ตั้งแต่เริ่มก่อตั้งในปี 2549 กองทุน SPDR S & P Biotech ETF (NYSEARCA: XBI XBISPDR SP ไบโอเทคเจอร์ 09-1 11% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 ) ซึ่งได้รับการบริหารจัดการโดย State Street Global Advisors ทำให้นักลงทุนได้รับผลตอบแทนที่แท้จริงถึง 19.75% โดยมุ่งเน้นการถือครองส่วนใหญ่ในภาคเทคโนโลยีชีวภาพ ผู้จัดการกองทุน XBI มุ่งหวังให้นักลงทุนได้รับผลตอบแทนรวมที่คล้ายคลึงกับดัชนีอุตสาหกรรมเทคโนโลยีชีวภาพของ S & P ซึ่งเป็นส่วนย่อยของ S & P Total Market Index เกณฑ์มาตรฐานที่ใช้สำหรับ XBI จะติดตามประสิทธิภาพของหุ้น บริษัท ขนาดใหญ่ของ U. สำหรับธุรกิจที่ดำเนินงานในด้านเทคโนโลยีชีวภาพ

ในฐานะที่เป็นหนึ่งในภาคที่ไม่ซ้ำกันมากที่สุดในตลาดเทคโนโลยีชีวภาพเป็นสถานที่ที่นักลงทุนมองหาโอกาสในการเติบโตสูง บริษัท เทคโนโลยีชีวภาพคือ บริษัท ที่มุ่งพัฒนาคุณภาพชีวิตผ่านทางการวิจัยและพัฒนาด้านยาอาหารและเชื้อเพลิง บริษัท ที่อยู่ในภาคนี้และอยู่ภายใน XBI มีส่วนใหญ่มุ่งเน้นไปที่การพัฒนายาเสพติดภายใต้ร่มของอุตสาหกรรมการแพทย์โดยมีผู้เล่นหลัก ได้แก่ Radius Health, Inc. (RDUS), ZIOPHARM Oncology Inc. (ZIOP), Novavax, Inc. (NVAX) และ BioCryst Pharmaceuticals, Inc. (BCRX)

ผู้จัดการกองทุนของ XBI ใช้วิธีการสุ่มตัวอย่างเพื่อแยกย้ายกันไปของสินทรัพย์กองทุนและสินทรัพย์ที่สำคัญอย่างน้อย 80% จะได้รับการลงทุนใน บริษัท ไบโอเทคที่จดทะเบียนในเกณฑ์มาตรฐานของกองทุน XBI ใช้กลยุทธ์การถ่วงน้ำหนักที่เท่าเทียมกันในกลุ่มหุ้นของ บริษัท เทคโนโลยีชีวภาพจำนวน 105 รายที่พบในกองทุน

ลักษณะเฉพาะ

XBI เป็นตัวเลือกทางการเงินที่แข็งแกร่งในตลาดเทคโนโลยีชีวภาพอันเนื่องมาจากปรัชญาการบริหารจัดการแบบพาสซีฟที่ดำเนินการโดยผู้จัดการกองทุนของ State Street Global Advisors เช่นเดียวกับกองทุน SPDR อื่น ๆ XBI มีอัตราส่วนการหมุนเวียนที่ต่ำมากซึ่งช่วยในการรักษาค่าใช้จ่ายทั้งหมดให้แก่นักลงทุนที่ค่อนข้างต่ำ

โดยเฉลี่ยแล้วกองทุน ETFs ในตลาดเทคโนโลยีชีวภาพมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายตั้งแต่ 0.48 ถึง 0.95% XBI ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของภาคอุตสาหกรรมโดยมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายขั้นต้น 0.35% เนื่องจากมีการหมุนเวียนต่ำและการจัดการแบบพาสซีฟทำให้อีทีเอฟเป็นที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนมากกว่ากองทุนที่เน้นเทคโนโลยีชีวภาพ

เช่นเดียวกับ ETFs อื่น ๆ XBI สามารถซื้อและขายในตลาดรองโดยมีหรือไม่มีการให้ความช่วยเหลือจากโบรกเกอร์ ค่าธรรมเนียมการซื้อขายและค่าคอมมิชชั่นขึ้นอยู่กับแพลตฟอร์มการซื้อขายที่ใช้

ความเหมาะสมและข้อเสนอแนะ

ขณะที่การลงทุนทั้งหมดในตลาดหุ้นมีความเสี่ยงสำหรับนักลงทุน ETFs ที่มีการกระจุกตัวแคบลงในภาคเดียวมีความผันผวนมากกว่าเงินทุนที่หลากหลายมากขึ้น เนื่องจาก XBI ลงทุนเฉพาะใน 105 U. S. หุ้นของ บริษัท ทั้งหมดในอุตสาหกรรมเทคโนโลยีชีวภาพกองทุนมีความเสี่ยงมากขึ้นสำหรับนักลงทุนและอาจมีความผันผวนมากอุตสาหกรรมที่เกี่ยวกับเทคโนโลยีชีวภาพ บริษัท ที่ดำเนินงานในภาคอุตสาหกรรมมีความเสี่ยงสูงเนื่องจากค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นของการวิจัยและพัฒนาการทดลองทางคลินิกที่ล้มเหลวและความสามารถในการสูญเสียโอกาสในการแข่งขันกับ บริษัท ไบโอเทค

ผู้จัดการกองทุนที่ XBI ใช้วิธีการสุ่มตัวอย่างเพื่อเลือก บริษัท ที่ถืออยู่ภายในกองทุนตามดัชนีเป้าหมาย วิธีการคัดเลือกนี้จะช่วยลดความเสี่ยงให้กับนักลงทุนเช่นเดียวกับความคิดเห็นของผู้บริหารกองทุนที่ให้น้ำหนักเท่ากัน อย่างไรก็ตามความผันผวนของ XBI สามารถเห็นได้ในเมตริกความเสี่ยงโดยเบต้าสามปีเท่ากับ 0.66 ปีที่สามปีที่ 31 และอัตราส่วนรูปร่างเท่ากับ 1. 47. 990 XBI ไม่เหมาะสำหรับ นักลงทุนทุกราย แต่สามารถถือครองหุ้นที่เหมาะสมสำหรับผู้ที่สนใจในการเติบโตในระยะยาว บริษัท เทคโนโลยีชีวภาพที่จัดขึ้นภายในกองทุนนี้ทำให้นักลงทุนที่เปิดรับกับตลาดในภาคที่มีความไม่แน่นอนสูง เมื่อค่าใช้จ่ายในการวิจัยและพัฒนาไม่ได้นำไปสู่ผลตอบแทนที่คุ้มค่าโดยการได้รับยาใหม่ที่ประสบความสำเร็จ บริษัท เทคโนโลยีชีวภาพอาจมีโอกาสสูญเสียรายได้จำนวนมากในอนาคตได้ อย่างไรก็ตามภาคเทคโนโลยีชีวภาพพิสูจน์ให้เห็นว่าเป็นประโยชน์สำหรับนักลงทุนที่มีฐานะการเงินที่หลากหลายเช่น บริษัท ในเครือ SPDR S & P Biotech ETF