฉลี่ยหมวดหมู่ 08%

SPDR S & P Regional Banking ETF

State Street สร้างกองทุน SPDR S & P Regional Banking ETF ในปี 2549 เป็นธนาคารที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในภูมิภาค 7 พันล้านใน AUM ETF นี้ติดตามดัชนีอุตสาหกรรมธนาคารพาณิชย์ในภูมิภาค S & P ซึ่งมีการถ่วงดุลอย่างเท่าเทียมกันซึ่งมีวัตถุประสงค์เพื่อสะท้อนผลการดำเนินงานของอุตสาหกรรมการธนาคารของ U. S. หนึ่งเดียวหุ้นธนาคารในภูมิภาคของ U. S. กองทุนนี้ยังมีผู้ถือครองประมาณ 90 ราย แต่มีความเข้มข้นน้อยกว่ามากที่ด้านบนโดยมีสัดส่วนการถือครองสูงสุด 5 อันดับแรกคิดเป็นเพียง 14% ของพอร์ตการลงทุนทั้งหมด อันดับสามอันดับแรกคือ SunTrust Banks Inc. (NYSE: STI

STISuntrust Banks Inc59 89-0 84%

สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ), Regions Financial Corporation (NYSE: RF < RFRegions Financial Corp. 76-0. 32% สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ) และ KeyCorp (NYSE: KEYKEYCorp18. 52 +0. 05% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 ) หุ้นกลุ่มเล็กและหุ้นขนาดกลางมีส่วนสำคัญในกลุ่มพอร์ตการลงทุนของ S & P Regional Banking ของกองทุน SPDR มากกว่าที่อยู่ใน Financial Select Sector SPDR ETF อัตราส่วนค่าใช้จ่ายของกองทุนอยู่ที่ประมาณร้อยละ 35 ใกล้เคียงกับค่าเฉลี่ยของดัชนีที่ร้อยละ 39 อัตราเงินปันผลตอบแทนเท่ากับ 1. 91% ผลตอบแทนจากการลงทุนเฉลี่ยต่อปีย้อนหลัง 5 ปีคือ 10. 38% ประมาณ 3 ใน 4 ของจุดที่สูงกว่าผลตอบแทนของกองทุน SPDR Return ของ Financial Select Sector ผลตอบแทนเฉลี่ย 9 ปีย้อนหลัง 3 ปี 9% 17% ประมาณ 1 ใน 3 ของจุดต่ำกว่า Financial Select Sector กองทุน SPDR Fund 9. มูลค่า 56% ผลตอบแทนปีหนึ่งเป็นลบ 2. 9% ประมาณครึ่งจุดมากกว่าดีกว่า Financial Select Sector กองทุน SPDR Fund ติดลบ 3. 46% เรื่องของสอง ETFs แต่ละ ETFs ของ State Street นำไปสู่หมวดหมู่ ETFs ทางการเงินและ ETFs ของธนาคารในแต่ละประเภทในแง่ของ AUM ทั้งหมด ขณะที่พอร์ตการลงทุนของกลุ่มสถาบันการเงินแทบจะไม่แตกต่างกันมากนัก แต่ผลตอบแทนการลงทุนสำหรับ ETF ทั้งสองอยู่ที่ประมาณร้อยละของแต่ละช่วงเวลาในระยะเวลาที่กำหนด สภาพแวดล้อมที่กดดันอย่างต่อเนื่องมีเหตุผลช่วยให้กองทุนการเงินขนาดใหญ่เลือก SPDR กองทุนขนาดใหญ่ หากอัตราดอกเบี้ยยังคงอยู่ที่ระดับใกล้เป็นศูนย์เป็นระยะเวลานานฐานรายได้ที่กว้างขึ้นของธนาคารขนาดใหญ่อาจพิสูจน์ความยืดหยุ่นให้กับนักลงทุนมากกว่าธนาคารในภูมิภาค ซึ่งอาจสะท้อนให้เห็นว่าในเดือนพฤษภาคมปีพ. ศ. 2556 ทางการเงินเลือกกองทุน SPDR กองทุนมีเพียง 127% จากช่วงเดียวกันของปีก่อนขณะที่กองทุน SPDR S & P Regional Banking ETF ลดลง 5. 33%

อย่างไรก็ตามนักลงทุนควรทราบถึงผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งของกองทุน SPDR S & P Regional Banking ETF นับตั้งแต่วิกฤตการณ์ทางการเงินในปี พ.ศ. 2551 การเลือก ETFs เหล่านี้ในรูปแบบอื่น ๆ อาจถือได้ว่าเป็นการหยอดเหรียญในแง่ของผลตอบแทนของนักลงทุน