จัดตั้งขึ้นในปีพ. ศ. 2550 กองทุนสำรองเลี้ยงชีพ US Dollar Index Bullish Fund (UUP UUPPS DB US Dollar24. 68 + 0 20% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) ได้รับผลตอบแทนปานกลางจนกว่าจะถึงไตรมาสที่สามของปี 2014 เมื่อความแข็งแกร่งในสกุลเงินดอลลาร์นำไปสู่ผลกำไรที่สำคัญในปีต่อไปและการเปลี่ยนแปลง UUP ได้รับการออกแบบมาเพื่อติดตามดัชนี Deutsche Bank Long US Dollar Futures โดยสร้างตำแหน่งที่ยาวขึ้นในสัญญาแลกเปลี่ยนสกุลเงิน กองทุนนี้ใช้เพื่อป้องกันความเสี่ยงหรือการเก็งกำไรในสกุลเงินที่หลากหลาย

มีสกุลเงินต่างประเทศ 6 สกุลต่อดอลลาร์สหรัฐฯในยุทธศาสตร์ UUP: ปอนด์สเตอร์ลิงของอังกฤษ, ดอลลาร์แคนาดา, ฟรังก์สวิส, โครนสวีเดน, เยนและยูโร สกุลเงินเหล่านี้ทั้งหมดถูกยึดติดกับตลาดที่พัฒนาแล้วซึ่งมีนโยบายทางการเงินที่ค่อนข้างมีเสถียรภาพ สัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศในสกุลเงินเหล่านี้จะมีความผันผวนน้อยกว่าและสามารถคาดการณ์ได้มากกว่าความสัมพันธ์อื่น ๆ ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

ใส่ไว้ใน UUP PowerShares ออกแบบ UUP เพื่อทำซ้ำประสิทธิภาพของนักลงทุนที่ยาวในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯกับทั้ง 6 สกุลเงินที่กล่าวข้างต้นพร้อม ๆ กัน เป็นเงินเดิมพันที่แข็งค่าขึ้น

กองทุนสำรองเลี้ยงชีพสำหรับ UUP เข้าทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอย่างมีกลยุทธ์หวังว่าจะสะท้อนดัชนีผลตอบแทน (หรือยาว) ส่วนเกินของ USDX ตามระยะเวลา รายได้ดอกเบี้ยเพิ่มเติมคำนวณจากภาระผูกพันของ U. S. Treasury และการลงทุนตราสารหนี้ที่มีคุณภาพสูงอื่น ๆ

สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจความแตกต่างระหว่าง PowerShares DB U. Dollar Index Bullish Fund (ซึ่งเป็น ETF) และ PowerShares DB US Dollar Index Trust (ซึ่งเป็นความไว้วางใจ) บทความนี้กล่าวถึง ETF

ลักษณะ

ธนาคารนิวยอร์คเมลลอนเป็นผู้ดูแลระบบ UUP และกองทุนหลักที่เกี่ยวข้อง ตามเนื้อผ้า UUP มีอัตราส่วนฟิวเจอร์สแบบ 2 ต่อหนึ่ง; มันมีแนวโน้มที่จะยาวประมาณ 200%

เนื่องจากลักษณะของฟิวเจอร์โฟกัส UUP จะเป็นเรื่องแปลกสำหรับนักลงทุน ETF ที่ไม่คุ้นเคยกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหรือตลาดอัตราแลกเปลี่ยน กองทุนสามารถมีต้นทุนค่อนข้างสูงและได้รับการจัดการอย่างกระตือรือร้น มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายเกินกว่า 0. 8% อัตราส่วนนี้ไม่รวมถึงค่าใช้จ่ายหรือค่าธรรมเนียมที่เกี่ยวข้องกับนายหน้า

UUP มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นสกุลเงินและตราสารหนี้ระยะสั้นที่มีคุณภาพสูงเท่านั้น ไม่มีส่วนได้เสียในอีทีเอฟนี้และ 100% ของเงินลงทุนถือเป็นเงินสดหรือเทียบเท่าเงินสด

ความเหมาะสมและข้อเสนอแนะ

ความสนใจใน UUP ของ PowerShares เพิ่มขึ้นเมื่อค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินต่างประเทศในปี 2013-2015 นี่เป็นผลมาจากการฟื้นตัวที่ผิดพลาดในยูโรโซนปัญหาหนี้ทั่วโลกและการเติบโตที่น้อยกว่าที่เป็นตัวเอกของจีนอย่างไรก็ตามนักลงทุนจำเป็นต้องติดตามความเสี่ยงในการลงทุนผ่านทางสกุลเงินล่วงหน้า

แม้ว่า UUP จะถือว่าเป็นหุ้นและซื้อขายแลกเปลี่ยนเช่นเดียวกับ ETF อื่น ๆ แต่พอร์ตโฟลิโอที่อ้างอิงจะถูกครอบงำโดยฟิวเจอร์สสกุลเงิน ซึ่งหมายความว่าความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับสัญญาเหล่านี้จะถูกบันทึกโดยกองทุนเช่นกัน เว้นแต่นักลงทุนจะพึ่ง UUP เพื่อทำหน้าที่ป้องกันความเสี่ยงจากการเดิมพันสกุลเงินอื่น ๆ ไม่ควรถือเป็นมากกว่าการถือครองดาวเทียม

ETFs จำนวนมากใช้เป็นเงินลงทุนแบบซื้อและถือแบบพาสซีฟ UUP ไม่ได้เป็นหนึ่งใน ETFs เหล่านี้ แทน UUP เป็นยานพาหนะการลงทุนระยะสั้นและทางเทคนิค สกุลเงินเป็นเก็งกำไรและเกือบจะไม่เคยได้รับรางวัลในระยะยาว UUP มีอายุการใช้งานเบต้าอยู่เกือบ -0 5.

การใช้ UUP ครั้งหนึ่งอาจเป็นการปกป้องพอร์ตการลงทุนที่มีขนาดใหญ่กว่าการคุกคามภาวะเงินฝืด ภาวะเงินฝืดช่วยให้ผู้บริโภคและผู้มีรายได้ค่าจ้างโดยการทำเงินของพวกเขาที่มีคุณค่ามากขึ้น แต่ก็มีแนวโน้มที่จะ sap ไปในราคาหุ้น UUP จะทำงานได้ดีในสภาพแวดล้อมที่ลดภาวะถดถอย

ทั้งหมดนี้ UUP เหมาะที่สุดสำหรับผู้ค้าสกุลเงิน hedgers และผู้เสี่ยงภัยในตลาด นี่ไม่ใช่ทางเลือกในการลงทุนในระยะยาว นอกจากนี้นักลงทุน ETF ทุกวันควรใช้เวลาในการเข้าใจสกุลเงินและสัญญาซื้อขายล่วงหน้าก่อนที่จะตัดสินใจลงทุนใน UUP