ในฐานะที่เป็นมืออาชีพด้านการเงินคุณรู้ดีว่าการลงทุนถือเป็นเรื่องสำคัญ แต่บางครั้งคุณพบลูกค้าที่ไม่เข้าใจแม้กระทั่งแนวคิดพื้นฐานและเครื่องมือในการลงทุนที่ประสบความสำเร็จ พูดว่าอะไรนะ? ต่อไปนี้เป็นคำอธิบายง่ายที่จะช่วยคุณอธิบายให้ลูกค้าทราบว่าทำไมพวกเขาควรลงทุน

กองทุน ETFs คืออะไร?

นักลงทุนนับล้านที่คุ้นเคยกับกองทุนรวมซึ่งมีข้อดีหลายประการเหนือหลักทรัพย์แต่ละประเภทเช่นการกระจายการลงทุนการจัดการมืออาชีพและความสะดวกสบาย ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมากองทุนสำรองเลี้ยงชีพรูปแบบใหม่มีลักษณะคล้ายคลึงกับลูกพี่ลูกน้องดั้งเดิมในหลาย ๆ ด้าน แต่ก็ยังเป็นเอกลักษณ์ กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) ได้รับความนิยมทั้งจากนักลงทุนและผู้เชี่ยวชาญด้วยเหตุผลหลายประการและการเติบโตของ บริษัท เหล่านี้ไม่แสดงอาการชะลอตัว

ETF เป็นกองทุนรวมที่ซื้อขายแลกเปลี่ยนในระหว่างวันเช่นหุ้น เช่นเดียวกับกองทุนดัชนี ETF หมายถึงตะกร้าของหุ้นหรือหลักทรัพย์อื่นที่สะท้อนดัชนีเช่น Standard and Poor's 500 Index ไม่เหมือนกองทุนรวมที่มีมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV) ที่คำนวณ ณ สิ้นวันทำการซื้อขาย ETF มีการเปลี่ยนแปลงราคาตลอดทั้งวันซึ่งผันผวนตามอุปสงค์และอุปทาน

พันธุ์ ETFs

ETF แรกคือกองทุนดัชนี S & P 500 (ชื่อย่อของแมงมุมเนื่องจากมีสัญลักษณ์ SPDR) ซึ่งเริ่มทำการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์อเมริกัน (AMEX) เมื่อปีพ. ศ. 2536 ปัจจุบันมีการซื้อขายอีทีเอฟหลายร้อยครั้ง ในตลาดเปิดซึ่งสามารถติดตามดัชนีเฉพาะกลุ่มเฉพาะประเทศและตลาดกว้าง ๆ ได้ ETFs ยอดนิยมบางแห่งมีชื่อเล่นเช่น cubes (QQQQ), vipers (VIPERs) และ diamonds (DIAs)

อีทีเอฟส่วนใหญ่มีการจัดการแบบพาสซีฟซึ่งหมายความว่าหลักทรัพย์ในบัญชีเหล่านั้นไม่ได้ซื้อและขายในชีวิตประจำวัน อย่างไรก็ตาม ETF ที่มีการจัดการอย่างกระตือรือร้นเริ่มปรากฏให้เห็นว่ามีการรีเซ็ตพอร์ตการลงทุนหรือปรับเปลี่ยนเป็นประจำทุกเดือนหรือทุกไตรมาส นอกจากนี้ยังมี ETF ที่ลงทุนในตราสารทางเลือกเช่นตราสารอนุพันธ์และตราสารอื่น ๆ ที่จะทำให้ ETF เคลื่อนไปตามตลาดตามอัตราส่วนที่กำหนดเช่น 3 ต่อ 1 (กองทุนเช่นนี้จะย้ายไปถึงสามเท่า ขึ้นหรือลงในทิศทางตรงกันข้ามกับการเคลื่อนไหวของดัชนีอ้างอิง)

ข้อดีและข้อเสียของ ETFs

เมื่อคุณซื้อ ETF คุณจะได้รับความหลากหลายของกองทุนดัชนีควบคู่ไปกับสภาพคล่องและความยืดหยุ่นในทันที ของหุ้น เนื่องจากการซื้อขาย ETFs เหมือนกับหุ้นคุณสามารถขายหุ้นเหล่านี้ได้ในแบบสั้น ๆ ซื้อมาในราคาเดียวและซื้อได้เพียงหนึ่งหุ้น ข้อดีอีกอย่างหนึ่งคืออัตราส่วนค่าใช้จ่ายของกองทุน ETF ส่วนใหญ่ต่ำกว่ากองทุนรวมเฉลี่ยเมื่อซื้อและขาย ETFs คุณจะต้องจ่ายค่าคอมมิชชั่นนายหน้าเดียวกับที่คุณจ่ายให้กับการค้าปกติ นอกจากนี้ยังง่ายที่จะได้รับรายชื่อหลักทรัพย์ทั้งหมดที่ ETF มีอยู่มากที่สุดเนื่องจากเลียนแบบการถือครองดัชนี ดังนั้นรายละเอียดของ บริษัท ในดัชนีดังกล่าวยังทำหน้าที่เป็นรายละเอียดของผลงานของกองทุน

ETFs มักจะโพสต์การกระจายผลกำไรทุนเพียงเล็กน้อยหรือไม่มีเลยเนื่องจากการจัดการแบบพาสซีฟ อย่างไรก็ตามในขณะที่ ETF พยายามที่จะทำซ้ำผลตอบแทนจากการจัดทำดัชนีก็ไม่มีการรับประกันว่าจะทำเช่นนั้น ไม่ใช่เรื่องแปลกที่จะเห็นความแตกต่าง 1% หรือมากกว่าระหว่างผลตอบแทนรายปีของดัชนีที่เกิดขึ้นจริงกับ ETF

นักลงทุนที่ซื้อ ETFs อาจพยายามที่จะลองและทำการตลาดกับพวกเขาเนื่องจากสภาพคล่องของพวกเขาซึ่งสามารถนำไปสู่โอกาสที่พลาดไปและเพิ่มค่าคอมมิชชั่น ETFs อาจมีความเสี่ยงเช่นเดียวกับกองทุนหรือหลักทรัพย์ประเภทอื่นเช่นความเสี่ยงด้านตลาดความเสี่ยงจากอัตราเงินเฟ้ออัตราดอกเบี้ยและความเสี่ยงด้านอัตราการลงทุนใหม่และความเสี่ยงทางการเมือง

ด้านล่างบรรทัด

อีทีเอฟเป็นประเภทที่มีประสิทธิภาพทางภาษีมากที่สุดแห่งหนึ่งในตลาดในวันนี้ ETFs มักไม่ผ่านทางกำไรหรือขาดทุนจากธุรกิจการค้าภายในกองทุน นักลงทุนที่ซื้อ ETF จะได้รับรู้กำไรหรือขาดทุนระยะสั้นหรือระยะยาวจากการขายหุ้นในกองทุนรวมและจะรายงานผลกำไรและเงินปันผลทั้งหมดที่ได้รับเป็นรายได้ตามปกติ

ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินหลายคนมองว่า ETFs เป็นอนาคตของอุตสาหกรรมกองทุนรวมและสภาพคล่องโปร่งใสและอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำช่วยเพิ่มความนิยมได้อย่างรวดเร็ว