a:

ความเสี่ยงที่เป็นระบบอาจส่งผลกระทบในทางลบต่อราคาหุ้นในช่วงที่มีความผันผวนสูงและความเสี่ยงด้านตลาด ความเสี่ยงที่เป็นระบบหมายถึงความเสี่ยงโดยธรรมชาติในตลาดทั้งหมดหรือในส่วนตลาดที่เฉพาะเจาะจง การกระจายความเสี่ยงประเภทนี้เป็นไปไม่ได้ ตลาดหุ้นโดยรวมอยู่ภายใต้ความเสี่ยงของความคลาดเคลื่อนที่เกิดขึ้นอย่างมากโดยมีสาเหตุมาจากการล่มของปี 2530 และ 2551 ความเสี่ยงนี้เพิ่มขึ้นเมื่อสินทรัพย์มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นในช่วงที่มีความผันผวนสูงและลดลง

ความเสี่ยงที่เป็นระบบมีความหมายเหมือนกันกับความผันผวนและเป็นไปไม่ได้ที่จะหลีกเลี่ยงได้อย่างสมบูรณ์เว้นแต่นักลงทุนจะอยู่ในฐานะเงินสดเท่านั้น ความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบคือความเสี่ยงที่เฉพาะเจาะจงสำหรับการลงทุนใน บริษัท หรือภาคอุตสาหกรรมโดยเฉพาะ ความเสี่ยงประเภทนี้สามารถลดลงได้ง่ายด้วยการกระจายความเสี่ยง อย่างไรก็ตามการกระจายความเสี่ยงมีความสามารถจำกัดความสามารถในการลดความเสี่ยงอย่างเป็นระบบแม้ว่าการจัดสรรสินทรัพย์เชิงกลยุทธ์จะช่วยลดความเสี่ยงในระบบพอร์ตโฟลิโอ

การจัดสรรสินทรัพย์เป็นเทคนิคการบริหารความเสี่ยงโดยการจัดสรรสินทรัพย์ระหว่างประเภทของการลงทุน การจัดสรรสินทรัพย์ที่สำคัญ ได้แก่ หุ้นพันธบัตรและเงินสดตลอดจนอสังหาริมทรัพย์และสินค้าโภคภัณฑ์ การจัดสรรสินทรัพย์ประเภทหนึ่งที่เป็นที่นิยมคือการแบ่งส่วนแบ่งการถือครองหุ้นและพันธบัตร

ตลาดหุ้นและพันธบัตรมีความสัมพันธ์ทางลบในอดีตเช่นเมื่อหุ้นเพิ่มขึ้นพันธบัตรมีแนวโน้มลดลง ตัวอย่างเช่นในช่วงวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2551 เป็นต้นมาพันธบัตรเพิ่มขึ้นในขณะที่ตลาดหุ้นได้รับแรงกดดันมหาศาล

นักลงทุนอาจปรับสมดุลพอร์ตการลงทุนอย่างสม่ำเสมอโดยการขยับน้ำหนักสำหรับสินทรัพย์ประเภทต่างๆตามภาวะเศรษฐกิจปัจจุบัน นักลงทุนแต่ละรายสามารถจัดสรรสินทรัพย์ได้โดยขึ้นอยู่กับสถานการณ์เฉพาะของนักลงทุนรายนั้น