นักลงทุนที่ขาดแคลนเงินทุนจำนวนมากกำลังมองหาที่หลบภัยในกองปราการสุดท้ายของการลงทุนที่ให้ผลตอบแทนสูงและค่อนข้างปลอดภัยในการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ (REITs) ด้วยอัตราเงินปันผลตอบแทนเฉลี่ยสองเท่าที่พบในหุ้นสามัญบางแห่งสูงถึง 10% ขึ้นไปคุณอาจตั้งคำถามเกี่ยวกับความปลอดภัยและความน่าเชื่อถือของ REIT โดยเฉพาะสำหรับนักลงทุนที่มีรายได้ที่ระมัดระวัง REIT ควรมีบทบาทในการเติบโตที่หลากหลายและผลงานที่มุ่งเน้นรายได้ REIT เป็นเรื่องเกี่ยวกับการจ่ายเงินปันผลที่สูงและพวกเขาสามารถให้โอกาสในการเพิ่มมูลค่าได้

REITs ทำงานอย่างไร?

REIT เป็นการรักษาความปลอดภัยคล้ายกับกองทุนรวมซึ่งทำให้การลงทุนโดยตรงในธุรกิจอสังหาริมทรัพย์และ / หรือการจำนอง REITS ลงทุนในอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์เช่นห้างสรรพสินค้าโรงแรมและอาคารสำนักงานในขณะที่ REITS ลงทุนในพอร์ตการลงทุนด้านการจำนองหรือหลักทรัพย์ค้ำประกัน (MBSs) REIT แบบผสมผสานลงทุนในทั้งสองอย่าง หุ้นของ REIT ซื้อขายในตลาดเปิดจึงง่ายต่อการซื้อและขาย ตัวหารร่วมใน REITs ทั้งหมดคือพวกเขาจ่ายเงินปันผลซึ่งประกอบด้วยรายได้ค่าเช่าและกำไรจากเงินทุน ในการรับเป็นหลักทรัพย์ REIT ต้องจ่ายเงินปันผลให้แก่ผู้ถือหุ้นอย่างน้อย 90% ของกำไรสุทธิ สำหรับที่ REITs ได้รับการรักษาภาษีพิเศษ; ซึ่งแตกต่างจาก บริษัท ทั่วไปพวกเขาไม่ต้องเสียภาษีเงินได้นิติบุคคลสำหรับรายได้ที่จ่ายออก REIT จะต้องจ่ายเงิน 90% ต่อไปโดยไม่คำนึงว่าราคาหุ้นจะปรับขึ้นหรือลง

รายได้เงินปันผลและภาษี ภาษีเงินปันผลจากเงินปันผลของ REIT เป็นสิ่งที่แตกต่างจาก บริษัท ทั่วไปซึ่งต้องเสียภาษีเงินได้นิติบุคคลสำหรับรายได้ของ บริษัท ด้วยเหตุนี้การจ่ายเงินปันผลที่จ่ายโดย บริษัท ทั่วไปมีคุณสมบัติถูกหักภาษีด้วยอัตราภาษีเงินปันผลที่ดีกว่าในขณะที่เงินปันผลที่จ่ายให้โดย REITs จะไม่มีคุณสมบัติในการได้รับการจัดเก็บภาษีที่ดีและต้องเสียภาษีในอัตราภาษีเงินได้นิติบุคคลโดยไม่เกินอัตราสูงสุดที่ 39 % บวกค่าใช้จ่ายแยกต่างหากจากรายได้การลงทุนของ 3. 8% ส่วนหนึ่งของการจ่ายเงินปันผลของ REIT อาจเป็นการกระจายกำไรซึ่งเสียภาษีในอัตราภาษีเงินได้ นักลงทุนได้รับรายงานที่ทำให้รายได้และส่วนของเงินทุนแตกหัก นักลงทุนควรถือบัญชี REIT ในบัญชีเกษียณที่มีคุณสมบัติเหมาะสมเพื่อหลีกเลี่ยงการเก็บภาษีที่สูงขึ้น

โดยทั่วไปเมื่อจ่ายเงินปันผลแล้วนักลงทุนจะได้รับเงินเป็นเช็คหรือเงินฝากโดยตรงที่สะสมในบัญชีเงินสดของนักลงทุน เมื่อที่เกิดขึ้นนักลงทุนต้องตัดสินใจว่าจะทำอย่างไรกับเงินสดตามที่ได้รับ บริษัท จำนวนมากและจำนวน REIT ที่เพิ่มขึ้นเสนอแผนการลงทุนในรูปของเงินปันผล (DRIPs) ซึ่งหากเลือกจะทำให้ได้รับเงินปันผลในหุ้นเพิ่มทุนของ บริษัท อีกครั้งโดยอัตโนมัติการรีไฟแนนซ์เงินปันผลไม่ทำให้นักลงทุนไม่ต้องเสียภาษี

REIT ไม่ทั้งหมดมี DRIPs; ก่อนตัดสินใจลงทุนให้แน่ใจว่ามีตัวเลือกให้เลือก นอกจากนี้โปรดดูที่ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม REIT โดยทั่วไป DRIP ไม่เรียกเก็บค่าธรรมเนียมการขายเนื่องจากมีการซื้อหุ้นจาก REIT โดยตรง

นักลงทุนส่วนใหญ่ตระหนักถึงพลังของการรวมดอกเบี้ยหรือผลตอบแทนและผลกระทบต่อการเติบโตของเงินในช่วงเวลา REIT DRIP มีโอกาสเหมือนกัน REIT DRIP สามารถให้อัตราการเติบโตสูงขึ้น เงินปันผลของ REIT สามารถเพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไปซึ่งเมื่อใช้ซื้อหุ้น REIT เพิ่มเติมสามารถเร่งอัตราการผสมให้มากยิ่งขึ้น หุ้นของ REIT มีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นตามมูลค่าเมื่อเวลาผ่านไปซึ่งจะเป็นการเพิ่มมูลค่าการถือครองเนื่องจากหุ้นที่เติบโตขึ้นมีแนวโน้มที่จะจ่ายเงินปันผลให้สูงขึ้น แม้ว่าราคาหุ้นของ REIT จะลดลงนักลงทุนก็ยังคงได้รับประโยชน์ในระยะยาวเนื่องจากผลตอบแทนโดยเฉลี่ยของค่าเงินดอลลาร์

Dollar-Cost Averaging Bonus

ค่าเฉลี่ยค่าเฉลี่ยของ Dollar เป็นเทคนิคการลงทุนที่ใช้ประโยชน์จากราคาหุ้นที่ลดลง ตัวอย่างเช่นสมมติว่านักลงทุนซื้อหุ้น REIT จำนวน 100 หุ้นที่ราคา 20 เหรียญต่อหุ้นและจ่ายเงินปันผลเป็นรายเดือน 200 เหรียญ ราคาหุ้นปรับตัวลดลงเป็น 15 เหรียญเมื่อนักลงทุนได้รับการจ่ายเงินปันผลเป็นรายเดือนครั้งแรก 200 เหรียญและจะกลับเข้าลงทุนใน REIT อีกครั้ง การจ่ายเงินปันผล 200 เหรียญจะซื้อหุ้นที่จ่ายเงินปันผลใหม่ 13 หุ้นในราคาหุ้นละ 15 เหรียญ การถือครองรวมเพิ่มขึ้นเป็น 113 หุ้นมูลค่า 2 เหรียญ 195 เหรียญต่อหุ้นค่าใช้จ่ายใหม่สำหรับการถือครองรวมอยู่ในขณะนี้น้อยกว่า $ 19 50 หุ้น เมื่อราคาหุ้นเพิ่มสูงขึ้นการจ่ายเงินปันผลจะมีจำนวนน้อยลง แต่นักลงทุนจะมีกำไรเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเนื่องจากมีต้นทุนที่ต่ำลง หากราคาหุ้นของ REIT ยังคงเพิ่มขึ้นและลดลงราคาทุนก็ควรจะต่ำกว่าราคาหุ้นปัจจุบันซึ่งหมายความว่านักลงทุนจะมีกำไรเสมอ

ความปลอดภัยและความเชื่อถือได้ของ REIT

นักวางแผนด้านการเงินหลายคนแนะนำให้ถือครองอสังหาริมทรัพย์เพื่อกระจายความเสี่ยง REIT จำนวนมากมีประวัติการดำเนินงานที่ยาวนานในการสร้างการจ่ายเงินปันผลอย่างต่อเนื่องและเพิ่มมากขึ้นแม้ในช่วงวิกฤตอสังหาริมทรัพย์ในปีพ. ศ. 2551 REIT ที่มีผลประกอบการที่แข็งแกร่งโดยปกติแล้วจะลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ขนาดใหญ่ที่กระจายตัวทางภูมิศาสตร์ไปพร้อมกับผู้เช่าเสียงที่สามารถลดความผันผวนได้ อสังหาริมทรัพย์ REIT เป็นเงินลงทุนที่มีสภาพคล่อง แต่เพื่อให้ได้ผลลัพธ์ที่ดีที่สุดควรมีการถือครองหลักทรัพย์ที่หลากหลายภายในระยะยาว การเพิ่ม DRIP ใน REIT ทำให้นักลงทุนสร้างความคุ้มค่าอย่างมาก