กองทุน Prime Rate เป็นกองทุนรวมแบบปิดที่ให้ผลตอบแทนที่เหมาะสมกับอัตราดอกเบี้ยชั้นดี อัตราผลตอบแทนที่น่าสนใจนี้มักจะสูงกว่าอัตราเงินเฟดของรัฐบาลมากกว่าสองเท่าและค่อนข้างสูงกว่าอัตราดอกเบี้ยบัตรเงินฝากห้าปี (CD) อ่านต่อไปเพื่อดูว่าเหตุใดนักลงทุนที่กำลังมองหาพอร์ตการลงทุนที่สร้างรายได้จึงอาจพบว่ากองทุนชั้น Prime Rate น่าจะได้รับอันดับที่สอง

วิธีการสร้างผลตอบแทน
เพื่อให้ได้อัตราผลตอบแทนสูงเช่นนี้เงินกองทุนชั้น Prime Rate จะลงทุนในเงินกู้แบบมีอัตราดอกเบี้ยลอยตัวและมีความปลอดภัย เงินให้กู้ยืมเหล่านี้ทำโดยธนาคารพาณิชย์และ บริษัท ประกันภัยแก่ บริษัท ที่อยู่ในสถานการณ์ทางการเงินที่น้อยกว่าที่สมบูรณ์แบบ นอกเหนือจากการกู้ยืมเงินจากธนาคารหรือ บริษัท ประกันภัยแล้ว บริษัท อาจมีเงินกู้ยืมโดยการออกพันธบัตรที่อยู่ระหว่างการลงทุนซึ่งเรียกกันทั่วไปว่าเป็นพันธบัตรขยะ ในขณะที่เงินกู้ยืมของ บริษัท ที่อยู่ภายใต้การสนับสนุนของกองทุนชั้น Prime Rate ได้รับการสนับสนุนจากหลักประกันการใช้พันธบัตรขยะเพื่อการจัดหาเงินทุนทำให้คำแถลงเกี่ยวกับสุขภาพทางการเงินของ บริษัท เหล่านี้

Pros
พันธบัตรที่นายกอัตราดอกเบี้ยซื้อมักเรียกกันว่าเป็นหนี้อาวุโสเพราะพวกเขาได้รับการสนับสนุนจากหลักประกันและในกรณีที่ผู้ออกตราสารหนี้ล้มละลาย ต้องชำระหนี้ก่อนเจ้าหนี้รายอื่น ในขณะที่สถานะนี้ไม่ได้รับประกันการชำระคืนเสร็จสมบูรณ์โดยทั่วไปหมายความว่านักลงทุนจะได้รับเงินเป็นจำนวนมากหากเกิดปัญหาการล้มละลาย

อัตราผลตอบแทนปรับตัวสูงขึ้นและลดลงโดยการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นดังนั้นราคาหุ้นจึงทรงตัวได้โดยทั่วไปไม่ผันผวนมากกว่าไม่กี่เซ็นต์ พันธบัตรอัตราดอกเบี้ยคงที่แบบดั้งเดิมจะสูญเสียมูลค่าเมื่ออัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นเนื่องจากนักลงทุนยินดีที่จะซื้อพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนต่ำกว่าหากได้รับส่วนลดในราคา เงินกองทุนชั้นนำไม่เพียง แต่มีแนวโน้มที่จะรักษามูลค่าของพวกเขาและมีความผันผวนต่ำ แต่พวกเขายังมีการป้องกันความเสี่ยงจากการปรับขึ้นค่าแรงเนื่องจากอัตราผลตอบแทนของพวกเขาจะเคลื่อนไปตามตลาด

กองทุน Prime-rate มีเงินให้กู้ยืมจำนวนมากในพอร์ตการลงทุนของตน การกระจายความเสี่ยงนี้หมายความว่าหาก บริษัท ต้นแบบแห่งใดแห่งหนึ่งประกาศล้มละลายผลกระทบโดยรวมต่อพอร์ตการลงทุนจะน้อยมาก

จุดด้อย

ในตอนท้ายของสเปกตรัมการล้มละลายของผู้ออกพันธบัตรที่อยู่ภายใต้เงื่อนไขอาจส่งผลให้เกิดการสูญเสีย ในขณะที่ผู้ถือหุ้นรายใหญ่เป็นอันดับแรกในข้อหาเรียกร้องสินทรัพย์ แต่การกู้จะน้อยกว่า 100%
อีกปัจจัยหนึ่งที่ต้องพิจารณาคือการไถ่ถอนหุ้นจะได้รับอนุญาตเฉพาะในแต่ละเดือนหรือบางครั้งก็เป็นรายไตรมาสเท่านั้น ความไม่สามารถชำระเงินนี้หมายความว่าความสามารถในการเข้าถึงเงินของนักลงทุนมีข้อ จำกัด

ดู: การคำนวณหนี้สิน

กองทุนเหล่านี้มักเรียกเก็บค่าใช้จ่ายที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยและค่าธรรมเนียมการหักกลบลบหนี้หากผู้ลงทุนพยายามดึงเงินออกก่อนที่จะมีการถือครองระยะเวลาขั้นต่ำที่กำหนด
ต้นทุนที่อาจเกิดขึ้นอีกประการหนึ่งคือในขณะที่กองทุนเหล่านี้พยายามที่จะรักษาราคาหุ้นไว้อย่างต่อเนื่องบางครั้งพวกเขาก็ซื้อขายที่เบี้ยประกันภัยหรือส่วนลด หากคุณซื้อเมื่อกองทุนรวมซื้อขายที่พรีเมี่ยมหรือไถ่ถอนเมื่อมีการซื้อขายที่ส่วนลดคุณจะใช้จ่ายมากกว่าสินทรัพย์อ้างอิงที่มีมูลค่าหรือได้รับน้อยกว่ามูลค่าเต็มสำหรับการถือครองของคุณ

กลยุทธ์การซื้อขายเป็นอีกประเด็นหนึ่งที่น่าสนใจ เพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่น่าสนใจกองทุนเหล่านี้ลงทุนในเงินให้กู้ยืมเอกชนที่ออกให้กับ บริษัท ซึ่งหากได้รับการจัดอันดับโดยหน่วยงานจะมีการจัดอันดับเครดิตของพันธบัตรให้เป็นของเสีย โปรดจำไว้ว่าเงินกู้ที่ได้รับจากกองทุนชั้น Prime Rate ได้รับการสนับสนุนโดยหลักประกันซึ่งแตกต่างจากพันธบัตรขยะ แต่ผู้ออกตราสารหนี้ต่างก็มีฐานะทางการเงินน้อยกว่าที่เป็นตัวเอก เพื่อซื้อเงินกู้เหล่านี้เงินมักจะมีส่วนร่วมในการยกระดับการปฏิบัติที่สามารถขยายทั้งกำไรและขาดทุน

บรรทัดล่าง
ในขณะที่เงินทุนไหลเข้ามาพร้อมกับข้อเสนอเชิงลบที่น่ากลัวอาจส่งผลให้กองทุนเหล่านี้มีประวัติที่มั่นคงในการนำเสนอสัญญาของพวกเขา ผลตอบแทนที่ได้รับมักจะมีประมาณ 2% สูงกว่าผลตอบแทนของกองทุนตลาดเงิน พวกเขาอาจได้รับการพิจารณาเป็นอย่างดีจากนักลงทุนที่แสวงหาความผันผวนต่ำและเป็นแหล่งรายได้ที่คาดการณ์ได้อย่างต่อเนื่องโดยอิงจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าค่าเฉลี่ย พวกเขาไม่ได้เป็นทางเลือกที่ดีสำหรับนักลงทุนที่ต้องการเข้าถึงเงินของพวกเขาได้ง่ายและบ่อยๆ
กองทุน Prime Rate มีความซับซ้อนมากกว่าที่หลายกองทุนรวมอื่น ๆ ความซับซ้อนของพวกเขาส่งผลให้มีปัจจัยมากมายที่ต้องพิจารณาก่อนที่จะตัดสินใจซื้อ เช่นเดียวกับการลงทุนทั้งหมดไม่ว่าจะเป็นเรื่องง่ายหรือซับซ้อนนักลงทุนควรใช้เวลาในการเรียนรู้เกี่ยวกับทุกแง่มุมของการลงทุนก่อนที่จะชำระเงินสด การรับความเสี่ยงที่วัดได้เป็นส่วนหนึ่งของกระบวนการลงทุน แต่การซื้อสิ่งที่คุณไม่เข้าใจอย่างสมบูรณ์ก็ไม่เป็นความคิดที่ดี
ดู: กองทุนรวมตลาดเงิน: บัญชีออมทรัพย์ที่ดีขึ้น