หากผลการดำเนินงานของหุ้นขนาดเล็กในช่วงปลายปี 2015 และต้นปี 2016 เป็นข้อบ่งชี้ใด ๆ ตลาดหุ้นทั่วไปอาจมุ่งหน้าไปสู่การต่อสู้ในปีนี้ ผลการดำเนินงานของหุ้นขนาดเล็กที่มีขนาดเล็กได้รับแบบดั้งเดิมเป็นตัวบ่งชี้ชั้นนำของประสิทธิภาพการทำงานของตลาดโดยรวม พวกเขาคิดว่ามีความอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจซึ่งหมายความว่าพวกเขาอาจมีความผันผวนมากขึ้นในช่วงเวลาแห่งความอ่อนแอและสามารถส่งมอบผลตอบแทนที่เกินจริงในช่วงเวลาที่มีกำลัง ด้วยเหตุนี้นักลงทุนจำนวนมากจึงหันมาลงทุนหุ้นขนาดเล็กในบริบทของพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายเพื่อเพิ่มศักยภาพในการสร้างผลตอบแทนสูงกว่าค่าเฉลี่ยโดยตระหนักว่ามีแนวโน้มที่จะต่ำกว่าตลาดทั่วไปในด้านลบ

ในช่วงปี 2016 กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนขนาดเล็ก (ETFs) ได้นำตลาดหุ้นมาลงทุนในช่วงครึ่งแรกของปี แต่ก็ร่วงลงในช่วงฤดูร้อนที่ร่วงลงอย่างต่อเนื่อง ค่าเฉลี่ยขนาดเล็กของอีทีเอฟสิ้นสุดลง 5 ปี 56% เมื่อเทียบกับกำไร 1. 38% สำหรับ Standard & Poor's 500 (S & P 500) ETAP ของ iShares Russell 2000 ETF (NYSEARCA: IWM

IWMiSh Russ 2000148 78 + 0 11% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 ) และ Vanguard Small -Cap ETF (NYSEARCA: VB VBVng Small-Cap143 89 + 0. 28% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) มีอาการดีขึ้นกว่าค่าเฉลี่ยของประเภทในปี 2016 ที่มีผลตอบแทนเป็นลบเท่ากับ 4 47 และ 3. 76% ตามลำดับ ทั้งสองกองทุนมักจะถูกเปรียบเทียบเมื่อพิจารณากองทุน ETF ขนาดเล็ก

iShares Russell 2000

ด้วย 25 พันล้านดอลลาร์ในสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM) ณ วันที่ 25 มีนาคม 2016 iShares Russell 2000 เป็นกองทุน ETF ขนาดเล็กที่ใหญ่ที่สุด นอกจากนี้ยังเป็นของเหลวที่มีปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยรายวันเท่ากับ 35.2 ล้านหุ้น ด้วยเหตุผลดังกล่าวกองทุนจึงเป็นที่นิยมอย่างมากสำหรับนักลงทุนสถาบันที่ต้องการเข้าถึงแหล่งเงินทุนขนาดเล็ก เปิดตัวในเดือนพฤษภาคม 2543 กองทุนนี้เป็นกองทุนที่มีขนาดเล็กที่สุดซึ่งมักใช้เป็นเกณฑ์มาตรฐานของผู้จัดการกองทุนขนาดเล็ก วัตถุประสงค์ของกองทุนคือการทำซ้ำประสิทธิภาพของ Russell 2000 โดยการลงทุนในหุ้นขนาดเล็กที่ประกอบด้วยดัชนี

Vanguard Small-Cap ETF

ด้วยราคา $ 11 49 พันล้านใน AUM ณ เดือนมีนาคม 2016 แนวหน้า Vanguard Small-Cap ETF (NYSEARCA: VB

VBVng Small-Cap143 89 + 0 28% สร้างขึ้นด้วย Highstock 4. 2. 6 ) น้อยลง มากกว่าครึ่งหนึ่งของขนาดของ iShares Russell 2000 ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันอยู่ที่ 589, 863 ซึ่งทำให้ปริมาณของเหลวน้อยลง วัตถุประสงค์ของกองทุนคือการทำซ้ำประสิทธิภาพของ CRSP US Small Cap Index ซึ่งมีประมาณ 1 000 หุ้นเป็นดัชนีที่แคบกว่า Russell 2000 เปรียบเทียบ iShares Russell 2000 กับ Vanguard Small-Cap ETF < 999 Portfolio Portfolio

ผลงานของ iShares Russell 2000 มีประมาณ 2,000 หุ้นในหุ้นขนาดเล็กและขนาดจิ๋วโดยเน้นด้านเทคโนโลยีและบริการทางการเงินหลังจากนั้นกองทุนมีการถ่วงน้ำหนักอย่างเท่าเทียมกันต่ออุตสาหกรรมรอบผู้บริโภคและการดูแลสุขภาพ ณ วันที่ 25 มีนาคม 2016 ไม่มีการถือครองหลักทรัพย์ใด ๆ เกินกว่าร้อยละ 37 ของพอร์ตการลงทุน

Vanguard Small-Cap ETF ถือหุ้นประมาณ 1, 500 หุ้นซึ่งมีการถ่วงน้ำหนักที่ใหญ่ที่สุดในอุตสาหกรรมและวัฏจักรของผู้บริโภคตามด้วยเทคโนโลยีอสังหาริมทรัพย์และบริการทางการเงิน กองทุนรวมมีความหลากหลายมากโดยไม่มีผู้ถือหุ้นเกินกว่าร้อยละ 31

มูลค่าตลาดเฉลี่ยของ iShares Russell 2000 เท่ากับ 1 เหรียญ 374 พันล้านเมื่อเทียบกับ $ 2 664 พันล้านดอลลาร์สำหรับ Vanguard Small-Cap ETF ซึ่งแสดงให้เห็นว่าตลาด iShares Russell 2000 มีขนาดเท่าไหร่มากเท่าไหร่ที่มีมากกว่า ETF ของกองหน้าแนวหน้า

ผลการดำเนินงานด้านการลงทุน

เมื่อเทียบกับปีที่ผ่านมากองทุนทั้งสองมีแนวโน้มที่ใกล้เคียงกันมาก แต่ Vanguard Small-Cap ETF ได้ให้ผลตอบแทนในปีนี้กับ iShares Russell 2000 iShares Russell 2000 ดีกว่าค่าเฉลี่ยของหมวดหมู่ในช่วงหกปีที่ผ่านมา ในปีพ. ศ. 2555 สามารถเอาชนะได้โดยอัตรากำไรขั้นต้นที่ต่ำมาก เมื่อเทียบกับ S & P 500 กองทุนมีผลการดำเนินงานที่ดีขึ้นในช่วง 3 ปีที่ผ่านมา Vanguard Small-Cap ETF มีประสิทธิภาพสูงกว่าค่าเฉลี่ยของหมวดหมู่ในช่วงหกปีที่ผ่านมาเจ็ดปีขณะที่ตี S & P 500 สี่ปีที่ผ่านมาเจ็ดปี ผลตอบแทน 5 ปีและ 10 ปีสำหรับ iShares Russell 2000 เท่ากับ 5. 18% และ 7. 26% เทียบกับ 6. 67% และ 8. 88% สำหรับ Vanguard Small-Cap ETF

ต้นทุนการลงทุน

ณ เดือนมีนาคม 2016 iShares Russell 2000 มีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0. 20% ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของหมวดหมู่ The Vanguard Small-Cap ETF มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ 0. 09% ซึ่งเป็นหนึ่งในต่ำสุดในหมวดนี้ แม้ว่าความแตกต่างในค่าใช้จ่ายของกองทุนจะน้อยกว่า แต่ก็อาจมีผลกระทบต่อผลตอบแทนในระยะยาว สำหรับผู้ค้าระยะสั้น iShares Russell 2000 ซึ่งมีปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันสูงกว่ามีแนวโน้มที่จะสร้างต้นทุนที่ต่ำลงเนื่องจากราคาเสนอซื้อ / ขายที่แคบลง แต่สำหรับนักลงทุนระยะยาวอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำกว่า Vanguard Small-Cap ETF จะเป็นประโยชน์มากขึ้น

บทสรุป

ทั้งสองกองทุนมีความเหมาะสมอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนที่ต้องการเสริมการถือครองหุ้นหลักในหุ้นขนาดกลางและขนาดใหญ่ Vanguard Small-Cap ETF แสดงให้เห็นว่าดีกว่า S & P 500 และค่าเฉลี่ยของหมวดหมู่ ซึ่งอาจเนื่องมาจากส่วนใหญ่ของหุ้นขนาดเล็กที่แคบกว่าที่ถืออยู่ในพอร์ตการลงทุน การเปิดรับหุ้นขนาดจิ๋วของ iShares Russell 2000 ทำให้เกิดความผันผวนมากขึ้นในผลงานของ บริษัท การรวมกันของประสิทธิภาพและต้นทุนต่ำทำให้ Vanguard Small-Cap ETF เป็นตัวเลือกที่ดีกว่าสำหรับนักลงทุนระยะยาว