เป็นเวลาหลายปีพันธบัตรให้นักลงทุนที่มีผลตอบแทนที่มั่นคงจากผลตอบแทนในการแข่งขันและกำไรจากการลงทุน แต่ด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ยังคงอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในประวัติศาสตร์นักลงทุนในพันธบัตรจำนวนมากเริ่มมองหาที่อื่นเพื่อสร้างผลตอบแทนที่ดีขึ้น และในขณะที่ไม่มีการทดแทนพันธบัตรอย่างสมบูรณ์แบบมีทางเลือกอื่น ๆ อีกมากมายที่นักลงทุนในพันธบัตรต้องการตัวอย่างที่สามารถให้ความสัมพันธ์กับหุ้นต่ำถึงระดับกลางและผลตอบแทนโดยรวมต่ำ พวกเขายังสามารถหาที่หลบภัยจากความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย

AD:

การควบรวมกิจการ

แม้ว่าอาจฟังดูไม่ค่อยดี แต่ก็เป็นไปได้ที่จะได้กำไรจากความแตกต่างเล็กน้อยในราคาที่เกิดขึ้นระหว่างช่วงเวลาที่มีการประกาศควบรวมกิจการและเวลา ที่การควบรวมกิจการปิดจริง ตัวอย่างเช่นเมื่อ บริษัท ประกาศว่ากำลังซื้อหุ้นของ บริษัท อื่นราคา 70 เหรียญต่อหุ้นและหุ้นของ บริษัท ที่ซื้อขายในราคา 68 เหรียญต่อหุ้นแล้วการซื้อหุ้นในราคานี้จะทำให้กำไรสุทธิอยู่ที่ 2 เหรียญต่อหุ้น ยุทธศาสตร์การเก็งกำไรในการควบรวมกิจการพยายามที่จะสร้างผลตอบแทนในลักษณะนี้โดยการทำกำไรจากข้อตกลงจำนวนมากในแต่ละปี (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดู: ETFs รุ่นล่าสุดของ Smart Beta: แนวโน้มล่าสุดและหน้าตาต่อหน้า .)

AD:

นอกจากนี้ยังมีกองทุนรวมที่ลงทุนในข้อตกลงการควบรวมเช่นกองทุนรวม (MERFX) และ Arbitrage Fund (ARBFX) กองทุนเดิมลงทุนในข้อเสนอหลัก ๆ ที่เกิดขึ้นในอเมริกาเหนือส่วนกองทุนสำรองเลี้ยงชีพส่วนใหญ่มุ่งเน้นที่ข้อเสนอที่ยิ่งใหญ่ในต่างประเทศ ทั้งสองกองทุนไม่มีภาระกับอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำ กลยุทธ์ประเภทนี้มีความผันผวนมาก แต่ก็สามารถให้ผลตอบแทนที่เจียมเนื้อเจียมตัวเมื่อเทียบกับตลาดตราสารหนี้ เมื่ออัตราดอกเบี้ยเริ่มเพิ่มขึ้นกลยุทธ์นี้จะยังคงไม่ได้รับผลกระทบ

AD:

คงที่ถาวร

ค่างวดคงที่เป็นเครื่องมืออื่นที่จะไม่ใช้ราคาตีเมื่ออัตราดอกเบี้ยเริ่มเพิ่มขึ้น ผลิตภัณฑ์คงที่จำนวนมากตอนนี้จ่ายอัตราทีเซอร์ที่สูงขึ้นในช่วงปีแรกของพวกเขาและผลิตภัณฑ์ที่มีการจัดทำดัชนีคงที่จำนวนมากจะจ่ายเงินให้นักลงทุนที่หล่อเหลาสำหรับเงินใหม่ รายได้คงที่และจัดทำดัชนีได้ให้ผลตอบแทนในอดีตที่สูงกว่าตราสารรับประกันอื่น ๆ เช่น CD หรือ Treasury securities เล็กน้อย และในขณะที่พวกเขาไม่ได้รับการสนับสนุนด้วยความเชื่อและเครดิตอย่างเต็มที่จากรัฐบาลสหรัฐฯ แต่พวกเขาได้รับการสนับสนุนจากเงินสดที่สอดคล้องกับภาระหน้าที่ในสัญญาที่ค้างชำระของตนในรูปแบบดอลลาร์ต่อดอลลาร์ (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดูที่

เบต้าอัจฉริยะ: ตั้งค่าสำหรับฤดูใบไม้ร่วง ) หลายปีที่ผ่านการจัดทำดัชนีมีคุณสมบัติเช่นรายได้ที่รับประกันรายเดือนซึ่งเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าหรือสามเท่าถ้าผู้ชำระปีรายนั้นได้รับการดูแลที่มีการจัดการ uncapped ศักยภาพการเติบโตจากเกณฑ์มาตรฐานทางการเงินพื้นฐาน ข้อ จำกัด ที่สำคัญอย่างหนึ่งที่พวกเขามีก็คือพวกเขามักจะมาพร้อมกับตารางค่าใช้จ่ายที่ต้องยอมจำนนอย่างมากซึ่งสามารถ จำกัด จำนวนเงินที่สามารถถอนออกจากพวกเขาได้อย่างมากและการถอนเงินทั้งหมดที่เกิดขึ้นก่อนอายุ59½ขึ้นไปจะต้องได้รับการเก็บภาษีและการเบิกถอนเงินก่อนกำหนด 10% เว้นแต่จะมีข้อยกเว้นที่มีคุณสมบัติเหมาะสม ถึงแม้ว่าภาคนี้จะมีความเสี่ยงสูงกว่าเงินค่างวด แต่ REIT ก็ให้ผลตอบแทนที่แข่งขันได้โดยไม่ต้องเสี่ยง ของการลดราคาอย่างมากเมื่ออัตราดอกเบี้ยเริ่มเพิ่มขึ้น พวกเขายังสามารถซื้อและขายได้ตลอดเวลาโดยไม่มีการลงโทษ ผู้ที่ยังใหม่กับภาคนี้อาจต้องการเริ่มต้นด้วยกองทุนรวมที่ลงทุนในตราสารเหล่านี้เช่น Vanguard Global ex-U S. ดัชนีกองทุนอสังหาริมทรัพย์หุ้นกองทุน ETF (VNQI

VNQIVn Glbl Exus RE59 76-0 22% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) กองทุนนี้มีอัตราผลตอบแทนปัจจุบันประมาณ 2. 84% และลงทุนใน REIT จำนวนมากจากทั่วโลก แต่เตรียมพร้อมรับมือกับความผันผวนของราคาหากคุณเลือกลงทุนในภาคนี้ (

.

หุ้นปันผล ยูทิลิตี้และหุ้นบุริมสิทธิได้รับการขอร้องจากนักลงทุนรายย่อยเพื่อแสวงหาผลตอบแทนและสภาพคล่องที่สูงขึ้น หุ้นยูทิลิตี้ยังสามารถให้ผลกำไรทุนขึ้นอยู่กับเมื่อคุณซื้อ แต่เงินปันผลของพวกเขาประกอบด้วยส่วนใหญ่ของผลตอบแทนรวมของพวกเขา ประเด็นที่ต้องการโดยทั่วไปต้องจ่ายเงินตั้งแต่ 1 ถึง 2% มากกว่าตราสารรับประกันแม้ว่าราคาอาจลดลงบางส่วนเมื่ออัตราดอกเบี้ยเริ่มเพิ่มขึ้น (999) หุ้นของหุ้นปันผลเป็นตัวสำรองที่ดีสำหรับพันธบัตรหรือไม่? ) แต่หุ้นทั้งสองประเภทสามารถให้รายได้ที่เหนือกว่าการเสนอขายตราสารหนี้ปัจจุบันมากที่สุด และอีกครั้งกองทุนรวมที่ลงทุนในการเสนอขายเหล่านี้อาจเป็นความคิดที่ดีเพื่อที่จะได้รับความหลากหลายและการจัดการอย่างมืออาชีพ เพียงแค่เตรียมที่จะจ่ายภาษีจากเงินปันผลทั้งหมดที่ได้รับในบัญชีค้าปลีกที่ต้องเสียภาษี แต่รายได้จากเงินปันผลยังสามารถนำมาใช้เพื่อสร้างผลกำไรต่อไปได้หากพวกเขาถูกนำกลับมาลงทุนในหุ้นสามัญในช่วงตลาดหมีเมื่อราคาต่ำ หุ้นที่มีความผันผวนต่ำ การซื้อหุ้นของ บริษัท ที่มีการพิสูจน์แล้วในตลาดที่มีเสถียรภาพสามารถเป็นทางเลือกให้กับหุ้นกู้ในระดับต่ำ หรือการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย หลาย บริษัท เหล่านี้จะจ่ายเงินปันผล แต่พวกเขายังสามารถให้ผลกำไร การศึกษาในอดีตแสดงให้เห็นว่าหุ้นเบต้าต่ำมีประสิทธิภาพดีกว่าหุ้นเบต้าสูงเมื่อเทียบกับช่วงเวลาหนึ่งและมีความผันผวนน้อยลง (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดูที่

รายได้เทียบกับผลตอบแทนทั้งหมด: การถอนเงินที่พิจารณาใหม่

.) ซีดีนายหน้า ธนาคารแห่งชาติหลายแห่งออกซีดีผ่านบ้านของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่มีเงื่อนไขที่น่าสนใจมากกว่าที่คุณ จะพบที่ธนาคารในประเทศของคุณ นายหน้าหรือที่ปรึกษาการลงทุนของคุณน่าจะสามารถเข้าถึงปัญหาเหล่านี้บางส่วนได้และมักจะจ่ายดอกเบี้ยสูงกว่าซีดีแบบเดิม การเสนอขายเหล่านี้มีระยะเวลานานมากเช่น 30 ปี แต่พวกเขามักจะมาพร้อมกับโทรหรือใส่คุณสมบัติที่เตะหลังจากห้าปีและอนุญาตให้ธนาคารหรือนักลงทุนที่จะไถ่ถอนซีดีที่มีส่วนลดหรือพรีเมี่ยม(สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดูที่

สิ่งที่ถืออยู่ในอนาคตสำหรับกองทุน ETF .) กองทุนมีเสถียรภาพ

กองทุนเหล่านี้ลงทุนในสัญญาการลงทุนที่ได้รับการรับรองระยะสั้นมีอัตราผลตอบแทนประมาณ 1. 7% จุดเริ่มต้นของ 2016 พวกเขายังจะไม่ได้รับการตีราคาเมื่ออัตราเริ่มต้นขึ้นและอัตราผลตอบแทนการแข่งขันของพวกเขาทำให้พวกเขาเป็นทางเลือกที่ทำงานได้มากกว่าหลักทรัพย์ธนารักษ์ (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่

วิธีการจัดการความคาดหวังผลตอบแทนของลูกค้า .) บรรทัดล่าง

ในตลาดตราสารหนี้มีการจับสลากที่บางเฉียบ และราคาพันธบัตรจะกดดันอย่างมากเมื่อ Federal Reserve เริ่มขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง แต่มีบางทางเลือกสำหรับผู้ที่ยินดีที่จะคิดนอกกรอบ บางคนมีความเสี่ยงมากกว่าคนอื่น ๆ แต่คนที่แสวงหารายได้ปัจจุบันก็มีทางเลือกที่เหมาะสมได้ตราบเท่าที่พวกเขาทำการบ้าน (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดูที่:

สิ่งที่ที่ปรึกษาลูกค้าควรคาดหวังจากอนาคตที่มีผลตอบแทนต่ำ )