จนถึงตอนนี้ตลาดหุ้นในปีพ. ศ. 2562 เริ่มแย่ลงจนถึงปีใหม่ในประวัติศาสตร์ มีการบรรจบกันของปัจจัยที่จะตำหนิที่สุดสะดุดตาลดลงอย่างรวดเร็วในราคาน้ำมันและ woes ของตลาดหุ้นจีน แม้แต่ลูกค้าที่ปรึกษาทางการเงินจำนวนมากในระยะยาวรู้สึกท้อแท้ นี่เป็นจุดเริ่มต้นของปีใหม่เช่นปีพ. ศ. 2551 หรือไม่? ฉันจะสูญเสียเงินทั้งหมดที่ฉันได้รับโดยการให้คำแนะนำเกี่ยวกับการชุมนุมในช่วง 6 ปีที่ผ่านมาหรือไม่?

ในฐานะที่ปรึกษาทางการเงินความชอบของคุณซึ่งน่าจะเป็นสิ่งที่ถูกต้องคือการบอกให้ลูกค้าเข้าพัก ขึ้นอยู่กับการลดลงของตลาด 2008-09 ระหว่างวิกฤตการณ์ทางการเงินนี้เป็นสิ่งที่ถูกต้องทำ อย่างไรก็ตามการลดลงของตลาดหลักแต่ละครั้งก็แตกต่างกันเล็กน้อย อะไรคือความหมายทางประวัติศาสตร์บางอย่างเกี่ยวกับการเริ่มต้นปีใหม่อันน่าสยดสยองนี้สำหรับนักลงทุน? (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ ความผันผวน: ที่ปรึกษาสามารถช่วยลูกค้าได้กระเพาะอาหาร .)

การวิจัยบางชิ้น

ในชิ้นส่วนสำหรับ MarketWatch ผู้ร่วมสมทัย Simon Maierhofer ได้แบ่งปันงานวิจัยบางส่วน ในประเด็นที่เขากล่าวถึงคือผลการชุมนุมของซานตาคลอสซึ่งครอบคลุมทั้ง 5 วันทำการซื้อขายของปีเก่าและสองวันทำการซื้อขายหลักทรัพย์ของปีใหม่ นอกจากนี้ในห้าวันทำการแรกของเดือนมกราคมยังใช้เป็นบารอมิเตอร์สำหรับปี การวิจัยของเขาแสดงให้เห็นว่าตัวบ่งชี้การชุมนุมซานตาคลอสมีอัตราส่วนความถูกต้อง 67% 39 สำหรับการคาดการณ์ว่าส่วนที่เหลือของปีจะเป็นค่าโดยสารสำหรับตลาดหุ้นหรือไม่ ห้าวันแรกของเดือนมกราคมมีคะแนนความถูกต้อง 65 คะแนน 21% ทั้งสองเปอร์เซ็นต์ขึ้นอยู่กับข้อมูลที่ใช้ดัชนี S & P 500 ตั้งแต่ปี 1970 เขายังกล่าวต่อไปว่าตั้งแต่ปีพ. ศ. 2513 มีกรณีที่ตัวบ่งชี้ทั้งสองตัวเป็นลบ ในช่วงสิบปีที่ผ่านมามีเพียงสองคนเท่านั้นที่ถูกปฏิเสธทั้งปี อย่างไรก็ตามทั้งสองกรณีของดัชนีลดลงทั้งปีเป็นปีเลือกตั้งปี 2543 และ 2551

ความหมายนี้หมายความว่าอย่างไร?

หากที่ปรึกษาทางการเงินมองการวิจัยที่แสดงให้เห็นว่าการเลือกตั้งในปี 2543 และ 2551 ทั้งคู่ลงเอยด้วยการปีงบประมาณเต็มทั้งจากการชุมนุมของซานตาคลอสและ 5 วันแรกของเดือนมกราคมเราอาจสรุปได้ว่า พวกเขาควรจะบอกให้ลูกค้าของตนทำการเปลี่ยนแปลงอย่างรุนแรง ซึ่งอาจรวมถึงการไปเป็นเงินสด 100% หรืออย่างน้อยก็ช่วยลดความเสี่ยงจากการถือหุ้นได้อย่างมาก อย่างไรก็ตามในการตรวจสอบเพิ่มเติมทั้งสองปีเป็นปีที่ลดลงด้วยเหตุผลอื่น ๆ ในช่วงต้นปีพ. ศ. 2543 เราได้เห็น Bubble ฟองสบู่ซึ่งนำไปสู่ปี 2543, 2544 และ 2545 ซึ่งเป็นเหตุให้เกิดโศกนาฏกรรมที่เกิดขึ้นในวันที่ 11 กันยายน ปีพ. ศ. 2551 เป็นช่วงวิกฤตการณ์ทางการเงินที่เกิดขึ้นจากวิกฤติจำนองซับไพรม์ในภาพยนตร์เรื่องล่าสุดเรื่อง The Big Short" ก้าวไปข้างหน้าอย่างรวดเร็วในปี 2016 และเรามีสถานการณ์ที่แตกต่างกันไป อัตราดอกเบี้ยอยู่ในระดับต่ำ แต่เฟดเริ่มปรับขึ้นครั้งแรกในช่วงทศวรรษที่ปลายปีพ. ศ. 2558 พวกเขาชี้ว่าพวกเขาจะดำเนินการต่อไปอย่างช้าๆที่นี่ เศรษฐกิจสหรัฐฯมีสุขภาพที่ค่อนข้างดี ส่วนอื่น ๆ ของโลกมีความหลากหลายและราคาน้ำมันและสินค้าโภคภัณฑ์ที่ลดลงก็เป็นส่วนหนึ่งของบัตรเสริม ทั้งหมดนี้บวกกับความจริงที่ว่าปี 2016 เป็นปีเลือกตั้งหมายความว่าที่ปรึกษาทางการเงินและลูกค้าของพวกเขาควรสมมติว่านี่เป็นปีที่ลดลงในตลาดหุ้นหรือไม่? ไม่จำเป็น. บางทีความสัมพันธ์ระหว่างสองตัวบ่งชี้และปีการเลือกตั้งอาจเป็นจริง อย่างไรก็ตามขนาดตัวอย่างของสองปีแทบจะไม่เป็นเหตุผลที่ท่วมท้นที่จะบอกลูกค้าที่จะทำให้การเคลื่อนไหวรุนแรงใด ๆ กับพอร์ตการลงทุนของพวกเขา ใช้มุมมองระยะยาว

การคาดการณ์ว่าตลาดสต็อกจะทำในปี 2016 หรือปีใดในความคิดของฉันเป็นการออกกำลังกายที่ไร้ประโยชน์อย่างสิ้นเชิง การลงทุนและการวางแผนทางการเงินเป็นเรื่องเกี่ยวกับการมองไปที่เป้าหมายของลูกค้าช่วงเวลาและความเสี่ยงของลูกค้า นั่นไม่ได้หมายความว่าที่ปรึกษาทางการเงินและลูกค้าควรตั้งค่าและลืมวิธีการอย่างใดอย่างหนึ่ง การเปลี่ยนแปลงสภาพแวดล้อมของลูกค้าและการเริ่มต้นปีใหม่เป็นช่วงเวลาที่เหมาะสมเพื่อหารือเกี่ยวกับเป้าหมายเป้าหมายและการเปลี่ยนแปลงชีวิตหรือสถานการณ์ของลูกค้า การสนทนานี้อาจนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงกลยุทธ์การลงทุนของตนโดยไม่คำนึงถึงว่าตลาดใดจะสามารถยืนได้ (9)>

กลยุทธ์การตลาดลง (Down Market Strategies)

ส่วนใหญ่ของเดือนมกราคมลดลงรวมถึงวันที่โหดเหี้ยมบางอย่างในตลาดเช่นกัน การลดความเสี่ยงของลูกค้า ในช่วงที่ตลาดตกต่ำมีบางสิ่งที่ที่ปรึกษาทางการเงินควรทำร่วมกับลูกค้า ไปช้อปปิ้ง

หากมีรายการหุ้นกองทุนรวมซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) หรือกองทุนรวมที่เหมาะสมสำหรับพอร์ตการลงทุนของลูกค้าของคุณอาจเป็นช่วงเวลาที่เหมาะสมในการซื้อบางส่วน เช่นเคยคุณจะต้องการตรวจสอบการถือครองที่มีศักยภาพเหล่านี้เพื่อให้มั่นใจว่าราคาของพวกเขาหดหู่เป็นส่วนหนึ่งของภาวะตกต่ำของตลาดโดยรวมและไม่ใช่เหตุผลอื่น ๆ (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่

การชดเชยผลงานที่อธิบายให้ลูกค้า

) ทบทวนว่าลูกค้าของคุณเป็นเจ้าของ ผลงานของพวกเขามีขึ้นในช่วงลดลงและการลดลงของตลาดในช่วงปลายฤดูร้อนของปี 2015? มีบางส่วนของพอร์ทโฟลิโอที่ออกแบบมาเพื่อช่วยให้สภาพอากาศเลวร้ายลงหรือไม่? หากจำเป็นต้องปรับเปลี่ยนให้เหมาะสม เก็บเกี่ยวผลขาดทุนทางภาษีบางส่วน

ในกรณีของการปรับสมดุลหรือเพื่อเหตุผลอื่น ๆ หากลูกค้ามีส่วนแบ่งในบัญชีที่ต้องเสียภาษีกับการสูญเสียเงินทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นอาจเป็นช่วงเวลาที่ดีที่จะตระหนักถึงบางส่วนเพื่อลดผลขาดทุนในปีนี้หรือในปีพ. ศ. ปีอนาคต เช่นเคยสูญเสียการสูญเสียภาษีควรทำเฉพาะเมื่อมันทำให้ความรู้สึกโดยรวมในการจัดการพอร์ตโฟลิโอของลูกค้า (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดู: ข้อดีข้อเสียของการเสียภาษีรายปี

) เพิ่มเงินช่วยเหลือเกี่ยวกับการเกษียณอายุ นี่เป็นสิ่งที่ดีสำหรับลูกค้าที่จะทำ แต่ถ้าลูกค้าของคุณยังไม่ได้รับการสนับสนุนจากแผนงานการเกษียณอายุในที่ทำงานของพวกเขาไปที่แผนงาน 401 (k) หรือที่ทำงานอื่น ๆ เป็นเวลาที่เหมาะสมเพื่อสนับสนุนให้พวกเขาทำเช่นนั้น กับตลาดหุ้นปิดเสียงสูงที่พวกเขากำลังซื้อในราคาที่ต่ำกว่าด้วยผลงานของพวกเขา บรรทัดล่าง

ในขณะที่สื่อข่าวการเงินรายใหญ่ที่ปรับตัวลดลงซึ่งเป็นจุดเริ่มต้นของปีพ. ศ. 2560 ที่ปรึกษาทางการเงินจะทำให้ลูกค้าของตนเสียโฉมโดยให้คำแนะนำแก่พวกเขามากเกินไป พวกเขาควรจะเป็นเหตุผลที่มีเหตุผลโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับลูกค้าที่ตื่นตระหนก ปรับตามความจำเป็น แต่ใช้แนวทางระยะยาว (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่: เคล็ดลับเกี่ยวกับที่ปรึกษาทางการเงินสามารถพูดคุยกับลูกค้า

.)