นโยบายการประกันชีวิตสากลมีหลากหลายรูปแบบตั้งแต่อัตราดอกเบี้ยคงที่มีความเสี่ยงต่ำไปจนถึงความเสี่ยงสูงกว่า แน่นอนว่า trade-off คือรูปแบบอัตราคงที่มีผลตอบแทนที่ต่ำกว่าและรูปแบบตัวแปรที่เกี่ยวข้องกับศักยภาพในการลดลงของค่า นโยบายการเติบโตอย่างรวดเร็วแบบใหม่ที่ให้สัญญาว่าจะให้ประโยชน์แก่ทั้งสองโลก - การได้รับผลตอบแทนโดยชอบธรรมโดยไม่มีความเสี่ยง

ตามการวิจัยของ LIMRA Insurance Research การจัดทำดัชนีเบี้ยประกันชีวิตแบบสากลได้เพิ่มขึ้น 23% ในปี 2014 คิดเป็นเบี้ยประกันชีวิตส่วนใหญ่ทั้งหมดที่ 52% และ 20% ของเบี้ยประกันชีวิตแต่ละประเภท ที่ปรึกษาด้านการเงินและบุคคลที่พิจารณาแผนดังกล่าวควรคำนึงถึงความเสี่ยงต่างๆอย่างไรก็ตามเมื่อพิจารณานโยบายเกี่ยวกับชีวิตที่มีการจัดทำดัชนีไว้ซึ่งอาจไม่ปรากฏชัดบนพื้นผิวทันที

ในบทความนี้เราจะมาดูความเสี่ยงบางประการเกี่ยวกับชีวิตสากลที่จัดทำดัชนีไว้เมื่อได้รับการพิจารณาจากที่ปรึกษาทางการเงินและบุคคลทั่วไป

การทำความเข้าใจเกี่ยวกับนโยบาย IUL

นโยบายการประกันชีวิตสากลที่จัดทำดัชนีให้ผู้ถือกรมธรรม์สามารถจัดสรรเงินส่วนแบ่งสุทธิทั้งหมดหรือบางส่วนให้กับบัญชีที่มีการกำหนดหรือจัดทำดัชนีได้ ในขณะที่บัญชีคงที่ทำงานโดยการให้เครดิตดอกเบี้ยในอัตราดอกเบี้ยที่ระบุดัชนีจะคิดดอกเบี้ยจากผลการดำเนินงานของดัชนีอ้างอิงซึ่งมีอัตราผลตอบแทน 0% และอัตราการปิดและ / หรือการมีส่วนร่วมในการรับคืน (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่

การทำประกันชีวิตแบบ Universal Indexed คืออะไร? ) พลวัตของนโยบายชีวิตในแบบสากลที่มีการจัดทำดัชนีจะเริ่มเกิดขึ้นเมื่อมองที่

ว่า

การสร้างดัชนีมีการสร้างขึ้นอย่างไร บริษัท หลักทรัพย์มักจะทำสัญญา Option Options โดยใช้นโยบายส่วนเกินบางส่วนซึ่งช่วยให้พวกเขาสามารถทำกำไรได้โดยไม่ต้องเสียผลขาดทุนจากการดำเนินงาน แต่ต้องเสียค่าใช้จ่ายในการเป็นคู่สัญญาเพิ่มเติม บริษัท ประกันหลายแห่งมีอัตราการจ่ายเงินขั้นต่ำตั้งแต่ 1% ถึง 4% และอัตราการมีส่วนร่วมประมาณ 50% ถึงแม้ว่าบางอัตราจะมีอัตราการเบิกจ่ายที่ไม่ได้รับประกันประมาณ 10% ถึง 14% และอัตราการเข้าร่วม ส่วนที่เกินจาก 100% ในการขายวัสดุตามรายงาน บริษัท บิช็อป LLC รายงาน หากดัชนีอ้างอิงอ้างอิงถึง 20% ผู้ถือกรมธรรม์อาจได้รับผลตอบแทนจากการลงทุน 10% ถึง 12% โดยใช้ตัวพิมพ์ใหญ่เหล่านี้แทน ภัยคุกคามซ่อนเร้นที่อาจเกิดขึ้น

นโยบายการประกันชีวิตสากลที่มีการจัดทำดัชนีจะขึ้นอยู่กับพลวัตที่ไม่ซ้ำกันเนื่องจากมีการใช้ตัวเลือกหุ้น ภายใต้รูปแบบ Black-Scholes ตัวเลือกหุ้นจะขึ้นอยู่กับอัตราดอกเบี้ยและความผันผวนของดัชนีอ้างอิงราคาตัวเลือกเพิ่มขึ้นเมื่อความผันผวนของตลาดเพิ่มขึ้นซึ่งอาจทำให้เงินน้อยลงในการซื้อตัวเลือกและส่งผลให้เกิดค่าธรรมเนียมที่สูงขึ้นหรือแคปที่น่าสนใจน้อยกว่า

การใช้ตัวเลือกหุ้นนอกจากนี้ยังช่วยลดการจ่ายเงินปันผลจากการคำนวณการกลับรายการดัชนีใด ๆ ซึ่งโดยปกติจะคิดเป็น 2% ถึง 4% ของผลตอบแทนของตลาดทั้งหมด หากไม่มีผลตอบแทนเหล่านี้ผู้ถือกรมธรรม์อาจได้รับผลตอบแทนต่ำกว่าดัชนีอ้างอิงซึ่งถือเป็นข้อพิจารณาที่สำคัญในระยะยาวซึ่งผลตอบแทนที่ได้รับจากอัตราร้อยละเล็ก ๆ ทำให้เกิดความแตกต่างอย่างมาก (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่ คู่มือสำหรับลูกค้าทางการเงิน: ประกันชีวิต .)

ในที่สุดประสิทธิภาพของสินทรัพย์ทางการเงินขึ้นอยู่กับระยะเวลาของตลาด ตัวอย่างเช่นผู้ที่สร้าง IUL ระหว่างการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจอาจได้รับผลตอบแทนเต็มจำนวนในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา แต่ผู้ที่กำหนดนโยบายในปี 2550 อาจไม่ได้รับผลตอบแทนใด ๆ ในหลายปีแรกของนโยบายซึ่งอาจเป็นค่าใช้จ่ายสูงมาก เทียบกับอัตรา ULs ที่รับประกันอัตราคงที่

ค่าใช้จ่ายและความคาดหวังที่สูงขึ้น

นโยบายการประกันชีวิตสากลที่จัดทำดัชนีไว้มีค่าใช้จ่ายสูงกว่ามากเนื่องจากต้องพัฒนาและดูแลพอร์ตการลงทุนตราสารอนุพันธ์ที่ซับซ้อน ในการศึกษาประเมินผู้ให้บริการที่แตกต่างกัน 15 รายในช่วงระยะเวลา 45 ปีการเรียกเก็บเงินค่าธรรมเนียมสะสมต่อ 1 ล้านเหรียญที่มีความเสี่ยงสูงขึ้นกว่านโยบาย IUL ประมาณ 45% เมื่อเทียบกับนโยบายของ UL ซึ่งเป็นค่าใช้จ่ายที่มักส่งต่อผู้บริโภค บ่อยครั้งค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นนี้อาจไม่ได้สะท้อนให้เห็นอย่างเต็มที่ในข้อสันนิษฐานเชิงรุกที่มักนำเสนอในเอกสารการขาย ความจริงที่ว่านโยบายจำนวนมากถูกขายโดยอิงจากการสะสมมูลค่าทางการเงินมากกว่าการรับประกันผลประโยชน์ซึ่งน่าจะเป็นจุดประกันชีวิตซึ่งเป็นสัญญาณบ่งบอกถึงความสูงของการตัดการเชื่อมโยงและความคาดหวังที่สูงส่งเมื่อสร้างแรงจูงใจให้กับบุคคลที่จะซื้อ IUL (9)> ที่ปรึกษาด้านการเงินและบุคคลทั่วไปควรตระหนักถึงค่าใช้จ่ายและความคาดหวังเหล่านี้อย่างรอบคอบเมื่อประเมินทางเลือกของตนเอง

การไถ่ถอนคุณภาพ

นโยบายการประกันชีวิตสากลที่มีการจัดทำดัชนีอาจมี "ปัญหา" และข้อกังวลมากมาย แต่ยังมีเหตุผลที่จะต้องพิจารณา เมื่อใช้ในสถานการณ์ที่เหมาะสมกับความคาดหวังที่เหมาะสมลูกค้าบางรายอาจได้รับประโยชน์จากศักยภาพในการได้รับผลตอบแทนสูงกว่าหากพวกเขาไม่ได้พึ่งพารายได้ที่ได้รับการรับรองมากนัก ความยืดหยุ่นมากขึ้นยังมีประโยชน์หลายระยะเวลาที่เกี่ยวข้อง

IUL บางชนิดยังมาพร้อมกับสิทธิประโยชน์ที่ได้รับการรับรองจากผู้ขับขี่ซึ่งสามารถมอบสิทธิประโยชน์ที่รับประกันได้โดยเปรียบเทียบกับผลิตภัณฑ์บัญชีทั่วไป กุญแจสำคัญคือการอ่านวรรณกรรมอย่างรอบคอบและใช้การคำนวณที่ถูกต้องเพื่อกำหนดว่าสมมติฐานคืออะไรหากตรงกับสมมติฐานของที่ปรึกษาและสิ่งที่หมายถึงลูกค้า

. บรรทัดล่าง มีความเสี่ยงมากมายที่ที่ปรึกษาทางการเงินและบุคคลทั่วไปควรพิจารณาก่อนตัดสินใจซื้อ IUL - รวมถึงความเสี่ยงที่ลวง ปัจจัยที่อาจเป็นเรื่องยากที่จะระบุโดยการตรวจสอบนโยบายเหล่านี้อย่างถูกต้องก่อนหน้านี้คู่ค้าเหล่านี้สามารถหลีกเลี่ยงการทำสัญญาที่สามารถพิสูจน์ได้ว่ามีราคาแพงในระยะยาว (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่

เคล็ดลับในการช่วยลูกค้าที่มีความต้องการประกันชีวิต

.)