บ้านน่าจะเป็นการลงทุนครั้งใหญ่ที่สุดครั้งหนึ่งที่คุณเคยทำมาและถ้าคุณชอบมากที่สุดคุณจะต้องมีการจดจำนองเพื่อใช้เงินทุน สินเชื่อที่อยู่อาศัยเป็นเงินกู้ยืมที่มีหลักประกันโดยอสังหาริมทรัพย์ที่ระบุ ได้แก่ บ้านที่ใช้เงินกู้เพื่อซื้อ ขึ้นอยู่กับปัจจัยต่าง ๆ เช่นคะแนนเครดิตประวัติการทำงานและอัตราส่วนเงินกู้ต่อเงิน (LTV) คุณอาจได้รับการจดจำนองชั้นเยี่ยมการจำนองซับไพรม์หรืออะไรบางอย่างในระหว่าง: การจำนอง Alt-A ที่นี่เราจะดูอย่างรวดเร็วในการจำนอง Alt-A และเหตุผลที่ Wall Street ต้องการนำพวกเขากลับมา

Alt-A เบื้องต้น

การจำนองส่วนใหญ่เป็นหลักหรือซับไพรม์ การให้สินเชื่อจำนองชั้นนำเสนอแก่ผู้กู้ที่มีคะแนนเครดิตสูงกว่า (และมีความเสี่ยงต่ำกว่า) และมีอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง สินเชื่อซับไพรม์ไปให้กับผู้กู้ที่มีคะแนนเครดิตที่ต่ำกว่าและ - เพื่อชดเชยความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น - ผู้ให้กู้คิดอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นสำหรับพวกเขา สินเชื่อที่อยู่อาศัย Alt-A คือสินเชื่อที่ตกอยู่ในที่ใดในระหว่างประเภท prime และ subprime ในด้านความเสี่ยงและอัตราดอกเบี้ย (ดูข้อมูลเพิ่มเติม วิธีอัตราดอกเบี้ยในการจำนอง .)

ลักษณะเฉพาะของ Alt-As คือโดยปกติจะเป็นเอกสารที่มีเอกสารประกอบต่ำหรือไม่มีเงินให้กู้ยืมซึ่งหมายความว่าผู้ยืมไม่ต้องมีเอกสารครบถ้วน (หรือพิสูจน์) รายได้สินทรัพย์และค่าใช้จ่ายของตน แทนเอกสารและการตรวจสอบเงินกู้ยืมเหล่านี้จะดำเนินการขึ้นอยู่กับรายได้ที่ระบุไว้ของผู้กู้สินทรัพย์และค่าใช้จ่าย มันจะง่ายที่จะทำบางสิ่งบางอย่างขึ้นในใบสมัคร (ดูข้อมูลเพิ่มเติม <

ข้อผิดพลาดด้านสินเชื่อสูงสุด 6 อันดับ

.)

ลักษณะพิเศษของ Alt-As ก็คือพวกเขามักมีการชำระเงินดาวน์ที่ค่อนข้างต่ำและมีอัตราส่วน LTV สูงขึ้นเช่นเดียวกัน ด้วยการจดจำนองที่สำคัญ LTV โดยปกติจะเป็น 80% หรือน้อยกว่า ด้วย Alt-A LTV อาจเป็น 100% ในกรณีนี้ผู้กู้ไม่ต้องใส่เงินลง

อัตราส่วนหนี้สินต่อรายได้ (DTI) ของ Alt-As มีแนวโน้มที่จะยืดหยุ่นมากกว่าการจำนองอื่น ๆ เล็กน้อย สัมปทานเหล่านี้เป็นหลักช่วยให้ผู้กู้สามารถซื้อบ้านได้มากขึ้นกว่าที่พวกเขาสมควรจะซื้อได้ ดังนั้นผู้กู้ Alt-A จึงมีความเสี่ยงที่จะผิดนัดชำระหนี้มากกว่าผู้กู้หลัก - ดังนั้นราคาที่สูงขึ้น

หากคุณได้รับการจดจำนองที่มีขนาดใหญ่กว่าที่คุณคิดว่าจะได้รับและจะขอข้อมูลพื้นฐานน้อยลงและเรียกเก็บดอกเบี้ยมากกว่าที่คุณคาดไว้โปรดตรวจสอบว่าคุณไม่ได้รับสินเชื่อจำนอง Alt-A โดยบังเอิญ . ตัวเลือกการวิจัยที่มีผู้ให้กู้มากกว่าหนึ่งรายช่วยให้คุณสามารถกำหนดจำนวนเงินที่ควรยืมและสิ่งที่คุณควรคาดหวังว่าจะได้รับ หากคุณพิจารณาหนึ่งในเงินกู้เหล่านี้ให้แน่ใจว่าคุณรู้ tradeoffs ก่อนที่คุณจะเห็นด้วยกับมัน

ที่นั่นและกลับมาอีกครั้ง

Alt-As ได้รับความนิยมอย่างไม่น่าเชื่อในหลายปีที่นำไปสู่วิกฤติสินเชื่อซับไพรม์ซึ่งเริ่มขึ้นในปี 2550พวกเขากลายเป็นที่รู้จักในฐานะ "เงินให้กู้ยืมคนโกหก" เพราะผู้ยืมและผู้ให้ยืมอาจทำให้รายได้และ / หรือทรัพย์สินเกินจริงเพื่อให้ผู้กู้ได้รับการจดจำนองขนาดใหญ่ขึ้น เมื่อหลายคนกลายเป็นคนอ้วนมากเกินไป แม้ว่า Alt-As ไม่ใช่ข้อผิดพลาดเดียวที่นำไปสู่วิกฤติทางการเงิน แต่ก็มีส่วนสนับสนุนอย่างแน่นอน ดังนั้นพวกเขาจึงตกอยู่ภายใต้การตรวจสอบข้อเท็จจริงอย่างเข้มข้น (สำหรับรายละเอียดเพิ่มเติมโปรดดูที่

ใครเป็นผู้รับผิดชอบในการเกิดวิกฤตซับไพรม์?

) หลังจากฝุ่นตกลงแล้วมาตรฐานการให้กู้ยืมที่เข้มงวดมากขึ้นได้รับการรับรองและ Alt-As ได้กลายเป็นสิ่งที่ผ่านมา อย่างไรก็ตามตอนนี้ บริษัท การลงทุนกำลังมองหาหนทางที่จะได้รับผลตอบแทนที่ดีในโลกที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำเป็นผู้ให้กู้เพื่อให้บริการสินเชื่อ Alt-A เพิ่มเติม แต่ได้รับความสนใจในบทความที่ปรากฏใน Wall Street Journal ในวันที่ 1 กุมภาพันธ์ 2016 "ผู้จัดการฝ่ายการเงินรายใหญ่ ได้แก่ Neuberger Berman, Pacific Investment Management Co. และ บริษัท ในเครือของ Blackstone Group LP เป็น "หรือแม้กระทั่งการซื้อ บริษัท ที่ให้ยืมเงินกู้เพื่อควบคุมการจัดหาสินค้าด้วยตัวเองมากขึ้น" วารสารรายงานกล่าวว่า ตัวเลือกที่ดีสำหรับบางคน

แม้จะมีความอ่อนแอต่อการฉ้อโกง - ทั้งจากผู้ยืมและผู้ให้ยืม - Alt-As อาจเป็นตัวเลือกที่ดี (แน่นอนบางครั้งก็เป็นทางเลือกเดียว) สำหรับผู้ยืมที่ไม่สามารถจัดทำเอกสารสินทรัพย์และ / หรือ รายได้ที่สม่ำเสมอ ตัวอย่างเช่นเจ้าของธุรกิจขนาดเล็กอาจมีปัญหาในการบันทึกแหล่งที่มาของเงินทุนสำหรับการชำระเงินดาวน์หรืออาจได้รับผลกระทบจากตัวเลขรายได้สุทธิซึ่งอาจลดลงด้วยการหักล้างธุรกิจ นายแพทริครัฟฟ์รองประธานฝ่ายการให้สินเชื่อจำนองของ บริษัท ค้ำประกันในชิคาโกกล่าวว่า "ผู้กู้ที่ทำธุรกิจด้วยตนเองพยายามตัดค่าใช้จ่ายให้มากที่สุดเท่าที่จะทำได้ รายงาน.

สำหรับผู้ยืมในสถานการณ์เช่นนี้ผู้อื่นอาจมีปัญหาในการจัดหาแหล่งเงินทุน Alt-As สามารถให้ทางเลือกได้

บรรทัดล่าง

การแพร่กระจายของการละเมิดด้วยการจำนอง Alt-A เป็นปัจจัยที่เอื้อต่อการเกิดวิกฤตสินเชื่อซับไพรม์ นำพวกเขากลับมาตอนนี้เพื่อเป็นประโยชน์ต่อ บริษัท ด้านการลงทุนดูเหมือนจะเป็นความคิดที่ไม่ดี ไอน์สไตน์มีชื่อเสียงกล่าวว่าความวิกลจริตเป็น "ทำสิ่งเดียวกันซ้ำแล้วซ้ำอีกและคาดหวังผลที่ต่างกัน "วอลล์สตรีทจริงๆคาดหวังว่าสิ่งที่จะเปิดออกแตกต่างกันในครั้งนี้รอบ?