ทั้งการลงทุนแบบพาสซีฟในกองทุนรวมและการลงทุนแบบสมาร์ทเบต้าในกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) มีจุดแข็งและอ่อนแอ แต่มีสถานการณ์ที่อาจมีประโยชน์มากกว่าที่อื่น ๆ ตัวอย่างของกองทุนรวมแบบพาสซีฟคือ Vanguard Total Stock Index Fund Admiral Shares ("VTSAX") และกองทุน ETF ที่น่าทึ่งคือกองทุนร่วมลงทุนของ WisdomTree Europe Hedged Equity Fund (NYSEARCA: HEDJ HEDJWT Euro Hdg Eq66 61- 0. 08% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 )

การติดตามดัชนีและความเสี่ยงด้านตลาด

กองทุนส่วนบุคคลแบบพาสซีฟมีเป้าหมายเพื่อติดตามการเติบโตของตลาดโดยเฉพาะผ่านดัชนีที่มีการแบ่งตลาดซึ่งให้ความสำคัญกับ บริษัท ขนาดใหญ่ที่สร้างส่วนใหญ่ของตลาด กระแสเงินสด อย่างไรก็ตามกองทุน Vanguard Total Stock Index Index มีมากกว่าการลงทุนในหุ้นขนาดใหญ่

Vanguard Total Stock Index Index ช่วยให้นักลงทุนมีโอกาสในการลงทุนในกองทุนที่ลงทุนในตลาดหุ้นทั้งหมดของยูเอสเอซึ่งรวมถึงหุ้นทุกขนาดของตลาดรวมถึงหุ้นที่มีมูลค่า กองทุนรวมแบบพาสซีฟนี้มีชื่อเสียงในเรื่องของอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำห้องพักกว้างสำหรับการลดภาษีและผลงานที่หลากหลายอย่างหนาแน่น ดัชนีกองทุนนี้มีความผันผวนมากกว่ากองทุนรวมแบบพาสซีฟมากที่สุดและนักลงทุนสามารถแบ่งประเภทเป็นความเสี่ยงอย่างมาก นักลงทุนสามารถเลือกนี้เป็นเงินลงทุนหลักที่สามารถชดเชยด้วยการลงทุนที่มั่นคงหรือเป็นแบบสแตนด์อโลนที่สามารถจัดการกับมือบน

สมาร์ทเบต้าอีทีเอฟใช้สมาร์ทเบต้ากลยุทธ์การติดตามดัชนีตามกฎซึ่งตั้งอยู่บนข้อมูลเชิงประจักษ์ของแต่ละองค์ประกอบดัชนี ยานพาหนะการลงทุนเหล่านี้ใช้ประโยชน์จากความผันผวนและความไม่สมดุลในตลาด นี่คือสิ่งที่ WisdomTree ยุโรปกองทุน Hedged Equity ไม่

The WisdomTree ยุโรปกองทุน Hedged Equity ให้สัมผัสกับตลาดหุ้นยุโรป กองทุนนี้ได้รับการออกแบบมาเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนในสกุลเงินยูโร / ดอลลาร์สหรัฐ โดยปกติเมื่อเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นกว่าเงินยูโรกองทุนจะดำเนินการในระดับที่สูงขึ้นเมื่อเทียบกับกองทุนอื่นที่คล้ายคลึงกันซึ่งไม่มีคุณลักษณะการป้องกันความเสี่ยงจากสกุลเงิน สิ่งที่ตรงกันข้ามเกิดขึ้นเมื่อค่าเงินดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับเงินยูโรร่วงลง กองทุนมีลักษณะเช่นนี้เนื่องจากดัชนีที่ติดตามประกอบด้วยหุ้นของ บริษัท ในยุโรปที่มีรายได้จากการส่งออกสูง ค่าเงินยูโรที่แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐจะไม่ส่งผลดีต่อการส่งออกของยุโรป

ค่าใช้จ่ายและค่าใช้จ่าย

กองทุนรวมแบบพาสซีฟได้รับค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายที่ทำเครื่องหมายไว้อย่างหนาแน่นแม้ว่าค่าปรับอาจจะยังคงใช้อยู่ถ้าการหมุนเวียนเกิดขึ้นเร็วเกินไป

ดัชนีหุ้นของ Vanguard ดัชนีหุ้นของกองทุนมีค่าใช้จ่ายและค่าธรรมเนียมต่ำสุดในอุตสาหกรรมค่าธรรมเนียมการจัดการกองทุนนี้มีค่าเท่ากับ 0 04% และอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสุทธิอยู่ที่ 0. 05% และเงินฝากขั้นต่ำที่ต้องชำระขั้นต่ำคือ 10,000 เหรียญสหรัฐฯน้องชายของเขาคือ Vanguard Total Stock Market Index ผู้ลงทุนในกองทุนรวม , นำเงินฝากเริ่มต้นต่ำสุดถึง $ 3, 000 แต่อัตราส่วนค่าใช้จ่ายเป็น 0. 16%

สมาร์ทเบต้าอีทีเอฟมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นทำให้เหมาะสำหรับนักลงทุนรายย่อยที่มีเป้าหมายในการได้รับผลตอบแทนที่สำคัญแม้จะมีความเสี่ยงก็ตาม กองทุนคุ้มครองความเป็นผู้นำของ WisdomTree Europe Hedged Equity เป็นกองทุน ETF แบบสมาร์ทที่ครอบคลุมโดยใช้การจัดการกองทุนอัตโนมัติแบบซับซ้อน จุดมุ่งหมายคือการได้รับผลตอบแทนที่ดีขึ้นจากการผันผวนของตลาดขนาดใหญ่ในขณะที่การป้องกันความผันผวนที่อาจส่งผลลบต่อ อัตราส่วนค่าใช้จ่ายของกองทุนรวม WisdomTree Europe Hedged Equity Fund เท่ากับ 0. 58%

ความต้องการด้านล่าง

ความต้องการและนวัตกรรมสำหรับทั้งสองยานพาหนะทำให้ บริษัท ต่างๆสามารถลดต้นทุนโดยรวมของการลงทุนกองทุน passive ได้ กองทุนรวมแนวหน้าแนวหน้าทำหน้าที่ปฏิบัติตามแผนการที่มีประสิทธิภาพมากขึ้นซึ่งให้ค่าบริหารจัดการที่น้อยที่สุดและมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำในอัตราที่ต่ำมากขณะเดียวกันก็รักษาระดับความเสี่ยงของหลักทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูง

The WisdomTree Europe Hedged Equity Fund มีมูลค่าเพิ่มขึ้นในระยะยาวสำหรับค่าใช้จ่าย เนื่องจากความสามารถในการใช้ความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อป้องกันความผันผวนของตลาด ETF แห่งนี้จึงมีการเปิดรับเพื่อแลกกับผลตอบแทนที่เป็นไปได้สูงกว่า นี่อาจเป็นเหตุผลว่าต้นทุนที่สูงขึ้นของสมาร์ทเบต้าอีทีเอฟ