ก่อตั้งโดย State Street Global Advisors ในเดือนมกราคมปี 2006 SPDR S & P สำรวจและผลิตปิโตรเลียมและการผลิต ETF (NYSEARCA: XOP XOPSPDR SP OlGs EP36 51-0 87% > สร้างขึ้นด้วย Highstock 4. 2. 6 ) ให้ผลตอบแทน 4% ต่อปีนับตั้งแต่ก่อตั้ง XOP ติดตามผลการดำเนินงานของดัชนีการสำรวจการผลิตน้ำมันและก๊าซของ S & P ซึ่งเป็นส่วนย่อยของดัชนีตลาดรวม S & P ดัชนีเป้าหมายของ XOP ติดตามหุ้นของ บริษัท ขนาดใหญ่ทั้งขนาดกลางและขนาดเล็กที่ดำเนินงานในการสำรวจและผลิตน้ำมันและก๊าซธรรมชาติ

หลุมสำรวจใช้เพื่อหาแหล่งน้ำมันและก๊าซใหม่ขณะที่การผลิตเป็นกระบวนการสกัดน้ำมันจากหลุมที่พบ เนื่องจากผู้บริโภคทั่วโลกขึ้นอยู่กับสินค้าพลังงานอย่างสม่ำเสมอความต้องการใช้น้ำมันและก๊าซยังคงสูงอยู่ นี้นำไปสู่ศักยภาพในการให้ผลตอบแทนที่ร่ำรวยในช่วงเวลา

ผู้จัดการกองทุนที่ใช้ XOP ใช้วิธีสุ่มตัวอย่างเมื่อเลือก บริษัท จดทะเบียน 72 แห่งที่ระบุไว้ในดัชนีอ้างอิงที่ใช้ในกองทุนรวมโดยกองทุนสำรองเลี้ยงชีพอย่างน้อย 80% ของเกณฑ์กองทุน ขณะที่ในปี พ.ศ. 2558 ปัจจุบัน XOP ถือหุ้นอยู่ 75 หุ้น ได้แก่ Magnum Hunter Resources Corpora (MHR) ที่ 2. 03%, Valero Energy Corporation (VLO) ที่ 1.53%, Phillips 66 หุ้นสามัญ (PSX) ที่ 1. 5 % และ Marathon Petroleum Corporation (MPC) อยู่ที่ 1. 48%

เช่นเดียวกับอีทีเอฟอื่น ๆ ที่นำเสนอผ่านที่ปรึกษาระดับโลกของ State Street การสำรวจและผลิตปิโตรเลียมและน้ำมันของ SPDR S & P ดำเนินการตามแนวทางการลงทุนแบบพาสซีฟที่มีมุมมองในระยะยาว ผู้จัดการกองทุนที่มี XOP ให้ความสำคัญกับการรักษาอัตราส่วนการหมุนเวียนของกองทุนให้อยู่ในระดับต่ำซึ่งเมื่อรวมกับการจัดการแบบพาสซีฟจะส่งผลให้ค่าใช้จ่ายของนักลงทุนลดลง

ในส่วนของการสำรวจและผลิตปิโตรเลียมอัตราส่วนค่าใช้จ่ายของ ETF อยู่ระหว่าง 0.45 ถึง 1. 1% อย่างไรก็ตามเนื่องจากวิธีการลงทุน XOP มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายรวม 0.35% ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมน้ำมันและก๊าซธรรมชาติ

XOP ซื้อขายในตลาดรองเช่นเดียวกับ ETFs และหุ้นรายย่อยอื่น ๆ แต่ค่าธรรมเนียมการค้าและค่าคอมมิชชั่นที่โบรกเกอร์ประเมินขึ้นอยู่กับแพลตฟอร์มการซื้อขายของนักลงทุนที่เลือกไว้

ความเหมาะสมและความเสี่ยง

โดยไม่คำนึงถึงภาคอุตสาหกรรมการลงทุนทั้งหมดมีความเสี่ยงที่นักลงทุนควรตระหนักถึง อย่างไรก็ตาม ETF ที่ไม่กระจายตัวในแต่ละภาคหรือภูมิภาคต่างมีระดับความเสี่ยงที่สูงขึ้นเช่นเดียวกับการถือครองการลงทุนแบบ XOP ที่เน้นอย่างเฉลียวฉลาด แม้ว่าผู้จัดการกองทุนจะใช้กลยุทธ์บางอย่างเพื่อลดความเสี่ยงโดยรวมของ XOP รวมถึงการสุ่มตัวอย่างและการให้น้ำหนักที่เท่ากันกับดัชนีเป้าหมายนักลงทุนอาจเผชิญกับความผันผวนที่สูงของกลุ่มสำรวจและผลิตปิโตรเลียมด้วยกองทุนนี้

ความเสี่ยงโดยธรรมชาติของ XOP มีความชัดเจนในการวิเคราะห์ความเสี่ยงของกองทุน ระยะเวลาสามปี XOP มีอัตราส่วน Sharpe เท่ากับ 0. 06 alpha -19 85 และเบต้า 1. 68 เทียบกับดัชนีมาตรฐาน ตัวชี้วัดความเสี่ยงสำหรับ XOP ชี้ให้เห็นชัดเจนว่าการลงทุนอาจเหมาะสมกว่าสำหรับนักลงทุนที่มีมุมมองในระยะยาวเนื่องจากอาจมีความผันผวนมากขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป

แม้จะมีสินค้าโภคภัณฑ์พลังงานที่เหลืออยู่ในความต้องการสูง แต่การสำรวจและผลิตปิโตรเลียมและน้ำมันเป็นความเสี่ยงสำหรับ บริษัท ที่มีประสบการณ์มากที่สุด ในบางกรณีภารกิจสำรวจเพื่อหาแหล่งผลิตน้ำมันและก๊าซใหม่ ๆ จะไม่สามารถทำเครื่องหมายได้ปล่อยให้ บริษัท ที่ไม่มีน้ำมันหรือก๊าซแยกหรือผลิต เนื่องจากต้นทุนในการค้นหาและสำรวจหลุมที่มีศักยภาพสูง บริษัท น้ำมันและก๊าซจึงเสี่ยงต่อการสูญเสียเงินทุนจำนวนมากโดยไม่มีการรับประกันผลกำไรในอนาคต ปัจจัยเหล่านี้มีส่วนเกี่ยวข้องกับการสำรวจและผลิตปิโตรเลียมทำให้ XOP มีการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูง อย่างไรก็ตามอุตสาหกรรมนี้สามารถทำกำไรได้เป็นอย่างมากเมื่อเวลาผ่านไปทำให้ XOP เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการการเติบโตในระยะยาว