ความระมัดระวังที่มากเกินไปอาจส่งผลให้นักลงทุนหลีกเลี่ยงสินทรัพย์ต่างประเทศที่อาจทำกำไรได้ "อคติในบ้าน" นี้สามารถทำให้นักลงทุนมีผลการดำเนินงานเป็นจำนวนมาก คุณคิดว่าปลอดภัยกว่าที่จะทำให้การลงทุนใกล้บ้านหรือไม่? อ่านต่อเพื่อหาสาเหตุที่คุณอาจเชื่อเรื่องนี้และสิ่งที่คุณสามารถทำได้เกี่ยวกับเรื่องนี้

Home Bias
ความอคติในบ้านเป็นส่วนสำคัญของความเกลียดชังความเสี่ยงและชาวอเมริกันเป็นหนึ่งในผู้ร้ายที่เลวร้ายที่สุด การวิจัยที่ดำเนินการในช่วงปลายทศวรรษที่ 90 โดย National Bureau of Economic Research พบว่าชาวอเมริกันมีเงินลงทุนในท้องถิ่น 90% ในขณะที่อังกฤษและเยอรมนีเช่นบ้านมีอคติลดลง 77.5% และ 81.8 % เฉพาะญี่ปุ่นรายงานอคติบ้านมากขึ้น 94% 7%

ความอคติและความเกลียดความเสี่ยงในบ้านเป็นสาเหตุที่ทำให้เกิดการสร้างรายได้ต่ำมากและสาระสำคัญของปัญหาก็คือคนคิดว่ามันเป็นเหตุผลที่จะหลีกเลี่ยงการลงทุนจากต่างประเทศเพราะพวกเขาดูเหมือนว่า

เสี่ยง. ในความเป็นจริงพวกเขาเป็นตรงกันข้ามในสัดส่วนที่เหมาะสมทำให้เกิดความหลากหลายซึ่งเป็นสิ่งสำคัญในการสร้างผลงานที่ดี กล่าวอีกนัยหนึ่งสำหรับพอร์ตการลงทุนโดยรวมกองทุนเอเชียแทนที่จะเป็นตลาดหุ้นในอเมริกาจะช่วยลดความเสี่ยงโดยรวมได้ (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดูที่ ความสำคัญของการกระจายพันธุ์ และ Going International .)

การใช้เศรษฐศาสตร์จุลภาคเพื่อทำความเข้าใจกับความเสี่ยงของความเสี่ยง

มีความเสี่ยงมากกว่าที่ใคร ๆ จะคิดได้ ไม่ใช่เป็นเพียงข้อผิดพลาดทั่วไปที่แสดงถึงความคิดเห็นบางส่วนที่หายวับไปในเวลานั้น แต่เป็นส่วนหนึ่งของกระบวนการทางเคมีในสมองของนักลงทุน สามารถตรวจจับและแสดงภาพบนจอภาพได้! เศรษฐศาสตร์จุลภาคการศึกษาทางวิทยาศาสตร์ที่ก้าวล้ำของสมองแสดงให้เห็นว่าการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงและ "อคติในบ้าน" มีต้นกำเนิดและผลกระทบทางสรีรวิทยาที่แท้จริง

การตรวจด้วยคลื่นเรโซแนนซ์แม่เหล็กได้แสดงให้เห็นว่าความทรงจำทางอารมณ์บางอย่างอาจเกิดจากการทำงานของสมองที่เกิดขึ้นจริงส่งผลเสียต่อการตัดสินใจลงทุน ความกลัวโดยเฉพาะอย่างยิ่งทำให้กระบวนการทางเคมีในสมอง
กระบวนการตรวจเอกซเรย์ทำให้ภาพของสมองมีสีสันที่น่าทึ่งเผยให้เห็นถึงลักษณะของกิจกรรมที่นั่น ความกลัวการสูญเสียและความเกลียดชังความเสี่ยงสามารถตรวจพบสายตาและต้นกำเนิดทางจิตวิทยาที่กำหนดโดยการวิจัยหรือการทดลอง กล่าวอีกนัยหนึ่งการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงอาจไม่ใช่สิ่งที่เราสามารถกำจัดได้และดังนั้นนักลงทุนจึงต้องเรียนรู้ที่จะเอาชนะแนวโน้มตามธรรมชาตินี้เพื่อเพิ่มโอกาสในการประสบความสำเร็จในการลงทุน

การศึกษา

ในเยอรมนีแนวคิดข้างต้นได้รับการทดสอบในการตรวจสอบเชิงประจักษ์ซึ่งจำลองสถานการณ์การตัดสินใจลงทุนใหม่ อาสาสมัครที่เข้าร่วมโครงการได้รับเลือกจากกองทุนเพื่อเลือกเหล่านี้ได้รับการจัดสรรชื่อสมมุติสำหรับการทดสอบ แต่เชื่อมโยงกับเงินจริงเพื่อการวิเคราะห์และเปรียบเทียบ

ดังนั้นสถานการณ์จะสะท้อนถึงโลกแห่งการลงทุนที่แท้จริง ผู้เข้าร่วมการชั่งน้ำหนักข้อดีและข้อเสียของการลงทุนที่แตกต่างกันและตัดสินใจว่าสิ่งที่พวกเขาเชื่อว่าถูกต้องสำหรับโปรไฟล์ความเสี่ยงและสถานการณ์ส่วนบุคคลของพวกเขา ผู้เข้าร่วมโครงการยังสามารถชนะเงินจริงไม่มากเท่าในชีวิตจริง แต่เพียงพอที่จะทำซ้ำขั้นตอนการตัดสินใจที่เกิดขึ้นจริงด้วยความถูกต้องเหมาะสม

ก่อนที่การทดลองจะเริ่มต้นขึ้นพื้นที่ในสมองถูกระบุว่าอาจเกิดความกลัวต่อการสูญเสียที่เกี่ยวข้องกับอคติในบ้าน ระดับความสามารถในการทำงานของสมองที่สูงขึ้นและแตกต่างกันสามารถคาดหวังได้หากนักลงทุนรู้สึกกังวลและระมัดระวังในขณะที่ความผ่อนคลายและมั่นใจ ความเกลียดชังต่อความเสี่ยงจะก่อให้เกิด "คลื่นสมอง" บางอย่างที่เกี่ยวข้องกับความกลัวและมีอิทธิพลต่อนักลงทุน
ผู้เข้าร่วมประชุมก็ถูก "กระตุ้น" ด้วยหลากหลายทางเลือกที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนในประเทศกับต่างประเทศ มีการตัดสินใจที่ค่อนข้างต้องการเช่นในชีวิตจริงจงใจทำให้ผู้เข้าร่วมในสถานการณ์ที่เครียด ทางเลือกขั้นพื้นฐานคือระหว่างสองกองทุนที่ผู้เข้าร่วมสามารถเลือกที่จะ "ลงทุน" ได้

จากการทดลองที่ผ่านการคิดค้นอย่างรอบคอบนี้เป็นไปได้ที่จะวัดว่าสมองของนักลงทุนมีปฏิกิริยาอย่างไรต่อการตัดสินใจเกี่ยวกับความเสี่ยง

ความกลัวทุกสิ่งต่างชาติ

การทดลองแสดงให้เห็นถึงระดับการกระตุ้นสมองที่สูงขึ้นอย่างมากเมื่อนักลงทุนกำลังเผชิญหน้ากับกองทุนต่างชาติ กล่าวอีกนัยหนึ่งนักลงทุนมักรู้สึกปลอดภัยกับผลิตภัณฑ์ภายในประเทศมากกว่าผลิตภัณฑ์ในประเทศซึ่งอยู่ในระดับอัตนัยและจิตวิทยาอย่างแท้จริงและแสดงให้เห็นอย่างแท้จริงบนจอภาพและภาพ ปรากฎว่านี่เป็นเรื่องเกี่ยวกับอารมณ์เชิงลบและความรู้สึกไม่พอใจความทรงจำในอดีตอันเจ็บปวดและไม่ค่อยเกี่ยวข้องกับเกณฑ์ทางการเงินที่มีเหตุผล กล่าวอีกนัยหนึ่งความเจ็บปวดในอดีตพบว่านำไปสู่พฤติกรรมที่ไร้เหตุผลทางเศรษฐกิจในผู้เข้าร่วมการศึกษาและนำไปสู่การตัดสินใจลงทุน (อ่านเพิ่มเติม

การค้นหา Fortune In ETFs ต่างประเทศ

.)
ความหมาย ความรู้นี้มีนัยสำคัญสำหรับการลดความหวาดกลัวและความอคติในบ้าน ปัญหาคือความกลัวที่รับรู้มากกว่าความเสี่ยงที่แท้จริง มันกระตุ้นให้คนหลีกเลี่ยงการลงทุนอย่างสมเหตุสมผลและอาจเกิดผลกำไร โดยเฉพาะอย่างยิ่งตั้งแต่เกิดเหตุขัดข้องระหว่างปีพ. ศ. 2543 ถึงปี 2546 ความไว้วางใจพื้นฐานในอุตสาหกรรมยังคงสั่นคลอนไม่มากนักและนี่ก็ทำให้ผู้คนสามารถย้ายจากที่หนึ่งไปยังอีกทางหนึ่งจากความเสี่ยงที่มากเกินไปไปน้อยเกินไป หรืออาจใช้ความเสี่ยงที่ไม่ถูกต้องโดยไม่ต้องกังวลเรื่องการลงทุนที่บ้านเพราะอยู่ใกล้ ๆ ความใกล้ชิดทางภูมิศาสตร์นี้ไม่รับประกันความปลอดภัย

การเอาชนะความกลัว
ไม่ควรเป็นเรื่องยากที่จะช่วยให้ผู้คนเอาชนะ "ความกลัวจากต่างชาติ" อย่างน้อยบางส่วน ตัวอย่างเช่นที่ปรึกษาสามารถกำหนดประสบการณ์การลงทุนประเภทใดบ้างที่เคยมีมาในอดีตและช่วยให้พวกเขาเข้าใจว่าเหตุใดสิ่งที่ผิดพลาดก่อนหน้านี้ขั้นตอนแรกคือเพื่อให้คนตระหนักและยอมรับว่าการลงทุนในอดีตล้มเหลวเนื่องจากข้อผิดพลาดที่สามารถหลีกเลี่ยงได้ นอกจากนี้ยังใช้กับประสบการณ์การลงทุนด้านลบอื่น ๆ (อ่านเพิ่มเติม

เรื่องเล่าจากสนามรบ: มองย้อนกลับเป็น 20/20

และ
การขจัดอุปสรรคในการลงทุนที่ประสบความสำเร็จ . ) เมื่อคราวนี้เจ็บปวดและรากเหง้าที่แท้จริง ได้รับการเปิดเผยและอธิบายให้กับลูกค้าแล้วพวกเขาสามารถแสดงให้เห็นว่าเหตุใดผลงานที่มีความสมดุลและมีการบริหารจัดการที่เหมาะสมจึงไม่ควรนำไปสู่การเกิดซ้ำของความสูญเสียและความทุกข์ยากในอดีต จากมุมมองทางด้านประสาทวิทยาผู้คนสามารถบอกได้ว่าความกลัวทำงานได้ดีหรืออยู่ในสมองและอาจนำไปสู่ความผิดพลาดได้ (อ่านเพิ่มเติมได้ที่ เมื่อความกลัวและความโลภรับช่วงต่อไป

และ ต้นแบบการค้าขายมายากลของคุณ .) ความหวาดกลัวบางอย่างอาจเกิดผลและเป็นอารมณ์ความรู้สึกของมนุษย์ที่เป็นธรรมชาติ โลกของการลงทุนก็มักจะเป็นอันตราย การหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่มากเกินไปและความอคติในบ้านจะต้องเผชิญและลดลงหรือกำจัดให้หมดไป วิธีพื้นฐานในการทำเช่นนี้คือการได้รับคำแนะนำที่ดีเกี่ยวกับการลงทุนในอดีตปัจจุบันและในอนาคต นักลงทุนไม่ควรปล่อยให้อารมณ์และความกังวลผลักดันพวกเขาด้วยวิธีที่ไม่ถูกต้อง แต่ต้องหาที่ปรึกษาซึ่งคุ้มค่ากับความไว้วางใจและในสิ่งที่พวกเขาสามารถพึ่งพาได้จริงๆ ในเวลาเดียวกันผู้คนจำนวนมากเรียนรู้และรู้จักตัวเองดีขึ้น เมื่อคนได้รับการ stung ครั้งรักษาที่ดีที่สุดคือความเข้าใจในสิ่งที่เกิดขึ้นและวิธีการที่จะสามารถหลีกเลี่ยงในอนาคต นี้จะกระทำโดยการสร้างความมั่นใจว่านักลงทุนมีความสมดุลพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายและที่สำคัญเท่าเทียมกันที่พวกเขาเข้าใจจริงๆพวกเขา จำเป็นต้องเข้าใจว่าการลงทุนมีความเสี่ยง (และสามารถ จำกัด ) และสิ่งที่ถือว่าเป็นระดับที่เหมาะสมสำหรับพวกเขา การวิจัยที่ดีข้อมูลที่เป็นประโยชน์เกี่ยวกับประเด็นสำคัญและการกระจายการลงทุนระหว่างประเทศที่เหมาะสมเป็นสิ่งที่ขาดไม่ได้ทั้งหมด (อ่านเพิ่มเติม

การกำหนดความเสี่ยงและความเสี่ยงพีระมิด

และ การใช้ลอจิกเพื่อตรวจสอบความเสี่ยง .) บทสรุป เป็นคำถามที่พบมากในหมู่ผู้คน รู้หรือคิดว่าพวกเขารู้และสร้างแหล่งความกลัวของพวกเขา นักลงทุนสามารถได้รับการศึกษาและแจ้งอย่างเหมาะสม ผลที่ควรจะผ่อนคลายนักลงทุนกับพอร์ตการลงทุนที่ดีที่สุด!