a:

มีความสัมพันธ์เชิงบวกระหว่างความเสี่ยงและผลตอบแทนกับข้อแม้ที่สำคัญประการหนึ่ง ไม่มีการรับประกันใด ๆ ว่าการได้รับผลตอบแทนที่มากขึ้นทำให้เกิดผลตอบแทนที่มากขึ้น ค่อนข้างจะเสี่ยงมากขึ้นอาจทำให้สูญเสียเงินทุนจำนวนมาก ข้อความที่ถูกต้องมากขึ้นอาจเป็นไปได้ว่ามีความสัมพันธ์ทางบวกระหว่างความเสี่ยงและศักยภาพในการได้รับผลตอบแทน โดยทั่วไปการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำกว่ามีศักยภาพในการทำกำไรลดลง การลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงมีศักยภาพในการทำกำไรสูง แต่ยังมีโอกาสเกิดความสูญเสียมากขึ้น

ความเสี่ยงที่เกิดจากการลงทุนอาจถูกมองว่าเป็นไปตามสเปกตรัม ในตอนจบที่มีความเสี่ยงต่ำมีพันธบัตรรัฐบาลระยะสั้นที่มีอัตราผลตอบแทนต่ำ ช่วงกลางของสเปกตรัมอาจมีการลงทุนเช่นทรัพย์สินเช่าหรือหนี้ที่ให้ผลตอบแทนสูง ในตอนจบที่มีความเสี่ยงสูงของสเปกตรัม ได้แก่ การลงทุนในหุ้นสัญญาฟิวเจอร์สและสินค้าโภคภัณฑ์รวมถึงตัวเลือกต่างๆ การลงทุนที่มีระดับความเสี่ยงแตกต่างกันมักถูกรวมไว้ในพอร์ตโฟลิโอเพื่อเพิ่มผลตอบแทนสูงสุดในขณะที่ลดความเป็นไปได้ของความผันผวนและความสูญเสีย ทฤษฎีการลงทุนสมัยใหม่ (MPT) ใช้เทคนิคทางสถิติเพื่อกำหนดเขตแดนที่มีประสิทธิภาพซึ่งส่งผลให้เกิดความเสี่ยงต่ำสุดสำหรับอัตราผลตอบแทนที่กำหนด การใช้แนวความคิดของทฤษฎีนี้จะรวมสินทรัพย์ไว้ในพอร์ตโฟลิโอโดยอาศัยการวัดทางสถิติเช่นค่าส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานและความสัมพันธ์

นักลงทุนต้องเข้าใจความเสี่ยงของตัวเองในการสร้างพอร์ตโฟลิโอของสินทรัพย์ ความเสี่ยงแตกต่างกันไปในหมู่นักลงทุน ปัจจัยที่มีผลต่อความเสี่ยงอาจรวมถึงระยะเวลาในการเกษียณอายุสำหรับนักลงทุนขนาดของผลงานศักยภาพในอนาคตของรายได้และทรัพย์สินประเภทอื่น ๆ เช่นบ้านหรือเงินบำนาญ