วันนี้ดูเหมือนว่าเกือบทุก ETF ใหม่ ๆ ที่นำเข้าสู่ตลาดมีการวางตลาดเป็นวิธีการรักษามหัศจรรย์สำหรับพอร์ตการลงทุนที่ไม่ดีของคุณ โดยไม่ต้องยกเว้นการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่แต่ละครั้งจะขึ้นอยู่กับวิธีการคัดเลือกความปลอดภัยที่เฉพาะเจาะจงหรือแปลกใหม่ซึ่งส่งผลให้เกิดการระดมทรัพยากรใหม่ ๆ ที่ไม่สิ้นสุดตามที่คุณต้องการ อย่างไรก็ตามกุญแจสำคัญในการทำความเข้าใจกับกลยุทธ์เหล่านี้คือการ จำกัด สาขาให้เป็นจำนวนมากของ ETF ที่จะช่วยให้คุณบรรลุเป้าหมายได้ในที่สุด

เลือก ETF ที่เหมาะสมสำหรับเป้าหมายการลงทุนของแต่ละบุคคลโดยเริ่มจากความเข้าใจพื้นฐานเกี่ยวกับประเภทของเงินทุนที่ใช้ในดัชนีหรือน้ำหนักสินทรัพย์ของพวกเขา วิธีการเหล่านี้สามารถแบ่งออกเป็น 4 กลุ่มหลักคือน้ำหนักที่เท่ากันน้ำหนักตัวอักษรตัวพิมพ์ใหญ่รุ่นสมาร์ทและน้ำหนักพื้นฐาน

ในขณะที่แต่ละคนมีความซับซ้อนที่ไม่ซ้ำกันของตัวเองน้ำหนักของการลงทุนก็เป็นเรื่องที่พบมากที่สุดและควรได้รับการพิจารณาเกณฑ์มาตรฐานสำหรับการเปิดรับข่าวสารในวงกว้าง ดัชนีเหล่านี้ได้รับการออกแบบมาโดยลำพังเพื่อจัดสรรสัดส่วนการถือครองหุ้นตามมูลค่ารวมของหุ้นที่จำหน่ายได้แล้วหรือมูลค่าของกิจการ

สมมุติฐานว่า Apple Inc. (AAPL

AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01%

สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6

) จะมีน้ำหนักมากกว่า Facebook (FB FBFacebook Inc180 17 + 0. 70% สร้างขึ้นด้วย Highstock 4. 2. 6 ) ในดัชนีเทคโนโลยีเนื่องจากมียอดการตลาดประมาณ 600 พันล้านดอลลาร์ ดัชนีที่ได้รับความนิยมเช่น SPDR S & P 500 ETF Trust Units258 85 + 0 16% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ), PowerShares QQQ (QQQ) และ iShares Russell 2000 ETF (IWM) เป็นตัวอย่างของกลยุทธ์ถ่วงน้ำหนักในรูปแบบตัวพิมพ์ใหญ่ นักลงทุนที่ไม่สนใจในการแสวงหาผลการดำเนินงานที่ดีกว่าหรืออัลฟามากกว่าเกณฑ์มาตรฐานควรเลือกดัชนีที่ใช้ตัวพิมพ์ใหญ่สำหรับการแสดงผลส่วนใหญ่เนื่องจากต้นทุนต่ำมีสภาพคล่องสูงและมีการหมุนเวียนต่ำ (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่: คู่มือผู้ให้บริการ ETF .) ขณะที่การถ่วงน้ำหนักทุนเป็นหนึ่งในเทคนิคการจัดทำดัชนีเดิมน้ำหนักที่เท่ากันก็ไม่ได้อยู่เบื้องหลัง การถ่วงน้ำหนักอย่างเท่าเทียมกันของดัชนีจะเป็นการลดการปรับมูลค่าขององค์กรหรือการพิจารณาค่าอื่น ๆ และจัดสรรองค์ประกอบให้เท่า ๆ กันทั่วทั้งคณะ แม้ว่าจะไม่ได้เป็นการเปลี่ยนแปลงขนาดใหญ่ แต่ในทางปฏิบัติในโลกแห่งความเป็นจริงก็มีผลลัพธ์ที่แตกต่างกันออกไป นี่เป็นสาเหตุหลักจากการถ่วงน้ำหนักที่มากขึ้นไปยัง บริษัท ขนาดเล็กและการให้น้ำหนักเบาแก่ บริษัท ขนาดใหญ่ภายในดัชนีอ้างอิง การเอียงที่มีขนาดใหญ่ขึ้นต่อ บริษัท ขนาดเล็กนักลงทุนควรคาดหวังความผันผวนที่สูงขึ้นเมื่อมีการแก้ไขปัญหาตลาด แต่ยังมีส่วนต่างที่เหนือกว่าแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่งดัชนีน้ำหนักที่เท่าเทียมกันเหมาะที่สุดสำหรับนักลงทุนที่อายุน้อยกว่าและมีความก้าวร้าวมากขึ้นในการหาเงินจัดสรรให้กับ บริษัท ที่อยู่ในดัชนีเช่น S & P 500 Guggenheim S & P 500 Equal Weight ETF (RSP RSPGuggenheim97 13 + 0 41% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6

) เป็นตัวอย่างของกลยุทธ์ด้านน้ำหนักที่เท่ากัน

ETF ที่สร้างดัชนีเบต้า

การทำเครื่องหมาย ETF ที่สองของ ETF ทำให้ดัชนีสมาร์ทเบต้าสร้างชุดผลิตภัณฑ์ใหม่ที่มุ่งเน้นไปที่ธีมหรือกลยุทธ์การลงทุนที่เฉพาะเจาะจง ดัชนีสมาร์ทเบต้าได้รับการออกแบบมาเพื่อวิเคราะห์เชิงปริมาณของ บริษัท ในกลุ่มอุตสาหกรรมที่มีความคล้ายคลึงกันเช่นกิจกรรมการค้าการจ่ายเงินปันผลการจัดการหรือการดำเนินการขององค์กร แม้ว่าดัชนีเหล่านี้มักมีความหลากหลายและน่าจะเหมาะสำหรับการถือครองหลัก แต่ก็มักจะเก่งเมื่อพวกเขาเล่นบทบาทพิเศษในพอร์ตโฟลิโอ ตัวอย่างของรูปแบบดังกล่าวรวมถึงดัชนีที่กลุ่มหุ้นตามความผันผวนต่ำเงินปันผลสูงซื้อหุ้นหรือโมเมนตัม

กลยุทธ์ต่างๆเหล่านี้สามารถช่วยเติมเต็ม ETFs ที่มีมูลค่าตลาดได้อย่างมีประสิทธิภาพโดยการอนุญาตให้ทับซ้อนกับพื้นที่ที่มีน้ำหนักเกินซึ่งคุณรู้สึกว่าจะเพิ่มมูลค่าในสภาพตลาดปัจจุบัน ดัชนีสมาร์ทเบต้าเป็นเครื่องมือที่ยอดเยี่ยมสำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่ แต่ต้องให้ความสนใจกับจำนวนผู้ถือครองค่าใช้จ่ายและกฎการปรับสมดุลเพื่อหลีกเลี่ยงข้อผิดพลาดทั่วไปของกลยุทธ์ที่มีราคาแพงหรือไม่หลากหลาย อีทีเอฟที่ถ่วงน้ำหนักพื้นฐาน ในที่สุดผู้ที่เป็นญาติใหม่ ๆ ในจักรวาลอีเอฟเอฟรวมถึงดัชนีที่มีการถ่วงน้ำหนักพื้นฐานซึ่งออกแบบมาเพื่อตรวจสอบกลุ่มหุ้นโดยเฉพาะตามความแรงของเงินทุนการเติบโตมูลค่าหรือสถิติงบดุลอื่น ๆ ในหลอดเลือดดำเช่นเดียวกับ ETFs ที่มีน้ำหนักมากในตลาดซึ่งเป็น บริษัท ที่มีอันดับสูงสุดหรือ "แข็งแกร่งที่สุด" ภายในดัชนีจะมีขนาดการจัดสรรที่ใหญ่ที่สุด ลองจินตนาการด้วยวิธีนี้ แม้ว่า บริษัท แอ็ปเปิ้ลอาจเป็น บริษัท ที่ใหญ่ที่สุดในเทคโนโลยี ecosphere แต่ก็มี บริษัท หลายแห่งที่มีอัตราการเติบโตของรายได้สูงขึ้นหรืออัตราส่วนราคาต่อใบซึ่งอาจทำให้พวกเขาได้รับอันดับที่สูงขึ้นในดัชนีพื้นฐาน The First Trust NASDAQ Technology Dividend Index Fund (TDIV) ใช้วิธีการถ่วงน้ำหนักการจ่ายเงินปันผลที่ปรับเปลี่ยนตามหลักการเหล่านี้

เป็นสิ่งสำคัญที่ต้องจำไว้ว่าบ่อยครั้งที่ บริษัท ที่มีพื้นฐานทางด้านเสียงไม่เคยใหญ่ที่สุดในกลุ่มอุตสาหกรรม ในการศึกษาการจัดทำดัชนีจำนวนมากนี่เป็นข้อบกพร่องหลักที่ดัชนีพื้นฐานต้องการที่จะเอาชนะ

แม้ว่าดัชนีพื้นฐานจะเหมาะสมสำหรับนักลงทุนทุกคน แต่สิ่งสำคัญคือต้องจดจำว่าบ่อยครั้งที่มีสัดส่วนการถือหุ้นที่มากขึ้นซึ่งเป็นตัววัดความสัมพันธ์ของพอร์ตโฟลิโอกับดัชนีอ้างอิง ในทางกลับกันดัชนีพื้นฐานจำนวนมากได้รับผลดีกว่าอย่างมากจากเกณฑ์มาตรฐานที่อิงกับน้ำหนักตลาดทั่วไปในช่วงหลายปีที่ผ่านมา อย่างไรก็ตามเนื่องจากความเบี่ยงเบนนี้พวกเขายังคงมีโอกาสที่จะมีประสิทธิภาพต่ำกว่าพวกเขาในอนาคต ด้วยเหตุนี้นักลงทุนส่วนใหญ่จึงควรให้ความสำคัญกับดัชนีที่มีการถ่วงน้ำหนักโดยพื้นฐานเพื่อประเมินการถือครองและวิธีการคัดเลือกกองทุน

บรรทัดด้านล่าง

การทำความเข้าใจเกี่ยวกับการเลือกด้านการรักษาความปลอดภัยและเทคนิคการจัดสรรสินทรัพย์ที่ ETF ใช้เป็นหนึ่งในไดรเวอร์ที่มีประสิทธิภาพสูงสุดสำหรับผลตอบแทนทั้งหมด ลักษณะโปร่งใสของ ETF ช่วยให้คุณสามารถตรวจสอบลักษณะเหล่านี้ได้อย่างเต็มที่และเลือกการถือครองโดยอาศัยความเสี่ยงจากการลงทุนวัตถุประสงค์ในการลงทุนหรือมุมมองพื้นฐาน นอกจากนี้ยังมีการแนะนำ ETF ใหม่อย่างต่อเนื่องซึ่งนำเสนอวิธีการที่เป็นนวัตกรรมหรือกลยุทธ์ที่มีการบริหารความเสี่ยงซึ่งอาจมีความน่าสนใจในสภาพตลาดที่แตกต่างกัน

การค้นหารายได้หรือไม่?

ดาวน์โหลดรายงานพิเศษล่าสุดของเราเกี่ยวกับการจ่ายเงินปันผลแบบอีทีเอฟ: คู่มือ Ultimate ETF Income Guide

การเปิดเผยข้อมูล: ในขณะที่บทความนี้ตีพิมพ์ผู้บริหารและลูกค้าของ FMD Capital Management ได้ดำรงตำแหน่ง TDIV