บางกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) เป็นวิธีที่ง่ายในการรับความเสี่ยงจากการลงทุนในหลักทรัพย์จำนอง (MBS) ที่หลากหลายสำหรับนักลงทุนที่แสวงหาผลกำไรจากอัตราดอกเบี้ยสินเชื่อบ้านที่เพิ่มขึ้น ในขณะที่อัตราดอกเบี้ยสินเชื่อบ้านเพิ่มขึ้นในคอนเสิร์ตกับการเพิ่มขึ้นของอัตราเฟดของรัฐบาลกลางที่ริเริ่มโดย Federal Reserve ในช่วงปลายปี 2015 ETFs เหล่านี้พร้อมที่จะประสบกับความสามารถในการทำกำไรจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น

ETFs จำนองตกอยู่ในหนึ่งในสองประเภทพื้นฐาน หมวดหมู่แรกคือ MBS ETFs ETFs เหล่านี้มุ่งเน้น MBS ซึ่งเป็นสระหรือแพ็คเกจของสินเชื่อเพื่อการพาณิชย์หรือที่อยู่อาศัย MBS ช่วยให้นักลงทุนสามารถซื้อขายตราสารหนี้ที่มีสภาพคล่องมากขึ้นซึ่งประกอบด้วยสินเชื่อจำนองที่ไม่มีประกันรายตัวเป็นจำนวนมาก ประเภทที่สองคือกองทุนอสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุน (REIT) ETFs ETFs เหล่านี้ลงทุนใน บริษัท ในอุตสาหกรรมอสังหาริมทรัพย์ที่ลงทุนใน MBS บาง REIT ETFs มีอัตราผลตอบแทนสูง แต่ยังมีระดับความเสี่ยงที่สูงขึ้นเนื่องจากเครดิตที่มีคุณภาพแตกต่างกันของหลักทรัพย์

การจำนองที่มีการกันแพร่หลายมากที่สุด REIT ETF คืออสังหาริมทรัพย์เพื่อที่อยู่อาศัยของ iShares ที่ปกปิด ETF (NYSEARCA: REM

REMiSh Mortg REC44 42 + 0 57%

สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ) โดย BlackRock Inc. (NYSE: BLK BLKBlackRock Inc473 37-0 47% สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 >) ในปี 2550 ดัชนีอ้างอิงที่ติดตามโดย ETF นี้คือ FTSE NAREIT ดัชนีสินเชื่อที่อยู่อาศัยทั้งหมดซึ่งประกอบด้วยตลาด REIT ในเชิงพาณิชย์และที่อยู่อาศัยที่มีน้ำหนักมากในตลาดทุน กองทุนสำรองเลี้ยงชีพของกองทุนสำรองเลี้ยงชีพนี้มีสัดส่วนการถือครองประมาณ 35 รายโดยมีสัดส่วนการถือครองเกือบ 40% ของสินทรัพย์ที่มีอยู่ในสามอันดับแรก ได้แก่ Annaly Capital Management Inc. (NLY NLYAnnaly Capital Management Inc11 24 + 1 81% สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ), American Capital Agency Corporation (NASDAQ: AGNC AGNCAGNC Investment Corp. 57 + 0 72% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 >) และ Starwood Property Trust Inc. (NYSE: STWD STWDStarwood ทรัพย์สินเชื่อ Inc21. 46 + 0. 66% สร้างขึ้นด้วย Highstock 4. 2. 6 ). กองทุนมีมูลค่า 761 เหรียญ 1 ล้านในสินทรัพย์รวมภายใต้การบริหาร (AUM) และอัตราส่วนการหมุนเวียนของพอร์ตการลงทุนประจำปีอยู่ที่ระดับปานกลางที่ 42%

อัตราส่วนค่าใช้จ่ายของกองทุนนี้อยู่ที่ 0.48% ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยของประเภทอสังหาริมทรัพย์ที่อยู่ที่ระดับ 0-12% ทำให้นักลงทุนมีเงินปันผลตอบแทนที่น่าสนใจมากถึง 11.6% อัตราผลตอบแทนเงินปีเฉลี่ย 5 ปีย้อนหลัง 5 ปีของอีทีเอฟคือ 3. 82% ซึ่งมีค่าเฉลี่ยอยู่ที่ 9. 58% ผลตอบแทนหนึ่งปีลบ 862% นอกจากนี้ยังมีประสิทธิภาพต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของหมวดหมู่ 1. 02% อย่างไรก็ตามเมื่อกลางเดือนเมษายนปีพ. ศ. 2562 กองทุนฯ มีอัตราการเติบโตเพิ่มขึ้น 4. ปีที่ผ่านมา 42% ซึ่งสูงกว่าอัตราเฉลี่ยของหมวดที่ 2. 97% นักลงทุนที่ต้องการจำนอง ETF กับการกำหนดรายได้คงที่อาจพิจารณา Vanguard Mortgage-Backed Securities ETF (Nasdaq: VMBS VMBSVNGd Mtgbck Sec52 74 + 0 02% < สร้างโดย Highstock 4. 2. 6

) โดย Vanguard ในปี 2552 สินทรัพย์รวมของ VMBS มีมูลค่า $ 2 1 พันล้าน กองทุนนี้มีความเสี่ยงที่กว้างในตลาดโดยรวมของหลักทรัพย์ผ่านธนาคารที่มีการค้ำประกันโดยการติดตามดัชนี Barclays US MBS Float Adjusted Index ซึ่งเป็นดัชนีที่อิงกับมูลค่าตลาดซึ่งประกอบด้วยหลักทรัพย์อ้างอิงที่ได้รับการสนับสนุนด้านสินเชื่อจำนองประมาณ 350 แห่งที่ออกโดยหน่วยงานรัฐบาลสหรัฐฯ เช่น Fannie Mae, Freddie Mac และ Ginnie Mae บางครั้งถึง 10% ของพอร์ทโฟลิโออาจประกอบด้วย MBS เชิงพาณิชย์ คูปองเฉลี่ยของตราสารทุนเป็น 3. 78% อายุเฉลี่ยถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของพอร์ตการลงทุนคือ 16. 9 ปี มูลค่าการซื้อขายของพอร์ตโฟลิโอสูงสุดสำหรับ VMBS อยู่ที่ 713%

อัตราส่วนค่าใช้จ่ายสำหรับกองทุนนี้คือ 0. 1% ซึ่งไม่แพงสำหรับประเภทตราสารหนี้ระยะกลางที่มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายเฉลี่ยเท่ากับ 0. 24% อัตราเงินปันผลตอบแทนเพียงเล็กน้อย 1. 58% ผลตอบแทนของกองทุนเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปีที่ 2. 87% ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยหมวดหมู่ที่ 3. 47% อย่างไรก็ตามผลตอบแทนของปีที่ 2% ดีกว่าค่าเฉลี่ยของค่าเฉลี่ย 1.4% ในช่วงกลางเดือนเมษายนปี 2016 กองทุนมีอัตราการเติบโตเพิ่มขึ้น 1. 79% YTD ซึ่งอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยหมวดที่ 2. 95%

IShares Global REIT ETF

สำหรับนักลงทุนที่ต้องการการกระจายการลงทุนทั่วโลกด้วยการทำ REIT ETF BlackRock ได้สร้าง iShares Global REIT ETF (NYSEARCA: REET REETiShs Glbl REIT25 70 + 0 66% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) ในปี 2014 ETF นี้มีรายได้ 145 ดอลลาร์ 1 ล้านใน AUM ติดตามดัชนี FTSE EPRA / NAREIT Global REIT Index ซึ่งเป็นดัชนี CAP ที่มีการกระจายตัวของตลาดในวงกว้างประกอบด้วย UIT และ REITs ต่างประเทศ

สินทรัพย์ของกองทุนโดยทั่วไปลงทุนประมาณ 65% ใน บริษัท ที่จัดตั้งขึ้นใน U. และ 35% ลงทุนใน บริษัท ที่มีสำนักงานใหญ่อยู่นอกสหรัฐอเมริกา มีผู้ถือครองรวมเกือบ 270 รายมีความเสี่ยงในการกระจุกตัวน้อย การถือครองผลงาน 3 อันดับแรกของ REET ได้แก่ Simon Property Group Inc. (NYSE: SPG

SPGSimon Property Group Inc159) + 05% NYSE: PSA

PSAPublic Storage211 49 + 1 04% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) และ Equity Residential (NYSE: EQR EQREquity Residential69 56 + 0 51% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6

) การลงทุนที่ใหญ่ที่สุดในตราสารทุนต่างประเทศซึ่งคิดเป็น 2. 2% ของสินทรัพย์คือ Unibail-Rodamco SE (OTC: UNBLF) ซึ่งตั้งอยู่ในกรุงปารีสและเป็น บริษัท อสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์ที่ใหญ่ที่สุดในยุโรป อัตราส่วนการหมุนเวียนของพอร์ตการลงทุนสำหรับ REET ค่อนข้างต่ำ 12% อัตราส่วนค่าใช้จ่ายสำหรับ iShares Global REIT ETF เท่ากับ 0. 14% เท่านั้นสูงกว่าค่าเฉลี่ยของหมวดอสังหาริมทรัพย์ที่มีค่าน้อยกว่า 012% อัตราเงินปันผลตอบแทนอยู่ในเกณฑ์ดี 3. 68% ผลตอบแทนของกองทุนย้อนหลัง 1 ปีที่ 2.55% ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของหมวดหมู่ที่ 2. 79% ในเดือนเมษายนปีพ. ศ. 2569 กองทุนสำรองเลี้ยงชีพเพิ่มขึ้น 4. 32% YTD ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเพียงเล็กน้อยที่ 4. 58%