นักวางแผนด้านการเงินตัวแทนประกันภัยและนายหน้าค้าหลักทรัพย์ได้รับการเปิดเผยข้อมูลจากสื่อเพื่อนำลูกค้าของตนไปลงทุนในเงินงวดที่ผันแปรได้เนื่องจากเหตุผลสองประการคือค่าคอมมิชชั่นและภาษี ลองมาดูบทสนทนาของนักลงทุนทั่วไปเพื่อดูว่าทำไมคนมักเข้าใจผิดในการลงทุนในเงินงวดนี้
เจอราลด์และแอชลีย์กำลังเขย่าหัวเข่าในการอภิปรายเกี่ยวกับการเงินของพวกเขาเป็นประจำทุกปี "นี่คือผลงานของผมที่ได้รับการจัดสรรระหว่างสองกองทุนออพเพนไฮเมอร์กองทุนหนึ่งแฟรงคลินกองทุน Eaton Vance และกองทุนเดวิส"
แอชลีย์รู้สึกทึ่ง "เจอรัลด์ถ้า เราลงทุนใน บริษัท ที่แตกต่างกันเหล่านี้แล้วทำไมมีเพียงหมายเลขโทรศัพท์เดียวที่ได้รับเพื่อโทรติดต่อหากเรามีคำถามและเหตุใดหมายเลขที่ระบุหมายเลขให้กับ บริษัท ประกันภัยฉันคิดว่าคุณกล่าวว่าเราได้ลงทุนในการร่วมกัน เงิน! "
ลงทุนในกองทุนรวมนั่นเป็นสิ่งที่นายหน้าของเราบอกเราด้วยละค่ะ!" ความเข้าใจผิดร่วมกัน
บทสนทนาสมมุติของเจอราลด์และแอชลีย์เป็นตัวอย่าง ความสับสนที่นักลงทุนจำนวนมากประสบเมื่อตรวจสอบบัญชีการเกษียณอายุส่วนบุคคล (IRAs) หรือเงินลงทุนในโครงการเกษียณอายุอื่น ๆ นักวางแผนโบรกเกอร์และตัวแทนได้ลงทุนเงินเกษียณอายุของลูกค้าในรูปของเงินรายปีแบบแปรผันหลายทศวรรษมาแล้วและในขณะที่การปฏิบัตินี้เป็นเรื่องธรรมดา แต่ก็ยังเป็นเป้าหมายของการวิพากษ์วิจารณ์โดยบางคนอ้างว่าผู้ที่ใช้กลยุทธ์นี้มีแรงจูงใจหลัก ๆ มาจากค่าคอมมิชชั่น . เนื่องจากนักวางแผนทางการเงินตระหนักดีว่าเงินลงทุนในกองทุนรวมมักจะจ่ายค่าคอมมิชชั่นที่มีขนาดเล็กกว่าค่างวดใด ๆ (สำหรับรายละเอียดเกี่ยวกับการลงทุนในเงินรายปีอ่าน
ภาพรวมของเงินรายปี .)
การลดเบรกพอยน์ในค่าคอมมิชชั่นของกองทุนรวมจะช่วยเพิ่มช่องว่างนี้เท่านั้น ตัวอย่างเช่นลูกค้าที่ม้วน $ 500,000 401 (k) เข้าไปใน IRA และลงทุนยอดเงินทั้งหมดในกองทุน Franklin จะจ่ายเฉพาะยอดขายรวม 2% ค่างวดคงที่หรือตัวแปรมากที่สุด แต่ค่าคอมมิชชั่นจ่ายตั้งแต่ทุก 5-7% หรือสูงขึ้นในบางกรณี ดังนั้นการโรลโอเวอร์ของ IRA มูลค่า 500,000 เหรียญเข้ากองทุนแฟรงคลินจะต้องจ่ายค่าคอมมิชชันให้มากที่สุดเท่าที่ 10,000 เหรียญสหรัฐในขณะเดียวกันการโรลโอเวอร์แบบเดียวกันเป็นเงินทุนหมุนเวียนแบบเบ็ดเสร็จที่เสนอเงินแฟรงคลินสามารถจ่ายได้อย่างง่ายดายจากที่ใดก็ได้จาก $ 25,000 ถึง $ 35,000 คณะกรรมาธิการ ดังนั้นนักวางแผนจำนวนมากจะนำลูกค้าของตนไปเป็นรายปีโดยไม่มีการอภิปรายเล็กน้อยหรือไม่มีเลยเกี่ยวกับความแตกต่างของค่าธรรมเนียมหรือโครงสร้างค่าบริการการขาย
และ การรับเรื่องราวทั้งหมดเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงอายุร้อง .) ไม่ต้องเสียภาษีผลประโยชน์รอตัดบัญชีเพิ่มขึ้น อีกประเด็นที่เร่งด่วนและเร่งด่วนคือเรื่องการเลื่อนการชำระภาษี เนื่องจากบัญชี IRAs และบัญชีการเกษียณอายุอื่น ๆ จึงได้รับการผ่อนปรนภาษีแล้วไม่มีประโยชน์ใด ๆ ทางภาษีสำหรับการใด ๆ ที่สามารถทำได้โดยการลงทุนเงินภายในบัญชีเหล่านั้นเป็นเงินงวดที่ผันแปรได้ นี่คือเหตุผลที่ที่ปรึกษาจำนวนมากจึงขอแนะนำให้มีการให้การสนับสนุน IRA และ 401 (k) ก่อนจากนั้นจึงขอเงินทุนสนับสนุน - โดยเฉพาะในบัญชีที่ต้องเสียภาษีเพื่อให้เงินของคุณมีจำนวนมากขึ้นรอการตัดบัญชีทางภาษี แม้ว่าการวิพากษ์วิจารณ์ดังกล่าวข้างต้นนักวางแผนด้านการเงินจำนวนมากสนับสนุนการลงทุนทรัพย์สินของลูกค้าในรูปของเงินให้กู้ยืมเป็นจำนวนหลายปีก็ตามด้วยเหตุผลหลายประการ หนึ่งในข้อได้เปรียบหลักที่สามารถให้ค่างวดเป็นตัววัดความคุ้มครองประกันภัยสำหรับมูลค่าสัญญา ผู้เสนอเงินรายปีแปรปรวนจำนวนมากให้เหตุผลว่าลูกค้าควรประกันแผนการเกษียณอายุด้วยวิธีเดียวกับที่พวกเขาจะประกันสินทรัพย์หลักอื่น ๆ ทั้งหมดของพวกเขา เนื่องจากพวกเขาไม่เคยคิดถึงการเป็นเจ้าของบ้านหรือรถยนต์โดยไม่มีประกันจึงเสี่ยงวางแผนการเกษียณอายุหรือไม่? ผู้ขับขี่ที่มีชีวิตและความตายที่นำเสนอในสัญญาตัวแปรส่วนใหญ่ในปัจจุบันสามารถให้การคุ้มครองหลักที่สำคัญสำหรับนักลงทุนที่อาจยังคงต้องการรับหุ้นในพอร์ตการลงทุนเพื่อการเกษียณอายุของตนเพื่อให้บรรลุเป้าหมายของพวกเขา
ตัวอย่างเช่นผู้ได้รับผลประโยชน์รายได้ขั้นต่ำที่ได้รับการรับรองซึ่งมีการจ่ายเงินรายปีแบบหลายตัวแปรให้การจ่ายเงินที่รับประกันได้ในอัตราที่ระบุโดยอัตราการเติบโตโดยไม่คำนึงถึงประสิทธิภาพที่แท้จริงของ subaccounts ของกองทุนรวม ดังนั้นลูกค้าที่ลงทุน $ 500,000 ในรุ่นตัวแปรและเลือกสำหรับผู้ขับขี่นี้สามารถเพลิดเพลินกับอัตราการเติบโตสมมุติรับประกัน 7% แล้วกระแสรายได้รับประกัน นอกจากนี้กระแสรายได้ที่ได้รับจากผู้ทำสัญญาจะเป็นไปตามข้อกำหนดขั้นต่ำในการกระจายสินค้า (MRD) ผู้ขับขี่รายอื่นสามารถล็อกมูลค่าสัญญาได้เป็นระยะ ๆ และรับประกันได้ว่าลูกค้าจะไม่ได้รับเงินน้อยกว่ามูลค่าที่ระบุไว้ในสัญญาถึงแม้ว่ามูลค่าตลาดที่แท้จริงของกองทุนรวมจะลดลงอย่างมากก็ตาม แน่นอนผู้ขับขี่เหล่านี้มาในราคา แต่นักวางแผนหลายคนรู้สึกว่าค่าใช้จ่ายนั้นเป็นธรรมโดยเฉพาะอย่างยิ่งกับลูกค้าที่มีอายุมากกว่าซึ่งจะไม่มีเวลาชดเชยความสูญเสียในตลาด
การจัดการอัตโนมัตินักบิน
ผู้ขับขี่ในการป้องกันไม่ได้เป็นเพียงข้อได้เปรียบที่อ้างถึงโดยผู้สนับสนุนที่เป็นตัวแปรเท่านั้น ค่างวดที่ผันแปรมีคุณลักษณะการจัดการเงินมืออาชีพจำนวนมากเช่นค่าเฉลี่ยค่าเฉลี่ยค่าเงินค่าเฉลี่ยค่าการปรับสมดุลของพอร์ตการลงทุนเป็นระยะและการเลือกกองทุนและครอบครัวกองทุนให้เลือกมากมาย(อ่านรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับผู้ขับขี่ประกันภัยได้ที่
ให้ผู้ขับขี่ประกันภัยให้ความคุ้มครองในชีวิตของท่าน
.)
ทางออกที่เป็นไปได้
ในขณะที่มีพื้นที่สีเทาจำนวนมากในเรื่องนี้ทางเลือกหนึ่งสำหรับนักวางแผน คือการจัดสรรพอร์ตการลงทุนเพื่อการเกษียณอายุของลูกค้าในกองทุนรวมก่อนที่จะเกษียณอายุแล้วย้ายมูลค่าบัญชีของตนไปเป็นสัญญาผันแปรเมื่อพวกเขาหยุดทำงาน วิธีนี้สามารถช่วยให้การเติบโตที่คล่องตัวมากขึ้นก่อนที่จะเกษียณอายุและจากนั้นให้การเจริญเติบโตอย่างต่อเนื่องกับการป้องกันข้อเสียในช่วงหลายปีต่อมาของลูกค้า เมื่อผู้มีรายได้หลักหยุดทำงานการเก็บรักษาทุนจะกลายเป็นเป้าหมายหลักเนื่องจากจะไม่มีการทดแทนกระแสเงินสดหลักอีก หากคุณกังวลเกี่ยวกับข้อ จำกัด ของการลงทุนในเงินงวดที่ผันแปรได้คุณสามารถใช้กลยุทธ์นี้กับที่ปรึกษาของคุณได้
บทสรุป
ในการวิเคราะห์ขั้นสุดท้ายอาจไม่มีข้อผิดพลาดในเรื่องนี้ ความต้องการที่แท้จริงเพียงอย่างเดียวที่นักวางแผนต้องตอบสนองคือสร้างความมั่นใจว่าลูกค้าของตนเข้าใจต้นทุน (ทั้งค่าใช้จ่ายจริงและโอกาส) ค่าธรรมเนียมและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนไม่ว่าจะเป็นเงินปีเงินกองทุนหรือยานพาหนะอื่น ๆ รายได้จากผู้ให้บริการที่มีต้นทุนต่ำจะให้อัตราส่วนค่าใช้จ่ายรายปีที่ต่ำมากสำหรับอัตราที่สำคัญเช่นค่าใช้จ่ายในการเสียชีวิตและค่าธรรมเนียมการจัดการ
ในตอนท้ายของวันนักวางแผนด้านการเงินอาจจะต้องตรวจสอบปัญหานี้เป็นกรณี ๆ ไปเพื่อพิจารณาว่าเงินทดแทนที่ผันแปรเหมาะสำหรับลูกค้าของตนหรือไม่