กฎข้อที่สองของนักลงทุน Warren Buffett คือการไม่เสียเงินและไม่ลืมกฎเกี่ยวกับการสูญเสียเงิน กฎเหล่านี้เป็นหลักสรุปประเด็นสำคัญประการหนึ่งของการลงทุน: การเก็บรักษาทุน

วิธีหนึ่งที่มีประสิทธิภาพมากที่สุดในการปกป้องเงินทุนคือการใช้คำสั่งหยุดขาดทุน นักลงทุนมักเชื่อมโยงคำสั่งหยุดขาดทุนกับการซื้อขายหลักทรัพย์และการลงทุน แต่อาจเป็นประโยชน์เมื่อซื้อขายกองทุน ETF มีผู้เข้าร่วมตลาดเชื่อว่าคำสั่งหยุดขาดทุนจะไม่สามารถบังคับใช้กับ ETF ได้เนื่องจากมักติดตามดัชนีที่กระจายการถือครองหุ้นลดความผันผวนและความเสี่ยง

เมื่อลงทุนก็มักจะระมัดระวังในการคาดหวังที่ไม่คาดคิดโดยเฉพาะอย่างยิ่งในยุคของการซื้อขายที่มีความถี่สูงและอัตโนมัติซึ่งมีบทบาทสำคัญในการทำให้เกิดความผิดพลาดแบบแฟลชในปีพ. ศ. ดัชนีหุ้นจะลดลงประมาณ 9% ในเวลาไม่กี่นาทีก่อนที่จะตัดส่วนใหญ่ของการสูญเสีย

มีสภาวะตลาดและสถานการณ์แวดล้อมที่เฉพาะเจาะจงซึ่งต้องมีการจัดวางคำสั่งหยุดขาดทุนเพื่อให้หลีกเลี่ยงการออกจากตำแหน่งหรือการดำเนินการที่ไม่พึงปรารถนาก่อนเวลาอันควร การพิจารณาจะต้องให้ความผันผวนของสภาพคล่องและเหตุการณ์เมื่อพิจารณาว่าจะวางคำสั่งหยุดขาดทุนสำหรับ ETF ได้กว้างแค่ไหน

ความผันผวน

ความผันผวนของตลาดการเงินมีการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วและเป็นไปอย่างรวดเร็ว ขณะที่ความผันผวนเพิ่มขึ้นโอกาสในการทำกำไรและขาดทุนเพิ่มขึ้น การวัดความผันผวนโดยทั่วไปซึ่งติดตามดัชนี S & P 500 คือดัชนีความผันผวนของดัชนี Chicago Board Options (VIX) ตั้งแต่ปี 2016 การอ่านหนังสือ VIX จาก 30 ขึ้นไประบุว่าดัชนี S & P 500 กำลังประสบกับช่วงเวลาผันผวน

เบต้าของ ETF วัดความผันผวนของตลาดเปรียบเทียบกับตลาดโดยรวม เบต้ามากกว่า 1 บ่งชี้ว่าราคาของ ETF มักจะผันผวนมากกว่าตลาด ควรวางคำสั่งหยุดการขาดทุนที่กว้างขึ้นเมื่อ VIX กำลัง spiking หรือ ETF มี beta มากกว่าหนึ่ง การสร้างด้วย Highstock 4. 2. 6

) มีค่า Beta เท่ากับ 1. 07 และ SPDR S & P Biotech ETF (NYSEARCA: XBI

XBISPDR SP Biotech85 36-0. 28% สร้างขึ้นด้วย Highstock 4. 2. 6 ) มีรุ่นเบต้า 1 4. ใบคำสั่งหยุดการขาดทุนที่กว้างขึ้นใน ETFs เหล่านี้อาจ จึงเหมาะสม สภาพคล่อง สภาพคล่องเป็นข้อพิจารณาที่สำคัญในการกำหนดตำแหน่งการหยุดขาดทุน สภาพคล่องต่ำอาจทำให้เกิดการแพร่กระจายและการลื่นไถลของราคาเสนอมากขึ้น การวางการหยุดขาดทุนในราคาที่ระบุไม่ได้เป็นการรับประกันว่าคำสั่งซื้อจะเต็มไปด้วยราคาที่ระบุ นักลงทุนอาจสั่งหยุดขาดทุนที่ $ 30 แต่ได้รับการดำเนินการที่ $ 2975 ถ้าสภาพคล่องไม่เพียงพอที่ 30 เหรียญ โบรกเกอร์ดำเนินการคำสั่งซื้อในราคาที่ดีที่สุดถัดไปในตัวอย่างนี้โดยเฉพาะที่ 27 ดอลลาร์ 75. ETFs ที่ใช้ประโยชน์โดยทั่วไปมักมีปริมาณเฉลี่ยต่อวันต่ำโดยเฉลี่ยซึ่งต้องมีการหยุดการขาดทุนที่กว้างขึ้น คนเหมืองแร่ทองคำ ProShares Ultra Gold ETF (NYSEARCA: GDXX GDXXPrShs Ult Gl Mn40. 49 + 4. 03%

สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6

) มีปริมาณเฉลี่ยรายวัน 8, 889 และ ProShares Ultra Utilities ETF (NYSEARCA: UPW

UPWPrSh Ultr Utlts51 11-0 60% สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ) มีปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันอยู่ที่ 3, 787 ETFs เหล่านี้คือ ตัวอย่างในทางปฏิบัติที่อาจทำให้หยุดการสูญเสียได้มากขึ้น เหตุการณ์ เหตุการณ์ กิจกรรมรวมข่าวทั่วไปและเฉพาะเจาะจงและประกาศรายได้ที่มีศักยภาพในการย้ายราคาหุ้นหรือภาคอุตสาหกรรมโดยรวม บ่อยครั้งที่ข่าวสามารถสร้างความประหลาดใจให้กับตลาดและเป็นการยากที่จะวางแผนเช่นการประกาศที่น่าแปลกใจที่มีผลกระทบต่อหุ้นหรือภาคอุตสาหกรรมโดยเฉพาะ กิจกรรมที่มีแนวโน้มเพิ่มความผันผวนเช่นรายได้ของ บริษัท และข้อมูลทางเศรษฐกิจสามารถวางแผนล่วงหน้าสำหรับข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับเหตุการณ์เหล่านี้ได้ทางออนไลน์ รายได้ของ บริษัท ในตลาดใหญ่ที่มีรายได้สูงมักมีผลต่อการไหลเวียนต่อหุ้นในภาคธุรกิจหรืออุตสาหกรรม หุ้นในภาคเทคโนโลยีชีวภาพมีแนวโน้มที่จะมีความผันผวนมากขึ้นเมื่อสำนักงานคณะกรรมการอาหารและยา (FDA) อนุมัติยาตัวใหม่หรือทำให้เกิดการประกาศเกี่ยวกับอุตสาหกรรม นักลงทุนต้องคำนึงถึงปัจจัยเหล่านี้และวางคำสั่งหยุดขาดทุนที่กว้างขึ้นในตำแหน่ง ETF ก่อนเหตุการณ์โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากไม่ใช่ตำแหน่งการซื้อขายวัน การหยุดชะงักในสถานการณ์เหล่านี้อาจทำให้ ETF gapping ดีกว่าคำสั่งหยุดการขาดทุนซึ่งได้รับการดำเนินการที่ไม่พึงปรารถนาหรือหยุดก่อนกำหนด

บรรทัดด้านล่าง

ไม่มีอะไรน่าหงุดหงิดกว่าการหยุดชะงักลงโดยทิศทางเงินและทิศทางย้อนกลับ เมื่อพิจารณาว่าจะวางคำสั่งหยุดขาดทุนในตำแหน่งอีทีเอฟได้กว้างแค่ไหนนักลงทุนต้องพิจารณาความผันผวนของสภาพคล่องและเหตุการณ์ต่างๆ VIX และ ETF ของเบต้าสามารถใช้เพื่อช่วยวัดความผันผวนได้ สภาพคล่องของอีทีเอฟช่วยในการพิจารณาความเป็นไปได้ที่จะเกิดการลื่นไถลเมื่อกำหนดตำแหน่งการหยุดขาดทุน เหตุการณ์ต่างๆเช่นรายได้และข่าว FDA อาจทำให้เกิดช่องว่างที่สำคัญและต้องพิจารณาเมื่อวางการหยุดขาดทุน