ในช่วงหลายปีที่ผ่านมาวอลล์สตรีทมีส่วนแบ่งในเรื่องอื้อฉาวซึ่งหลายคนทิ้งความสิ้นหวังและสูญเสียน้ำพุของตน ซึ่งรวมถึงทุกอย่างตั้งแต่การซื้อขายหลักทรัพย์ภายในไปจนถึงการฉ้อฉลซึ่งทำให้นักลงทุนหลายล้านคนเสียค่าใช้จ่าย เพื่อให้เข้าใจถึงผลกระทบที่เกิดขึ้นกับบุคคลที่คดเคี้ยวเหล่านี้เกี่ยวกับประวัติทางการเงินเราต้องตรวจสอบผู้คนด้วยตัวเองสิ่งที่พวกเขากระทำและมรดกที่ได้รับทิ้งไว้เบื้องหลัง ในขณะที่ทั้งสองไม่เหมือนกันสิ่งที่คนเหล่านี้มีส่วนร่วมเป็นผลถาวรของการก่ออาชญากรรมของพวกเขาซึ่งยังคงรู้สึกโดย

ถนนสายหลัก

หลายปีต่อมา บทความนี้จะกล่าวถึงสี่คนที่มีชื่อเสียงและไร้ยางอายใน Wall Streeters: ไมเคิลเดกัสแมน, ริชาร์ดวิทนีย์, อีวาน Boesky, ไมเคิลมิลเกนและเบอร์นาร์ดอีเบบอร์ส

บทแนะนำ : การหลอกลวงการลงทุน

คนขุดแร่ชาวแคนาดา: Michael de Guzman Michael de Guzman เป็นคนที่หลายคนเชื่อว่าเป็นผู้กระทำผิดที่เกิดน้ำท่วม Bre-X อันโด่งดัง De Guzman เป็นหัวหน้านักธรณีวิทยาของ Bre-X และเขาได้เข้าถึงตัวอย่างหลักที่เรียกค้นจากเหมืองในประเทศอินโดนีเซีย เมื่อตัวเลขเงินฝากทองมีค่าต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเล็กน้อย De Guzman ช่วยให้เกิดการโกงการทำเหมืองแร่ที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์สมัยใหม่โดยแกล้งทำเป็นตัวอย่างเพื่อระบุทองคำขนาดใหญ่ เมื่อเวลาผ่านไปประมาณการเพิ่มขึ้นถึง 200 ล้านออนซ์ เพื่อให้ได้หมายเลขอ้างอิงนี้กระทรวงการคลังของสหรัฐมีปริมาณสำรองประมาณ 250 ล้านออนซ์

การฉ้อฉลนี้ทำได้โดยใส่ทองคำลงในตัวอย่างเพื่อทำให้ดูเหมือนว่ามีทองคำมากขึ้นในเหมืองของอินโดนีเซียมากกว่าที่เป็นจริง เป็นผลให้หุ้นเงินร้อยละ 4 อย่างรวดเร็วปีนขึ้นไปสูงถึง 250 เหรียญ (ปรับสำหรับแยก) สำหรับนักลงทุนนั่นหมายความว่าเงินลงทุน 200 ดอลลาร์จะเพิ่มขึ้นเป็น 1 เหรียญ 25 ล้าน

อย่างไรก็ตามนักธรณีวิทยาอิสระต่างสงสัยเกี่ยวกับความมั่งคั่งที่ควรทราบของเหมืองและรัฐบาลอินโดนีเซียเริ่มเข้ามา De Guzman ไม่สามารถใช้ความร้อนและจบลงด้วยการกระโดดจากเฮลิคอปเตอร์ หุ้น Bre-X ทำเช่นเดียวกันทำให้นักลงทุนของ บริษัท เสียค่าใช้จ่าย 6 พันล้านดอลลาร์

ริชาร์ดวิทนีย์เป็นประธานของตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (NYSE) ตั้งแต่ปีพ. ศ. 2473 ถึง 2478 เมื่อวันที่ 24 ตุลาคม พ.ศ. 2472 (แบล็คพฤหัสบดี) ทำหน้าที่เป็นนายกฯ ตัวแทนสำหรับสระว่ายน้ำของนายธนาคารเขาซื้อหุ้นในหลาย บริษัท สร้างการตอบสนองอย่างมากในตลาด เรื่องนี้ทำให้เขาต้องถูกยกย่องว่าเป็นวีรบุรุษในตลาด แต่หุ้นที่สูงขึ้นอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้พุ่งชนกัน 5 วันต่อมา อ่านต่อ

สิ่งที่ก่อให้เกิดภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่

และ ความผิดพลาดของปี 1929 - จะเกิดขึ้นอีกหรือ? ) วิทนีย์เป็นนักพนันที่โชคร้ายที่เล่นเงิน หุ้นและหุ้นบลูชิพที่ก้าวร้าว เพื่อปกปิดความสูญเสียของเขาเขาจะยืมเงินจากเพื่อนญาติและคนรู้จักธุรกิจ ทำให้เขาสามารถซื้อหุ้นได้มากขึ้นในตลาดที่ยุบตัวซึ่งทำให้ปัญหาของเขาแย่ลง แม้จะขาดทุนเขายังคงใช้ชีวิตอย่างฟุ่มเฟือย เมื่อเขาไม่สามารถยืมเงินได้อีกเขาก็เริ่มยักยอกเงินจากลูกค้าและจากองค์กรที่ช่วยเหลือภรรยาม่ายและเด็กกำพร้า การหลอกลวงของเขากลายเป็นความดื้อรั้นมากขึ้นเมื่อเขาปล้นเงินบำเหน็จของ NYSE ซึ่งควรจะจ่ายเงิน 20,000 ดอลล่าร์ให้แก่ทรัพย์สมบัติของสมาชิกแต่ละรายเมื่อตาย หลังจากการตรวจสอบค้นพบอาชญากรรมเขาถูกกล่าวหาว่ามีการทุจริตสองครั้งและถูกตัดสินจำคุก 5 ถึง 10 ปีในคุก อันเป็นผลมาจากการกระทำผิดของเขาสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต. ) ได้ตั้งเป้าหมายว่า บริษัท ที่มีหนี้มีอยู่และแยกบัญชีลูกค้าออกจากทรัพย์สินของ บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ได้อย่างไร (ดูว่าหน่วยงานด้านกฎระเบียบนี้ปกป้องสิทธิของนักลงทุนในการตรวจสอบตลาดหลักทรัพย: ภาพรวมของ ก.ล.ต.

)

Manipulator ตลาด: Ivan Boesky

อาชีพของ Ivan Boesky ใน Wall Street เริ่มต้นขึ้น ในปี 1966 ในฐานะนักวิเคราะห์หุ้น และในปีพ. ศ. 2519 มูลค่าสุทธิของเขาคาดว่าจะอยู่ในหลายร้อยล้าน Boesky มองหา บริษัท ที่เป็นเป้าหมายการครอบครอง จากนั้นเขาก็จะซื้อหุ้นใน บริษัท เหล่านั้นในการเก็งกำไรว่าข่าวการครอบครองจะมีการประกาศแล้วขายหุ้นหลังจากการประกาศผลกำไร ตลอดช่วงทศวรรษที่ 1980 การควบรวมและการควบกิจการของ บริษัท เป็นที่นิยมอย่างมาก ตามที่ 1 ธันวาคม 1986 บทความในนิตยสาร Time Magazine

มีการควบรวมกิจการเกือบ 3,000 แห่งมูลค่ารวม 130 พันล้านดอลลาร์ในปีนั้นเพียงอย่างเดียว อย่างไรก็ตามความสำเร็จที่น่าตกใจของ Boesky ในกลยุทธ์นี้ไม่ใช่สัญชาตญาณทั้งหมด: ก่อนที่จะมีการประกาศข้อตกลงราคาหุ้นจะเพิ่มขึ้นเนื่องจากมีบุคคลที่ทำข้อมูลภายในเปิดเผยว่าจะมีการประกาศการซื้อกิจการหรือการกู้ยืมเงิน (LVER) นี่เป็นสัญญาณของการค้าภายในที่ผิดกฎหมายและการมีส่วนร่วมของ Boesky ในกิจกรรมที่ผิดกฎหมายนี้ถูกค้นพบในปี 1986 เมื่อกลุ่ม Maxxam เสนอซื้อ Pacific Lumber; สามวันก่อนมีการประกาศข้อตกลง Boesky ได้ซื้อหุ้นจำนวน 10,000 หุ้น ในฐานะที่เป็นผลมาจากกิจกรรมการซื้อขายหลักทรัพย์ภายในเหล่านี้และการค้าอื่น ๆ Boesky ถูกกล่าวหาว่ามีการจัดการหุ้นโดยอาศัยข้อมูลภายในเมื่อวันที่ 14 พฤศจิกายน พ.ศ. 2529 เขาตกลงที่จะจ่ายเงินค่าปรับและค่าบริการเป็นเวลา 100 ล้านดอลลาร์ในคุก เขายังได้รับอนุญาตจากการซื้อขายหุ้นอย่างมืออาชีพตลอดชีวิต เขาได้ให้ความร่วมมือกับ ก.ล.ต. เทปการสนทนากับ บริษัท ขยะและศิลปินการครอบครอง สิ่งนี้นำไปสู่การลงทุนของธนาคาร Drexel Burnham Lambert และผู้บริหารระดับสูงของ Michael Milken ที่ถูกกล่าวหาว่าโกงหลักทรัพย์

ในฐานะที่เป็นผลมาจากการกระทำของ Boesky สภาคองเกรสได้ประกาศใช้พระราชบัญญัติการค้าภายในของปีพ. ศ. 2531 การกระทำดังกล่าวเป็นการเพิ่มบทลงโทษในการซื้อขายหลักทรัพย์ภายในเพื่อให้รางวัลเงินสดแก่ผู้เป่านกหวีดและทำให้บุคคลสามารถฟ้องร้องเรียกค่าเสียหายจากการละเมิดข้อมูลภายในได้ (สำหรับการอ่านข้อมูลเบื้องหลังให้ดูที่ การกำหนดข้อมูลการค้าภายในที่ผิดกฎหมาย และ

การเปิดเผยข้อมูลการค้าภายใน

.) พันธบัตรขยะขยะ: Michael Milken ในทศวรรษที่ 1980 Michael Milken เป็นที่รู้จักว่า กษัตริย์โจ๊กขยะพันธบัตรขยะ (หรือที่เรียกว่าพันธบัตรให้ผลตอบแทนสูง) ไม่ใช่อะไรมากไปกว่าการลงทุนใน บริษัท ที่มีความเป็นไปได้สูงที่จะผิดนัด แต่ให้ผลตอบแทนสูงถ้าไม่จ่ายเงิน ถ้าคุณต้องการระดมทุนผ่านพันธบัตรเหล่านี้มิลเคนก็เป็นบุคคลที่จะโทรหา เขาใช้เงินทุนเพื่อซื้อกิจการควบรวมและซื้อกิจการ (M & As) รวมถึงการซื้อกิจการ (LBO) สำหรับผู้บุกเบิกของ บริษัท (แม้จะมีชื่อเสียงของพวกเขาตราสารหนี้ที่เรียกว่า "พันธบัตรขยะ" จริงอาจลดความเสี่ยงในผลงานของคุณเรียนรู้เพิ่มเติมใน High Yield หรือเพียงความเสี่ยงสูง )

แต่สิ่งที่เขาทำคืออะไร มากกว่าการสร้างโครงการปิรามิดที่ซับซ้อน เมื่อ บริษัท หนึ่งผิดนัดเขาจะรีไฟแนนซ์หนี้เพิ่มเติมบางส่วน ทั้ง Milken และ Drexel Burnham Lambert จะยังคงเรียกเก็บค่าธรรมเนียมเนื่องจากพฤติกรรมนี้ บริษัท ทำกำไรอย่างน้อยครึ่งหนึ่งจากผลงานของมิลเกน (อ่านว่า โครงการพีระมิดคืออะไร ) ต่อมา Milken ก็เริ่มซื้อหุ้นใน บริษัท ที่เขารู้ว่าจะ กลายเป็นเป้าหมายการครอบครองที่มีศักยภาพ Boesky เมื่อมีการซื้อขายหลักทรัพย์ภายในปี 1986 ทำให้ บริษัท ทั้งสองเกี่ยวข้องกับ Milken ในเรื่องอื้อฉาวในการซื้อขายหลักทรัพย์ภายในต่างๆ เรื่องนี้นำไปสู่การฟ้องร้องคดีอาญากับ บริษัท และข้อหามากกว่า 70 ข้อต่อ Milken ผู้สารภาพผิดถูกตัดสินจำคุก 10 ปีและต้องจ่ายค่าปรับ 1 พันล้านเหรียญ

เป็นที่ถกเถียงกันอยู่ว่าวิกฤติการออมและการปล่อยสินเชื่อ (S & L) ในปลายทศวรรษ 1980 และต้นปี 1990 เกิดขึ้นเนื่องจากสถาบันการเงินจำนวนมากถือครองพันธบัตรขยะ Milken จำนวนมาก หลังจากที่เขาได้รับการปล่อยตัวจากคุก Milken ได้ให้ความสำคัญกับมูลนิธิของเขาซึ่งสนับสนุนการวิจัยโรคมะเร็ง การฉ้อโกงทางการเงิน: เบอร์นาร์ด Ebbers Bernard "Bernie" Ebbers เป็น CEO ของ บริษัท โทรคมนาคมทางไกลที่เรียกว่า WorldCom ในเวลาน้อยกว่าสองทศวรรษที่ผ่านมาเขาพา บริษัท ไปสู่ตำแหน่งที่มีอำนาจเหนือกว่าในอุตสาหกรรมโทรคมนาคม แต่หลังจากนั้นไม่นาน บริษัท ได้ยื่นฟ้องล้มละลายมากที่สุดในประวัติศาสตร์ของสหราชอาณาจักร คุณต้องเผชิญกับความเสี่ยงนี้ในทันที

ภาพรวมของการล้มละลายของ บริษัท

)

ในระยะเวลา 6 ปี บริษัท ฯ ได้เข้าซื้อกิจการ 63 แห่ง, ที่ใหญ่ที่สุดคือ MCI ในปี 1997 การเข้าซื้อกิจการทั้งหมดนี้สร้างปัญหาให้กับ บริษัท เนื่องจากเป็นการยากที่จะผสานรวม บริษัท เก่ากับ บริษัท ใหม่แต่ละราย การเข้าซื้อกิจการดังกล่าวทำให้ บริษัท มีหนี้จำนวนมหาศาลในงบดุลของ บริษัท เพื่อรักษารายได้ให้เติบโต บริษัท จะเขียนขาดทุนจำนวนหลายล้านเหรียญในไตรมาสปัจจุบันและลดผลขาดทุนที่มีขนาดเล็กลงเพื่อสร้างการรับรู้ว่า บริษัท ทำรายได้มากกว่าที่เป็นจริง ทำให้ WorldCom มีความสามารถในการคิดค่าบริการรายปีเล็ก ๆ น้อย ๆ ทุกปีและกระจายผลขาดทุนเป็นเวลาหลายทศวรรษ โครงการนี้ทำงานจนกระทั่งแผนกยุติธรรมของ U. S. ปฏิเสธการซื้อกิจการของ Sprint ในปีพ. ศ. 2543 โดยกลัวว่า บริษัท ที่รวมกันจะครองอุตสาหกรรมโทรคมนาคมของประเทศนี้บังคับ WorldCom เพื่อให้การควบรวมกิจการก่อนหน้านี้ทำงานสำหรับพวกเขาและหมายความว่ามันจะเป็นเรื่องของเวลาก่อนที่ความสูญเสียทั้งหมดที่พวกเขาได้รับจากการซื้อกิจการอื่น ๆ จะมีผลต่อการเติบโตของ บริษัท เมื่อ WorldCom ยื่นคำร้องขอล้มละลายก็ยอมรับว่ามีการจองซื้อขาดทุนอย่างไม่เหมาะสมจากการซื้อกิจการตั้งแต่ปี 2542 ถึงปี 2545 นอกจากนี้ Ebbers ยังได้รับเงินกู้ยืมจากสถาบันการเงินอีกด้วย บริษัท. เขาลาออกจากตำแหน่งซีอีโอในเดือนเมษายน 2545 และถูกตัดสินลงโทษในข้อหาสมรู้ร่วมคิดและยื่นเอกสารเท็จต่อสำนักงาน ก.ล.ต. เขาถูกตัดสินจำคุก 25 ปีในคุก มรดกของ Ebbers นำไปสู่มาตรฐานการรายงานที่เข้มงวดมากขึ้นด้วยการสร้างกฎหมาย Sarbanes-Oxley Act ของปีพ. ศ. 2545 รวมถึงการห้ามให้กู้ยืมเงินแก่เจ้าหน้าที่ของ บริษัท และบทลงโทษที่รุนแรงขึ้นสำหรับการก่ออาชญากรรมทางการเงิน ( Governance Pays .)

บรรทัดล่าง นับตั้งแต่วันแรกของ Wall Street มีอาชญากรที่พยายามจะ ปลอมตัวเป็นนักธุรกิจที่ซื่อสัตย์ โจรสลัดเหล่านี้หลายคนลุกขึ้นอย่างรวดเร็วเพื่อมีอำนาจในการลงจอดที่ปลายสุดเท่านั้น นี่เป็นกรณีเดียวกันกับ Ivan Boesky, Michael Milken, Bernard Ebbers และ Richard Whitney ตัวอย่างของพวกเขาแสดงให้เห็นว่าแม้จะมีข้อบังคับคนเราก็ยังคงพยายามที่จะค้นหาวิธีรอบกฎหมายหรือไม่สนใจพวกเขาเพียงอย่างเดียวสำหรับความมุ่งประสงค์เพียงอย่างเดียวนั่นก็คือความโลภที่มีค่าใช้จ่ายทั้งหมด สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับเรื่องนี้โปรดอ่าน

กุญแจมือและปืนสูบบุหรี่: องค์ประกอบทางอาญาของ Wall Street

The Ghouls and Monsters บน Wall Street และ

เรื่องเล่าจากห้องใต้ดินของ Wall Street