กฎระเบียบของตลาดเงินใหม่ที่จะมีผลบังคับใช้ในเดือนตุลาคมเริ่มต้นขึ้นตามกฎที่ได้รับจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ในปี 2014 เมื่อกฎเหล่านี้เข้าไว้ ตัวเลือกการลงทุนจะเปลี่ยนไปตลอดกาล ผลกระทบของกฎเหล่านี้ขึ้นอยู่กับประเภทของกองทุนตลาดเงินที่คุณมีอยู่ (ดูเพิ่มเติมที่ข้อดีข้อเสียของกองทุนรวมตลาดเงิน)

กฎระเบียบตลาดเงินใหม่

ตามกฎของ ก.ล.ต. ข้อกำหนดใหม่ได้รับการออกแบบมาเพื่อให้ "การปฏิรูปโครงสร้างและการดำเนินงานเพื่อรับมือกับความเสี่ยงของผู้ลงทุนในกองทุนตลาดเงินและรักษาผลประโยชน์ของกองทุน "กฏเกณฑ์กำหนดกองทุนเงินประเภท 3 ประเภท ได้แก่ การค้าปลีกรัฐบาลและสถาบัน กองทุนตลาดเงินในระบบประกอบด้วยเงินที่มีอยู่ในแผน 401 (k) ของนายจ้างหรือยานพาหนะที่เกษียณอายุอื่นที่คล้ายคลึงกัน มีกฎระเบียบใหม่สามข้อ

มูลค่าสินทรัพย์สุทธิลอยตัว

กองทุนตลาดเงินในระบบต้องรักษามูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV) ไว้ ซึ่งหมายความว่าเงินทุนจะไม่สามารถกำหนดราคาคงที่ต่อหุ้นได้อีก 1 เหรียญ ราคาหุ้นจะผันผวนตามตลาด กฎ NAV แบบลอยไม่ใช้กับเงินกองทุนของรัฐบาลและกองทุนตลาดรายย่อยที่ยังคงมี NAV มูลค่าคงที่ ($ 1 ต่อหุ้น)

ค่าธรรมเนียมและเกต

- กฎระเบียบนี้อนุญาตให้คณะกรรมการกองทุนตลาดเงินกำหนดค่าธรรมเนียมหรือแม้กระทั่งระงับการไถ่ถอนหุ้นชั่วคราวในช่วงเวลาที่มีความเครียดทางการเงิน การเรียกเก็บค่าธรรมเนียมหรือการระงับชั่วคราว (ประตู) สำหรับกองทุนการเงินและสถาบันคือเมื่อระดับรายสัปดาห์ของสินทรัพย์สภาพคล่องต่ำกว่า 30% ของสินทรัพย์รวม ในขณะที่คณะกรรมการกองทุนอาจกำหนดค่าธรรมเนียมการไถ่ถอนได้ 2% นอกจากนี้ยังสามารถระงับการแลกคืนได้สูงสุด 10 วันทำการในระยะเวลา 90 วัน

หากสินทรัพย์สภาพคล่องของกองทุนลดลงต่ำกว่า 10% ของสินทรัพย์รวมคณะกรรมการจะต้องกำหนดค่าธรรมเนียมการไถ่ถอน 1% อย่างไรก็ตามคณะกรรมการมีดุลยพินิจในการกำหนดค่าธรรมเนียมน้อยลงหรือสูงกว่า - ไม่เกิน 2% - เพื่อประโยชน์สูงสุดของกองทุน กฎเดียวกันนี้อนุญาตให้มีการระงับการตัดบัญชีภายใน 10 วันทำการในระยะเวลา 90 วัน กองทุนตลาดเงินของรัฐบาลอาจ แต่ไม่จำเป็นต้องกำหนดค่าธรรมเนียมหรือประตู

การกระจายการลงทุนการเปิดเผยข้อมูลและการทดสอบความเครียด

กฎระเบียบใหม่ ๆ รวมถึงการกระจายการเปิดเผยข้อมูลและข้อกำหนดในการทดสอบความเครียดที่เพิ่มขึ้นพร้อมกับกฎระเบียบใหม่ ๆ ที่รายงานโดยกองทุนตลาดเงินและกองทุนส่วนบุคคลที่ดำเนินการเช่นกองทุนตลาดเงิน ในขณะที่สิ่งสำคัญนี้ชุดสุดท้ายของการแก้ไขไม่ได้ถูกมองว่ามีผลกระทบโดยตรงต่อนักลงทุนรายย่อยในฐานะสองตัวแรก

คำถามที่ต้องถาม

หากกองทุนตลาดเงินของคุณอาศัยอยู่ในแผน 401 (k) ของนายจ้างของคุณนายจ้างของคุณจะต้องตัดสินใจว่าจะเลือกเงินสดอื่นหรือเทียบเท่ากับสิ่งที่มีอยู่ในขณะนี้ นายจ้างบางคนเปลี่ยนมาเป็นกองทุนตลาดเงินของรัฐบาลในขณะที่คนอื่น ๆ กำลังจะฝากเงินในธนาคาร FDIC หรือเงินกองทุนที่มีเสถียรภาพ หากตัวเลือกในการเปลี่ยนแปลง 401 (k) ของคุณ CNBC กล่าวว่าคุณควรถามคำถามต่อไปนี้เมื่อพิจารณากองทุนใหม่

อัตราดอกเบี้ยคืออะไร?

บ่อยแค่ไหนที่เปลี่ยนไป?

• เงินจ่ายดอกเบี้ยเป็นเท่าไร
• มีการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมใดบ้าง?
• เป็นไปได้ไหมที่จะเสียเงินในกองทุนนี้?
• ชื่อ บริษัท ที่อยู่เบื้องหลังกองทุนและ บริษัท มีการดำเนินการอย่างไรในอดีต?
• Stable Value Fund
• หากแผนของคุณมีกองทุนที่มีเสถียรภาพคุณควรทราบว่าไม่ใช่กองทุนรวม กองทุนมูลค่าคงที่คือการผสมผสานของการประกันและพันธบัตร กองทุนนี้มีอัตราการรับประกันขั้นต่ำที่ บริษัท ประกันภัยกำหนดไว้ ตาม Callan Associates, 65% ของ U. เกษียณอายุแผนเสนอกองทุนมีเสถียรภาพค่า กองทุนมูลค่ามีเสถียรภาพมีอัตราดอกเบี้ยมัธยฐาน 1. 93% เมื่อเร็ว ๆ นี้เมื่อเทียบกับอัตราผลตอบแทนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก 0.33% สำหรับกองทุนตลาดเงิน

ความเสี่ยง

ในขณะที่การเปรียบเทียบอัตราดอกเบี้ยดังกล่าวทำให้มูลค่าของกองทุนมีเสถียรภาพน่าประทับใจโปรดทราบว่ามีความเสี่ยงมากกว่าในกองทุนมูลค่าที่มีเสถียรภาพมากกว่ากองทุนรวมตลาดเงิน คุณภาพเครดิตของหุ้นกู้อ้างอิงและ บริษัท ประกันภัยเป็นปัจจัยสำคัญสองประการที่ใช้กับกองทุนที่มีเสถียรภาพ ซึ่งหมายความว่าถ้าพันธบัตรล้มเหลวหรือ บริษัท ประกันภัยไปท้องคุณอาจได้รับบาดเจ็บไม่ดี (หากต้องการดูเพิ่มเติมให้ดูที่แผนการเกษียณอายุ: การเปลี่ยนแปลงในกองทุนตลาดเงินที่คุณจะได้รับ)

บรรทัดด้านล่าง

หากนายจ้างของคุณตัดสินใจที่จะเก็บเงินกองทุนเสนอขายกองทุนในปัจจุบันตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณทราบตัวเลือกการไถ่ถอนและ ข้อผิดพลาดที่เป็นไปได้ก่อนที่คุณจะเลือกที่จะเก็บเงินไว้ในกองทุนเหล่านั้น หากมีการนำเสนอกองทุนทดแทนกองทุนรวมตลาดเงินรวมถึงกองทุนมูลค่าที่มีเสถียรภาพให้พิจารณาความเสี่ยงเหล่านั้นก่อนที่จะตัดสินใจย้ายเงินของคุณ หากกองทุนตลาดเงินของรัฐบาลเป็นทางเลือกหนึ่งอาจมีข้อได้เปรียบในเรื่องค่าธรรมเนียมหรือประตู แต่ก็มีผลตอบแทนต่ำ