Netflix, Inc. (NASDAQ: NFLX NFLXNetflix Inc200. 01 + 0. 35% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) รายงานผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น ROE) เท่ากับ 8. 4% สำหรับงวด 12 เดือนสิ้นสุดในเดือนกันยายนปี 2015 รายได้สุทธิของ บริษัท อยู่ที่ 163 ล้านดอลลาร์โดยมีส่วนของผู้ถือหุ้นเท่ากับ 1 เหรียญ 9 พันล้าน ROE ของ Netflix มีการแกว่งตัวในช่วงทศวรรษที่ผ่านมาถึง 65% 7% ในปี 2553 และลดลงเหลือ 2. 5% ในปี 2555 บริษัท คู่แข่งที่สำคัญที่สุดสองแห่งของ บริษัท ได้แก่ Amazon com และ Best Buy มี ROE ที่มีความผันผวนเช่นเดียวกัน ในปีพ. ศ. 2558 ROE ของ Netflix ตั้งอยู่ตรงกลางระหว่างสอง บริษัท อื่น ๆ อัตรากำไรสุทธิเป็นปัจจัยหลักที่ผลักดันให้ ROE ของ Netflix ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา

การวิเคราะห์ ROE 999 อัตราผลตอบแทน ROE 12 เดือนย้อนหลังของ Netflix ที่ 8,4% เป็นอัตราการลดลงอย่างมากจากปี 2014 เมื่อ ROE ของ บริษัท อยู่ในระดับเท่าตัว ปีก่อนในปี 2013 เป็น 10.8% ดังนั้นจึงเป็นไปตามรูปแบบที่แปรปรวนอย่างรวดเร็ว รายได้สุทธิของ บริษัท มีการปรับตัวขึ้นและลงในช่วงหลายปีที่ผ่านมาในขณะที่ส่วนของผู้ถือหุ้นเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องดังนั้นรายได้สุทธิจึงมีบทบาทสำคัญในความผันผวนของ ROE ของ Netflix การคาดการณ์รายได้ของ Netflix ส่วนใหญ่เป็นไปในเชิงบวก หากส่วนของผู้ถือหุ้นยังคงเพิ่มขึ้นในระดับปานกลางควบคู่ไปกับการเพิ่มขึ้นของรายได้สุทธิที่คาดว่าจะเป็นไปได้ในอนาคต ROE อาจจะมีเสถียรภาพในปีหน้า

การวิเคราะห์ดูปองท์

แทนที่จะวิเคราะห์ ROE เป็นสมการของรายได้สุทธิหารด้วยส่วนของผู้ถือหุ้นการวิเคราะห์ของดูปองท์แบ่งเป็น 3 ส่วนคืออัตรากำไรสุทธิอัตราการหมุนเวียนสินทรัพย์และส่วนของผู้ถือหุ้น ตัวคูณ การวิเคราะห์นี้มีวัตถุประสงค์เพื่อหาปัจจัยใดที่มีอิทธิพลต่อการเปลี่ยนแปลง ROE มากที่สุด

อัตรากำไรสุทธิของ Netflix ถ้าคิดในกราฟเส้นสำหรับทศวรรษที่ผ่านมาจะแสดงให้เห็นรูปแบบที่มีความผันผวนซึ่งดูคล้ายกับ ROE ของ บริษัท สำหรับช่วง 12 เดือนสิ้นสุดในเดือนกันยายนปี 2015 Netflix รายงานอัตรากำไรสุทธิที่ 2. 53% เช่นเดียวกับ ROE อัตรากำไรสุทธิของ บริษัท ลดลงประมาณครึ่งหนึ่งจาก 2014 ถึงปี 2015 Netflix มีอัตรากำไรสุทธิที่ดีที่สุดในทศวรรษที่ผ่านมาในปีพ. ศ. 2553 ซึ่งเป็นปีเดียวกันที่ ROE ของ บริษัท อยู่ในระดับสูงสุด กำไรสุทธิของ Netflix ในระยะเวลา 12 เดือนสูงกว่าของ Amazon com (0.33%) และ Best Buy (2. 34%)

อัตราส่วนการหมุนเวียนสินทรัพย์ต่อเนื่อง 12 เดือนของ Netflix คือ 0.77 ตัวชี้วัดนี้วัดประสิทธิภาพของ บริษัท ที่ใช้สินทรัพย์เพื่อสร้างรายได้จากการขาย ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมาอัตราส่วนการหมุนเวียนสินทรัพย์ของ Netflix ปรับตัวสูงขึ้นและลดลง แต่มักไม่สอดคล้องกับ ROE ของ บริษัท ตัวอย่างเช่นตั้งแต่ 2011-2012 ROE ของ Netflix ปรับตัวสูงขึ้นในขณะที่อัตราส่วนการหมุนเวียนสินทรัพย์ลดลงเล็กน้อย เกี่ยวกับตัวชี้วัดนี้ Netflix จะขัดขวางเพื่อนร่วมงานของตนอย่างจริงจัง อเมซอน com รายงานอัตราส่วนการหมุนเวียนสินทรัพย์ 12 เดือนต่อจากนี้เป็น 208 ในขณะที่ Best Buy คือ 2. 59.

ตัวคูณตัวคูณของ Netflix สำหรับงวด 12 เดือนสิ้นสุดในเดือนกันยายน 2015 คือ 4. 57 ตัวเลขนี้มีแนวโน้มลดลงเล็กน้อยในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาจาก 5. 32 ในปี 2013 แม้ในขณะที่ บริษัท มีสินทรัพย์รวมเพิ่มขึ้นกว่าเท่าตัว Netflix ใช้ส่วนของผู้ถือหุ้นมากกว่าหนี้สินเพื่อซื้อสินทรัพย์ซึ่งทำให้ บริษัท อยู่ในสถานะทางการเงินที่มีความมั่นคงมากขึ้นโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากลมเศรษฐกิจควรเปลี่ยนไปในทิศทางที่น่าเกลียด ตัวคูณส่วนของ บริษัท อยู่ในแนวเดียวกันกับของ Amazon com (4. 52) และสูงกว่า Best Buy (3.26)

ข้อสรุป

ความแตกต่างของอัตรากำไรสุทธิในแต่ละปีของ Sharp ทำให้เกิด ROE ที่ผันผวนอย่างรุนแรงของ Netflix ส่วนหนึ่งเกิดจากการเปลี่ยนธุรกิจหลักของ Netflix ระหว่างปี 2554-2555 ท่ามกลางการสูญเสียสมาชิกจำนวนมากจากโครงการ DVD-by-mail บริษัท มีนวัตกรรมใหม่ในฐานะผู้นำด้านเนื้อหาสตรีมมิงแบบดิจิตอลและรายได้และอัตรากำไรของ บริษัท ก็ฟื้นตัวขึ้น ด้วยเหตุที่ บริษัท คาดการณ์ว่าจะสามารถปรับปรุงรายได้อีกครั้งในปีพ. ศ. 2562 และภาระหนี้ที่ไม่เป็นภาระมากนักนักลงทุนมีเหตุผลที่จะรุกเกี่ยวกับอนาคตของ Netflix