การลงทุนทางเลือกมีเพียงสองเท่าของขนาดในช่วงทศวรรษที่ผ่านมาส่วนใหญ่เนื่องจากการมาถึงทางเลือกของของเหลวหรือกล่าวอีกนัยหนึ่งคือกลยุทธ์ทางเลือกในกองทุนรวมหรือกองทุนรวมซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) . ที่ดีที่สุดของพวกเขาการลงทุนทางเลือกให้ผลงานการกระจายความเสี่ยงผ่านทางความสัมพันธ์ที่ต่ำของพวกเขาไปสต็อกแบบยาวเท่านั้นแบบดั้งเดิมหรือตราสารหนี้การลงทุนยานพาหนะ ก่อนที่จะเกิดขึ้นของทางเลือกของเหลวผลิตภัณฑ์การลงทุนทางเลือกมักจะใช้ได้เฉพาะกับนักลงทุนที่ได้รับการรับรองและสถาบันขนาดใหญ่ ความรู้สึกเจ็บปวดที่เกิดจากนักลงทุนจำนวนมากในช่วงภาวะถดถอยของตลาดโดยรอบภาวะเศรษฐกิจถดถอยครั้งล่าสุดช่วยเสริมความต้องการสินทรัพย์ที่ไม่มีความสัมพันธ์ในพอร์ตโฟลิโอ

นอกจากนี้การเพิ่มขึ้นของความนิยมในหมู่ทางเลือกก็คือความสำเร็จของสถาบันการศึกษาขนาดใหญ่ที่โดดเด่นที่สุดคือมหาวิทยาลัยเยลโดยใช้ทางเลือกในการสร้างผลตอบแทนที่มั่นคงเมื่อเวลาผ่านไป นักลงทุนควรจำไว้ว่าทางเลือกที่นักลงทุนสถาบันขนาดใหญ่ใช้เช่นการบริจาคของสถาบันเยลจะแตกต่างจากที่มีอยู่ในรูปแบบทางเลือกของของเหลวหรือแม้กระทั่งจากกองทุนเฮดจ์ฟันด์และผลิตภัณฑ์เอกชนหลายแห่งที่มีให้แก่สถาบันที่มีขนาดเล็กและนักลงทุนที่ได้รับการรับรอง เยลมีสำนักงานการลงทุนของตนเองและมักจะสามารถสร้างกองทุนสำรองเลี้ยงชีพของตนเองเฉพาะสำหรับการบริจาคหรือลงทุนโดยตรงในสินทรัพย์อ้างอิง นี่เป็นทางเลือกที่ไม่มีให้สำหรับนักลงทุนหรือที่ปรึกษาทางการเงินส่วนใหญ่ (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่:

ทำไมถึงมีทางเลือกในการทำ Wirehouses .)

ทำไมถึงเลือก?

ที่ปรึกษาทางการเงินให้คำแนะนำอันล้ำค่าแก่ลูกค้าในการออกแบบเบื้องต้นและติดตามพอร์ตการลงทุนอย่างต่อเนื่อง การตัดสินใจว่าควรรวมการลงทุนทางเลือกไว้หรือไม่นั้นเป็นส่วนหนึ่งของคำแนะนำนี้ บริษัท กองทุนรวมและ ETF ได้พยายามร่วมกันเพื่อให้ที่ปรึกษาทางการเงินตระหนักถึงผลิตภัณฑ์ทางเลือกใหม่ของเหลว สิ่งพิมพ์ของอุตสาหกรรมมีเรื่องราวมากมายเกี่ยวกับผลิตภัณฑ์เหล่านี้และมีจำนวนการสัมมนาผ่านเว็บและการฝึกอบรมและการประชุมที่เกี่ยวข้องกับทางเลือก

ในขณะที่นักลงทุนจำนวนมากเข้าใจว่าทางเลือกมีอะไรบ้างไม่มากนัก การศึกษาโดย Jackson National Life ระบุว่า 42% ของผู้ตอบแบบสอบถามไม่ทราบว่ามีการลงทุนทางเลือกอย่างไร นี้นำไปสู่ความระมัดระวังที่ฉันจะนำออกมีสำหรับนักลงทุนใด ๆ ที่กำลังมองหาที่ผลิตภัณฑ์การลงทุนใด ๆ ให้แน่ใจว่าได้เข้าใจการลงทุนใด ๆ ที่คุณกำลังใคร่ครวญ เห็นได้ชัดว่านี่เป็นปัญหากับทางเลือก (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่

การลงทุนในกองทุนทดแทนและกองทุน ETFs

) ตามการสำรวจโดย Morningstar Inc.(MORN MORNMorningstar Inc87. 13 + 0. 03%

สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) และ Barron's 63% ที่ปรึกษาทางการเงินวางแผนที่จะจัดสรรพอร์ตการลงทุนของลูกค้า 11% ขึ้นไปให้เป็นทางเลือกอื่น เป็น 39% ของที่ปรึกษาในการสำรวจเดียวกันเมื่อปีที่แล้ว แรงจูงใจของพวกเขาอย่างแน่นอนรวมถึงความปรารถนาที่จะบรรเทาความเสี่ยงขาลงในพอร์ตการลงทุนของลูกค้าและอาจรวมถึงความกังวลว่าพันธบัตรอาจจะไม่ทำงานที่ดีในไม่กี่ปีถัดไปที่พวกเขาได้ในอดีตเนื่องจากโอกาสของการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ย การลดความเสี่ยงลดลง ทางเลือกมักเป็นที่ต้องการสำหรับลดความเสี่ยงด้านพอร์ตการลงทุนเมื่อเทียบกับผลกำไรที่เพิ่มขึ้น ในกรณีหลังนี้มีโอกาสที่หุ้นจะทำผลงานได้ดีสำหรับนักลงทุน ในการมองหาทางเลือกในการป้องกันผลงานของคุณจากความเสี่ยงด้านขาลงสิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจสิ่งที่พวกเขาต้องการและจะไม่ทำเพื่อคุณ Morningstar แบ่งกองทุนสำรองเลี้ยงชีพและ ETF ออกเป็น 7 หมวด หมวดหมู่เหล่านี้และกองทุนรวมและกองทุน ETF ภายใต้ร่มที่หลากหลายเหล่านี้ต่างกันและไม่ควรรวมกันด้วยกัน (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ การลงทุนทางเลือก: ดูข้อดีข้อเสีย

.)

กองทุนตลาดหมี นี่คือเงินทุนและ ETF ที่ให้ผลกำไรโดยทั่วไปเมื่อตลาดกำลังร่วงลง พวกเขาส่วนใหญ่เน้นตำแหน่งสั้น ๆ ตัวอย่างเช่น ProShares Short S & P 500 (SH SHPrShs Sh S & P50031. 24-0. 19%

สร้างขึ้นด้วย Highstock 4. 2. 6 ) เป็น ETF แบบผกผันที่ติดตามดัชนี S & P 500 กองทุนนี้ได้ 38. 87% ในปี 2008 ซึ่งเป็นปีที่ดัชนี S & P 500 หายไป 37% ตามที่คุณคาดหวังว่าอีทีเอฟจะสูญเสียเงินไปในแต่ละปีนับตั้งแต่ที่ตลาดหุ้นได้ปรับตัวขึ้น กองทุนหุ้นระยะยาว Morningstar กล่าวว่ากองทุนเหล่านี้เติบโตขึ้นเกือบห้าเท่าตั้งแต่ปีพ. ศ. 2551 หมวดนี้ลดลงกว่า 15% ในปีนี้ขณะที่ดัชนี S & P 500 ลดลง 37% อย่างไรก็ตามตั้งแต่นั้นเป็นต้นมาเงินทุนเหล่านี้เป็นหมวดหมู่ได้ทำให้ตลาดชะลอตัวลงกว่า 11% ต่อปี นอกจากนี้ประสิทธิภาพการทำงานของพวกเขาได้แทบแซงหน้าพันธบัตร (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่ การลงทุนทางเลือก: ที่ปรึกษาด้านการเงินสำหรับลูกค้า

.) เช่นเดียวกับที่ปรึกษาด้านการเงินประเภทอื่น ๆ และนักลงทุนจำเป็นต้องมองข้ามคำอธิบายของผลิตภัณฑ์และทำการวิเคราะห์อย่างละเอียด กองทุนที่มีเบต้า 0. 3 ต่อ S & P 500 มีความสัมพันธ์ที่ค่อนข้างต่ำขณะที่หนึ่งที่มีเบต้า 0. 8 มีความสัมพันธ์กันมากและไม่ได้ให้ความสำคัญกับการกระจายความเสี่ยงมากนัก นี้พูดถึงความต้องการสำหรับนักลงทุนและที่ปรึกษาทางการเงินเพื่อกำหนดความคาดหวังทั้งสองสิ่งที่ทางเลือกที่สามารถและไม่สามารถทำเพื่อพอร์ตการลงทุนของพวกเขา High Fees ข้อเสียอย่างหนึ่งของทางเลือกแบบเดิมคือค่าใช้จ่ายสูง อัตราส่วนค่าใช้จ่ายตั้งแต่ 2% ขึ้นไปไม่ใช่เรื่องแปลกสำหรับกองทุนเฮดจ์ฟันด์แบบเดิม ในทำนองเดียวกันหลายกองทุนทดแทนของเหลวทางเลือกที่มีราคาแพงเช่นกัน เงินทุนเฉลี่ยในหมวดตราสารทุนระยะสั้นของ Morningstar มีค่าใช้จ่ายเท่ากับ 1.85% ในการประเมินการเพิ่มทางเลือกให้กับพอร์ตลงทุนอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสูงเหล่านี้จำเป็นต้องพิจารณาและมีการกำหนดว่ามูลค่าที่พวกเขาอาจเพิ่มในแง่ของการกระจายความเสี่ยงนั้นมีมูลค่าสูงหรือไม่(999) การเพิ่มทางเลือก (Alternative 999) เหตุผลหลักในการใช้ทางเลือกในการลงทุนคือการกระจายความเสี่ยงและโดยเฉพาะอย่างยิ่งควรให้ความสัมพันธ์กับความสัมพันธ์ระยะยาวกับความสัมพันธ์ระยะยาว (Long- เฉพาะหุ้นและตราสารหนี้ในพอร์ตการลงทุน คำถามที่ใหญ่ที่สุดที่จะตอบคือสิ่งที่ค่าทำทางเลือกเพิ่ม? คำตอบจะแตกต่างจากนักลงทุนต่อนักลงทุน

ทางเลือกด้านล่าง

ทางเลือกและทางเลือกของเหลวโดยเฉพาะอย่างยิ่งคือความโกรธในการกดทางการเงิน ตัวแทนจำหน่ายกองทุนรวมและผู้จัดจำหน่าย ETFs กำลังดำเนินการให้คำปรึกษาเกี่ยวกับที่ปรึกษาเพื่อให้พวกเขาใช้ผลิตภัณฑ์เหล่านี้ในพอร์ตการลงทุนของลูกค้า การลงทุนทางเลือกที่ดีที่สุดของพวกเขาเพิ่มมูลค่าในแง่ของความสัมพันธ์ของพวกเขาต่ำไปยังหุ้นที่ยาวนานและเก็บรายได้คงที่และสามารถช่วยลดความเสี่ยงพอร์ตลงทุนขาลงในตลาดที่อ่อนแอ อย่างไรก็ตามโดยเฉพาะอย่างยิ่งกับผลิตภัณฑ์ใหม่ที่ยังไม่ผ่านการทดสอบจำนวนมากที่นำมาใช้นักลงทุนรายย่อยและที่ปรึกษาทางการเงินจำเป็นต้องเข้าใจในสิ่งที่พวกเขาอาจจะลงทุนและผลิตภัณฑ์เหล่านี้ทำงานได้ดีเพียงใด (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่

Top Alternatives to the Stock Market. )