ในบรรดานักวิเคราะห์และนักลงทุนในตลาดการเงินที่สำคัญในการประเมิน บริษัท ในอุตสาหกรรมเทคโนโลยีชีวภาพคืออัตราผลตอบแทนจากอัตราส่วนเงินทุนวิจัย (RORC) อัตราส่วนราคาต่อกำไรต่อการเติบโต (PEG) และ อัตราส่วนที่รวดเร็ว

ภาพรวมอุตสาหกรรมเทคโนโลยีชีวภาพ

อุตสาหกรรมเทคโนโลยีชีวภาพมีส่วนร่วมในการพัฒนาและการตลาดของสิ่งมีชีวิตทางชีวภาพที่ใช้ในผลิตภัณฑ์หรือกระบวนการ มากกว่าครึ่งหนึ่งของรายได้ด้านเทคโนโลยีชีวภาพมาจากสาขาวิชายาซึ่งเทคโนโลยีชีวภาพได้ถูกใช้มากขึ้นเพื่อพัฒนาวิธีการและผลิตภัณฑ์ใหม่ ๆ สำหรับการรักษาโรค อุตสาหกรรมนี้ยังมีการใช้งานกันอย่างกว้างขวางในด้านเชื้อเพลิงชีวภาพการบำบัดของเสียและการผลิตอาหาร

นับตั้งแต่การถือกำเนิดขึ้นในปี 1980 โดยมี บริษัท ผู้บุกเบิกเช่น Amgen Inc. (Nasdaq: AMGN 999 AMGNAmgen Inc173 44 + 0 60%

สร้างเมื่อ Highstock 4. 2. 6. ) อุตสาหกรรมเทคโนโลยีชีวภาพเติบโตขึ้นอย่างรวดเร็วและก้าวไปอย่างรวดเร็ว รายได้จากอุตสาหกรรมเพิ่มขึ้นเป็นผลมาจากการเพิ่มขึ้นของการใช้เอทานอล นวัตกรรมทางพันธุกรรมและการรักษาทางการแพทย์อื่น ๆ และผลักดันให้ผลผลิตพืชสูงขึ้นเพื่อรองรับประชากรโลกที่เพิ่มมากขึ้นเรื่อย ๆ แนวโน้มในอุตสาหกรรมคือการควบรวมซึ่งส่วนใหญ่มาจากการควบรวมและซื้อกิจการ (M & As) ในอุตสาหกรรมยา อุตสาหกรรมนี้คาดว่าจะประสบกับการเติบโตและรายได้ที่เพิ่มขึ้นซึ่งได้รับความช่วยเหลือจากการระดมทุนของรัฐบาลในการวิจัยและความต้องการด้านการดูแลสุขภาพที่กำลังจะเกิดขึ้นของประชากรวัยทารกที่เบบี้บูม การลงทุนในเทคโนโลยีชีวภาพ สำหรับนักลงทุนอุตสาหกรรมนี้ได้ผลิตหุ้นที่ทำกำไรได้เช่น Gilead Sciences (Nasdaq: GILD

GILDGilead Sciences Inc73 46-0 47%

สร้างขึ้น) (Nasdaq: CELG

CELGCelgene Corp 100 04 + 1 87% สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ) และ Biogen (Nasdaq: BIIB BIIBBiogen Inc314 14 + 1. 53% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) การวิเคราะห์ที่ดีของ บริษัท เทคโนโลยีชีวภาพเป็นสิ่งสำคัญสำหรับนักลงทุนเนื่องจากลักษณะการแข่งขันสูงของอุตสาหกรรม มี บริษัท เทคโนโลยีชีวภาพมากกว่า 1 พันรายในประเทศสหรัฐอเมริกา ประเด็นสำคัญสำหรับการวิเคราะห์ ได้แก่ การวิจัยและพัฒนา (R & D) ค่าใช้จ่ายการเติบโตของรายได้และอัตราส่วนทางการเงินและความคุ้มครองโดยทั่วไป อุตสาหกรรมเทคโนโลยีชีวภาพใช้เงินทุนจำนวนมากในการวิจัยและพัฒนา (R & D) ดังนั้นจุดสำคัญสำหรับการวิเคราะห์ บริษัท เทคโนโลยีชีวภาพคือ บริษัท ที่ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนที่สำคัญดังกล่าว อัตราส่วน RORC หรือ RORC เป็นดัชนีวัดผลการดำเนินงานหลักที่ใช้เพื่อวัตถุประสงค์นี้ อัตราส่วนดังกล่าวคำนวณจากการหารกำไรขั้นต้นของปีปัจจุบันโดยค่าใช้จ่ายในการวิจัยและพัฒนาของปีก่อนซึ่งแสดงให้เห็นถึงผลกระทบต่อรายได้และความสามารถในการทำกำไรที่เกิดขึ้นจากค่าใช้จ่ายในการวิจัยและพัฒนา (R & D) จากปีหนึ่งอัตราส่วนดังกล่าวไม่เพียง แต่แสดงให้เห็นถึงผลตอบแทนจากการลงทุน (ROIC) เท่านั้น แต่ยังเป็นตัวชี้วัดการเจริญเติบโตและผลผลิต เนื่องจากผลตอบแทนโดยเฉลี่ยแตกต่างกันไปอย่างมากระหว่างอุตสาหกรรมและแม้แต่ในอุตสาหกรรมสิ่งสำคัญคือต้องเปรียบเทียบตัวชี้วัด RORC ของ บริษัท ที่คล้ายคลึงกันที่ดำเนินธุรกิจหลักเดียวกันหรือผลิตผลิตภัณฑ์ที่คล้ายคลึงกัน อัตราส่วนราคาต่อกำไรต่อการเจริญเติบโต อัตราส่วน PEG เป็นรูปแบบที่นิยมของอัตราส่วนราคาต่อกำไร (P / E) เป็นที่ยอมรับว่าเหมาะสมกับการประเมินของ บริษัท เทคโนโลยีชีวภาพเนื่องจากอัตราการเติบโตเป็นปัจจัยสำคัญในการวิเคราะห์หุ้นเทคโนโลยีชีวภาพ อัตราส่วน PEG คำนวณโดยการหารอัตราส่วน P / E ของ บริษัท โดยการเติบโตของกำไรต่อหุ้น (EPS) ต่อปี นักวิเคราะห์หลายคนให้ความสำคัญกับการประเมินมูลค่าของ บริษัท มากกว่าอัตราส่วน P / E แบบเดิม แม้ว่าอัตราส่วนจะแตกต่างกันไปในแต่ละอุตสาหกรรมโดยทั่วไปอัตราส่วนของ PEG 1 จะบ่งบอกว่าหุ้นมีมูลค่าเท่ากัน อัตราส่วน PEG ต่ำกว่า 1 อาจบ่งชี้ว่าหุ้นที่ถูกตีราคาต่ำกว่าในขณะที่อัตราส่วนที่สูงกว่า 1 อาจหมายความว่าหุ้นอยู่ในขณะนี้เกินราคา เช่นเดียวกับอัตราส่วน P / E นักวิเคราะห์บางครั้งใช้ตัวเลข EPS ต่อท้ายและคาดการณ์ตัวเลขกำไรต่อหุ้นไว้ในการคำนวณ อัตราส่วนที่รวดเร็ว

อัตราส่วนที่รวดเร็วคือการวัดกระแสเงินสดและสภาพคล่องพื้นฐาน แสดงถึงความสามารถของ บริษัท ในการปฏิบัติตามพันธกรณีระยะสั้นที่โดดเด่นของสินทรัพย์สภาพคล่องซึ่งหมายถึงเงินสดหรือสินทรัพย์ที่รวดเร็ว สินทรัพย์ด่วนคือสินทรัพย์ที่สามารถแปลงเป็นเงินสดได้อย่างรวดเร็วสำหรับยอดเงินใกล้เคียงกับมูลค่าตามบัญชีในปัจจุบัน อัตราส่วนที่รวดเร็วคำนวณเป็นสินทรัพย์หมุนเวียนหักด้วยสินค้าคงคลังหารด้วยภาระผูกพันระยะสั้น อัตราส่วนนี้ใช้เป็นตัวบ่งชี้พื้นฐานของสุขภาพทางการเงินของ บริษัท ในปัจจุบัน เป็นสิ่งสำคัญสำหรับการประเมิน บริษัท เทคโนโลยีชีวภาพเนื่องจากเวลาล่าช้านานระหว่างการพัฒนาผลิตภัณฑ์ใหม่และการตลาดในช่วงที่ บริษัท ต้องสามารถรักษาตัวเองกับรายได้ในปัจจุบันและสินทรัพย์ อัตราส่วนที่รวดเร็วขึ้นจะดีกว่าและอัตราส่วนที่น้อยกว่า 1 จะไม่เอื้ออำนวย