EV / EBITDA สามารถใช้ร่วมกับอัตราส่วน P / E ได้อย่างไร?

สารบัญ:

อัตราส่วน EV / EBITDA
อัตราส่วนกำไรต่อหุ้น

เนื่องจากมีมุมมองที่แตกต่างกันในการวิเคราะห์ดังนั้นจึงสามารถใช้อัตราส่วน EV / EBITDA และ P / E ร่วมกันเพื่อให้การวิเคราะห์ทางการเงินและโอกาสทางการเงินของ บริษัท มีความสมบูรณ์มากยิ่งขึ้น รายได้และการเติบโตในอนาคต

อัตราส่วน EV / EBITDA

อัตราส่วน EV / EBITDA เปรียบเทียบมูลค่ากิจการของ บริษัท กับรายได้ก่อนดอกเบี้ยจ่ายภาษีค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย เมตริกนี้ใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะเครื่องมือประเมินค่า จะเปรียบเทียบมูลค่าของ บริษัท รวมถึงหนี้สินและหนี้สินต่อรายได้ที่แท้จริงของเงินสด ค่าอัตราส่วนที่ต่ำกว่าสามารถบ่งชี้ว่าปัจจุบัน บริษัท มีการประเมินราคาต่ำเกินไป

อัตราส่วนนี้แตกต่างจากอัตราส่วนกำไร - ราคาเนื่องจากไม่ได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างเงินทุน ช่วยให้นักวิเคราะห์และนักลงทุนสามารถทำการเปรียบเทียบ บริษัท ที่มีโครงสร้างเงินทุนต่างกันได้อย่างแม่นยำมากขึ้น

เมตริกนี้ยังไม่รวมค่าใช้จ่ายอื่น ๆ เช่นค่าตัดจำหน่ายและค่าเสื่อมราคา นักลงทุนมักไม่ค่อยกังวลเกี่ยวกับค่าใช้จ่ายที่มิใช่ดอกเบี้ยและมุ่งเน้นที่กระแสเงินสดและเงินทุนหมุนเวียนที่มีอยู่

อัตราส่วนกำไรต่อหุ้น

อัตราส่วน P / E คืออัตราส่วนราคาตลาดต่อหุ้นต่อกำไรต่อหุ้น (EPS) หนึ่งในเมตริกการประเมินมูลค่าที่ใช้มากที่สุดและได้รับการยอมรับอัตราส่วน P / E ช่วยให้นักลงทุนสามารถเปรียบเทียบราคาต่อหุ้นปัจจุบันของ บริษัท กับจำนวนเงินที่ บริษัท ได้รับต่อหุ้น ในท้ายที่สุดเมตริกนี้เหมาะอย่างยิ่งสำหรับช่วยให้นักลงทุนเข้าใจว่าตลาดใดที่เต็มใจที่จะจ่ายรายได้ให้กับ บริษัท และทำให้ตลาดโดยรวมมีความเห็นสอดคล้องกับแนวโน้มในอนาคตของ บริษัท ค่า P / E ที่สูงขึ้นแสดงให้เห็นว่าตลาดคาดว่าราคาหุ้นจะเพิ่มขึ้นต่อไป

อัตราส่วน P / E สูงกว่าไม่ได้เป็นบวกเสมอไป อัตราส่วนที่สูงอาจเป็นผลมาจากการคาดการณ์ในแง่ดีและ overpricing ที่สอดคล้องกันของหุ้น นอกจากนี้ตัวเลขรายได้เป็นเรื่องง่ายในการจัดการเนื่องจากอัตราส่วนนี้ใช้รายการที่ไม่เกี่ยวข้องกับเงินสด ดังนั้นจึงมักแนะนำให้ใช้เมตริกนี้ร่วมกับเมตริกเช่น EV / EBITDA เพื่อให้ได้การประเมินของ บริษัท ที่สมบูรณ์และถูกต้องมากขึ้น