a:

อัตราส่วน PEG หรือราคา / รายได้ต่อการเติบโตเป็นเครื่องมือที่ดีในการพิจารณาการประเมินราคาหุ้นเมื่อคุณต้องการตัดสินใจอย่างรวดเร็วว่าจะมีการประเมินราคาหุ้นในตลาดปัจจุบันหรือไม่ ราคา. ซึ่งแตกต่างจากอัตราส่วน P / E ที่ใช้กันทั่วไปหรืออัตราส่วนราคา / กำไร PEG รวมอัตราการเติบโตของหุ้นเข้ามาในรูปแบบของราคาต่อกำไร อัตราการเติบโตของหุ้นเป็นองค์ประกอบหลักของมูลค่าและมักมีผลต่อการประเมินมูลค่าตลาดยุติธรรม PEG ให้การกำหนดความถูกต้องมากขึ้นเกี่ยวกับสถานะ overvalued หรือ undervalued ของหุ้นในราคาปัจจุบัน

ตัวอย่างเช่นถ้าคุณวัดและเปรียบเทียบอัตราส่วน P / E ของหุ้น ABC กับหุ้น XYZ หรือดัชนีเช่น S & P 500 คุณอาจพบว่าหุ้น ABC มีค่า P สูงกว่า / E กว่า XYZ และถือว่าค่อนข้างแพงและมีราคาสูงกว่าเมื่อเทียบกับราคาปัจจุบัน

ราคาหุ้น ABC อยู่ที่ 25 เหรียญและรายได้ 40 เซนต์ (25. 00/0. 40) = 62. 5 P / E

ราคาหุ้น XYZ ที่ 28 เหรียญ 50 และรายได้ $ 2 40 (28. 50/2. 40) = 11. 88 P / E

ด้วยมาตรการนี้เพียงอย่างเดียวเอบีซีจะมีราคาแพงเมื่อเทียบกับ XYZ แต่ไม่ได้คำนึงถึงอัตราการเติบโตของทั้งสอง บริษัท เกิดอะไรขึ้นถ้า ABC มีอัตราการเติบโตปีละ 88% เทียบกับอัตราการเติบโตของ XYZ ที่ 5%? บริษัท ที่มีอัตราการเติบโตที่เร็วกว่าคาดว่าจะซื้อขายที่ P / E สูงกว่า บริษัท ที่เติบโตในอัตราที่ชะลอตัวลง

เมื่อต้องการระบุ PEG ให้แบ่งอัตราส่วน P / E ตามอัตราการเติบโตของรายได้ที่คาดการณ์ไว้ ABC มีอัตราการเติบโตของกำไรเท่ากับ 0. 88% และ PEG เท่ากับ 0.71 หรือ 62.5 / 88 ในขณะที่ XYZ มี PEG เท่ากับ 2.38 หรือ 11. 88 / 05 โดยมีอัตราการเติบโต 0. 05% อัตราส่วน PEG มากกว่า 1 ถือว่าสูงเกินไปในขณะที่ PEG น้อยกว่า 1 ถือว่าต่ำเกินไป ในกรณีนี้ XYZ มีราคาสูงกว่าราคาตลาดปัจจุบันแม้ว่า P / E ที่ลดลงในขณะที่หุ้น ABC มีการประเมินราคาต่ำกว่าราคาตลาดปัจจุบันแม้ว่าหุ้นจะซื้อขายที่ P / E ที่สูงกว่ามาก