กฎขั้นสุดท้ายของกฎกติกาที่ได้รับมอบหมายไว้ก่อนหน้านี้ในปีนี้คาดว่าจะมีผลกระทบอย่างมากต่อที่ปรึกษาทางการเงิน ในขณะที่ความสนใจเป็นอย่างมากเกี่ยวกับสิ่งที่จะเกิดขึ้นกับลูกค้าบุคคลและบัญชีการเกษียณอายุของตนเช่น IRAs ผลกระทบต่อแผน 401 (k) และที่ปรึกษาของพวกเขาอาจมีนัยสำคัญ

นี่คือรายการจุดที่เกี่ยวข้อง 401 (k) ซึ่งอาจต้องมีการเปลี่ยนแปลงบางอย่างกับกฎใหม่ (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ SEC Fiduciary Rule: วิธีการอธิบายให้ลูกค้าทราบ )

การแบ่งปันรายได้เป็นวิธีปฏิบัติทั่วไปในโลก 401 (k) ที่หลายกองทุนรวมและผู้จัดการการลงทุนรายอื่น ๆ จ่ายเงินเพื่อเล่นแพลตฟอร์ม 401 (k) เป็นจำนวนมาก การชำระเงินเหล่านี้สามารถใช้รูปแบบของค่าธรรมเนียม 12b-1 หรือการชำระเงินโดยอ้อมอื่น ๆ เทคนิคการชำระเงินเหล่านี้ไม่ได้เพิ่มอัตราส่วนค่าใช้จ่ายของกองทุนรวมที่อ้างอิง อย่างไรก็ตามคลาสที่มีค่าธรรมเนียมสูงสุด 12b-1 มักมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่หนักแน่นเช่นกัน

แม้กระทั่งก่อนที่จะมีการประกาศใช้กฎระเบียบที่ได้รับความไว้วางใจใหม่ แต่ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมามีคดีฟ้องร้องที่มีรายละเอียดสูงจำนวน 401 คดี (k) . โดยทั่วไปพวกเขาทั้งหมดจัดการกับค่ามากเกินไปในหรืออีกวิธีหนึ่ง หลายคนมีเป้าหมายโดยตรงกับขั้นตอนการแบ่งรายได้ของผู้ให้บริการแพลตฟอร์ม 401 (k)

เงินที่ได้จากการแบ่งรายได้เป็นของผู้เข้าร่วมโครงการ ในความเป็นจริงเงินจำนวนนี้จะถูกนำกลับไปยังผู้เข้าร่วมแผนเพื่อลดจำนวนเงินที่เรียกเก็บจากบัญชีของตนและเพื่อเพิ่มยอดคงเหลือในบัญชีของตน อย่างไรก็ตามในกรณีส่วนใหญ่เงินจำนวนนี้ถูกสั่งจ่ายให้กับผู้ให้บริการเช่นผู้เก็บข้อมูลผู้ดูแลระบบและที่ปรึกษาทางการเงิน

แม้จะมีการเปิดเผยข้อมูลค่าธรรมเนียม 408 (b) (2) รายปีที่ได้รับมอบอำนาจให้กับผู้เข้าร่วมที่เริ่มในปี 2012 แต่มีผู้เข้าร่วมที่เข้าใจส่วนแบ่งรายได้ที่มีอยู่แล้วและมีการใช้เงินเท่าไร . (

)

InvestmentNews

บทความเกี่ยวกับการลงทุนการลงทุน

การลงทุน

การลงทุน บริษัท ที่ปรึกษา Callan Associates ระบุว่า 52% ของแผนเกษียณอายุที่กำหนดโดยผู้มีส่วนร่วมสนับสนุนการใช้ส่วนแบ่งรายได้เพื่อครอบคลุมค่าใช้จ่ายในการบริหารบางส่วนหรือทั้งหมดของแผน แม้ว่าจะลดลงจาก 67% ในปีพ. ศ. 2555 Callan กล่าว การใช้ศูนย์แบ่งปันผลประโยชน์ร่วมกันโดยไม่มีการแบ่งรายได้ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา คลาสหุ้น R6 (หรือคลาสหุ้นที่คล้ายกัน) ที่นำเสนอโดย American Funds และ บริษัท กองทุนอื่น ๆ ได้รับความนิยมมากขึ้นในช่วงปลายปี ห้องเรียนแบ่งแผนเกษียณแบบต้นทุนต่ำเหล่านี้ตัดค่าธรรมเนียม 12b-1 และส่วนแบ่งรายได้อื่น ๆตามบทความ

InvestmentNews

72% ของสินทรัพย์โครงการที่ถืออยู่ในรูปแบบต่างๆของชั้นหุ้น R อยู่ในรุ่นที่ไม่มีค่าธรรมเนียม 12b-1 ในปี 2015 เพิ่มขึ้นจาก 56% ในปี 2555 ภายใต้ การจัดแบ่งรายได้เป็นศูนย์ผู้เข้าร่วมโครงการจะต้องจ่ายเฉพาะค่าใช้จ่ายในการจัดการการลงทุนหรือกล่าวคืออัตราส่วนค่าใช้จ่ายของกองทุนรวมหรือตัวเลือกการลงทุนอื่น ๆ ในแผน ค่าใช้จ่ายสำหรับบริการอื่น ๆ เช่นการเก็บบันทึกการบริหารและต้นทุนของที่ปรึกษาทางการเงินภายนอกจะถูกเรียกเก็บเงินตามแผนและแสดงเป็นรายการแยกต่างหากไม่ว่าจะเป็นค่าใช้จ่ายทางตรงหรือเป็นเปอร์เซ็นต์ ระดับเทียบกับค่าธรรมเนียมอื่น ๆ

ภายใต้กฎระเบียบใหม่ของ DoL fiduciary ที่ปรึกษาด้านการเงินที่ได้รับการชดเชยจากแหล่งต่างๆเช่นค่าคอมมิชชั่นของค่าธรรมเนียม 12b-1 อาจมีการเปิดเผยข้อมูลในระดับที่สูงขึ้นและความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นจากการดำเนินคดี ซึ่งรวมถึงผู้ที่ทำหน้าที่เป็นที่ปรึกษาในแผน 401 (k) ตัวอย่างของการจัดเตรียมค่าธรรมเนียมระดับอาจรวมถึงค่าที่ปรึกษาคงที่หรือค่าธรรมเนียมตามเปอร์เซ็นต์ของสินทรัพย์ของแผน ที่ปรึกษาทางการเงินที่ยังคงต้องการคิดค่าบริการตามค่าธรรมเนียมแบบตัวแปรเช่น 12b-1 จะต้องกรอกแบบฟอร์มการเปิดเผยข้อมูลสัญญาที่ให้ความสนใจที่ดีที่สุด (BICE) ตามแบบ ERISA ทนายความ Marcia Wagner ไม่จำเป็นต้องมีแบบฟอร์มการเปิดเผยข้อมูล BICE สำหรับการจัดการค่าธรรมเนียมระดับ การเคลื่อนไหวเพื่อเพิ่มความโปร่งใสของค่าธรรมเนียมเริ่มต้นขึ้นเมื่อมีการรายงานค่าธรรมเนียมที่กำหนดโดยผู้ให้การสนับสนุนแผนภายใต้ 408 (b) (2) กฎระเบียบ นี้ได้เร่งมากยิ่งขึ้นด้วยการเติบโตในจำนวนคดีกับผู้ให้การสนับสนุนแผนกว่าค่าธรรมเนียมและตอนนี้มีการออกกฎสุดท้าย DoL ไว้วางใจ การควบคุมค่าใช้จ่ายยังคงเป็นกุญแจสำคัญ ดูเหมือนว่าการวางแผนรายได้ร่วมกันแบบไม่เสียค่าใช้จ่ายเป็นไปอย่างอัตโนมัติอาจเป็นเรื่องที่ปลอดภัยจากการตรวจสอบข้อเท็จจริง แต่การแบ่งรายได้เพียงอย่างเดียวไม่ได้ทำให้อัตราส่วนค่าใช้จ่ายของกองทุนรวมยังต่ำ ว่าเงินทุนที่เสนอเพื่อวางแผนเข้าร่วมเป็นตัวแทนของผู้เล่นตัวจริง นอกจากนี้ความโปร่งใสในค่าใช้จ่ายในการบริหารยังไม่แน่ใจว่าค่าธรรมเนียมเหล่านี้มีความสมเหตุสมผลหรือว่าบริการที่ให้ไว้อยู่ในความสนใจที่ดีที่สุดของผู้เข้าร่วมโครงการ ที่ปรึกษาทางการเงินที่ให้บริการผู้สนับสนุนแผนงานจะยังคงต้องดำเนินการตามหลักเกณฑ์ที่เหมาะสมในการลงทุนและค่าธรรมเนียมและคุณภาพของผู้ให้บริการแผนบริการรายอื่นเช่นที่ผ่านมา

บรรทัดฐานด้านล่าง

กฎระเบียบของ DoL Fiduciary ฉบับใหม่ที่ประกาศเมื่อต้นปีนี้จะมีผลกระทบต่อที่ปรึกษาทางการเงินรวมทั้งผู้ให้คำปรึกษาแก่ 401 (k) และแผนการกำหนดแผนการจ่ายสมทบอื่น ๆ การเคลื่อนไหวเพื่อความโปร่งใสที่ดีในค่าใช้จ่ายซึ่งเริ่มขึ้นเมื่อหลายปีก่อนมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วรวมทั้งในส่วนแบ่งรายได้ (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่

กฎความไว้วางใจของ DoL: สิ่งที่ลูกค้าควรรู้คือ )