เมื่อคุณลงทุนใน บริษัท หนึ่ง ๆ คุณจำเป็นต้องดูข้อมูลทางการเงินต่างๆเพื่อดูว่าเป็นการลงทุนที่คุ้มค่าหรือไม่ แต่ถ้าคุณทำอะไรหลังจากที่ทำการวิจัยทั้งหมดคุณลงทุนใน บริษัท แล้วตัดสินใจว่าจะยืมเงินหรือไม่? ที่นี่เราจะดูวิธีที่คุณสามารถประเมินว่าหนี้จะมีผลต่อการลงทุนของคุณหรือไม่

บริษัท ทำเงินได้อย่างไร?
ก่อนที่เราจะสามารถเริ่มต้นได้เราต้องพูดถึงประเภทของหนี้ที่ บริษัท สามารถดำเนินการได้ บริษัท สามารถกู้ยืมเงินได้ 2 วิธีหลักคือ

1. โดยการออกตราสารหนี้ตราสารหนี้เช่นตราสารหนี้ตั๋วเงินและเอกสารประกอบการของ บริษัท หรือ
2. โดยการยืมเงินจากธนาคารหรือสถาบันสินเชื่อ

• ตราสารหนี้ที่มีตราสารหนี้
  ตราสารหนี้ที่ออกโดย บริษัท ซื้อโดยนักลงทุน เมื่อคุณซื้อการรักษาความปลอดภัยรายได้แบบใดก็ตามคุณจะให้ยืมเงินกับธุรกิจหรือรัฐบาล เมื่อออกหลักทรัพย์เหล่านี้ บริษัท ต้องจ่ายค่าธรรมเนียมการจัดจำหน่าย อย่างไรก็ตามตราสารหนี้ช่วยให้ บริษัท สามารถระดมเงินได้มากขึ้นและสามารถกู้ยืมเงินได้นานกว่าเงินกู้ปกติ
• เงินกู้
  การกู้ยืมเงินจากนิติบุคคลเอกชนหมายถึงการไปธนาคารเพื่อขอกู้ยืมหรือวงเงินเครดิต บริษัท ต่างๆมักจะมีวงเงินที่เปิดกว้างซึ่งอาจดึงออกมาเพื่อให้เป็นไปตามความต้องการด้านเงินสดของกิจกรรมประจำวัน เงินกู้ที่ บริษัท ยืมมาจากสถาบันการศึกษาอาจใช้เพื่อจ่ายเงินเดือนของ บริษัท ซื้อสินค้าคงเหลือและอุปกรณ์ใหม่ ๆ หรือเก็บเป็นค่ารักษาความปลอดภัยได้ ส่วนใหญ่เงินกู้ต้องชำระคืนในช่วงเวลาที่สั้นกว่ามากที่สุดตราสารหนี้ที่มีรายได้คงที่

นักลงทุนควรมองหาสิ่งที่เห็นได้ชัดบางอย่างเมื่อตัดสินใจว่าจะลงทุนต่อไปใน บริษัท ที่รับภาระหนี้ใหม่หรือไม่ นี่เป็นคำถามที่ต้องถามตัวเอง:

ปัจจุบัน บริษัท มีหนี้เท่าไร
หาก บริษัท ไม่มีหนี้สินอย่างเต็มที่แล้วการรับภาระหนี้บางส่วนอาจเป็นประโยชน์เนื่องจากสามารถทำให้ บริษัท มีโอกาสที่จะรีไฟแนนซ์ทรัพยากรต่างๆมากขึ้นในการดำเนินงานของ บริษัท อย่างไรก็ตามหาก บริษัท ที่มีปัญหามีหนี้อยู่เป็นจำนวนมากคุณอาจต้องการคิดทบทวนสองครั้ง โดยทั่วไปหนี้มากเกินไปเป็นสิ่งที่ไม่ดีสำหรับ บริษัท และผู้ถือหุ้นเนื่องจากเป็นการยับยั้งความสามารถของ บริษัท ในการสร้างส่วนเกินเงินสด นอกจากนี้ระดับหนี้ที่สูงอาจส่งผลกระทบในทางลบต่อผู้ถือหุ้นรายใหญ่ซึ่งเป็นผู้ที่อยู่ในสถานะสุดท้ายสำหรับการเรียกร้องค่าชดเชยจาก บริษัท ที่ล้มละลาย

บริษัท มีหนี้สินประเภทใด?

เงินให้กู้ยืมและตราสารหนี้ที่ บริษัท จดทะเบียนมีปัญหาแตกต่างกันอย่างมากในวันครบกำหนด เงินกู้บางส่วนต้องได้รับการชำระคืนภายในสองสามวันนับจากวันที่ออกในขณะที่คนอื่น ๆ ไม่จำเป็นต้องจ่ายเงินเป็นเวลาหลายปี โดยทั่วไปตราสารหนี้ที่ออกให้กับประชาชน (นักลงทุน) จะมีระยะเวลานานกว่าเงินให้กู้ยืมที่นำเสนอโดยสถาบันเอกชน (ธนาคาร)เงินกู้ยืมระยะสั้นอาจเป็นเรื่องยากสำหรับ บริษัท ในการชำระคืน แต่ตราสารหนี้ระยะยาวที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงอาจไม่ง่ายใน บริษัท ลองพิจารณาดูว่าความยาวและอัตราดอกเบี้ยของหนี้มีความเหมาะสมกับการจัดหาเงินทุนในโครงการที่ บริษัท ประสงค์จะทำหรือไม่

หนี้คืออะไร?
หนี้ที่ บริษัท จะได้รับในการชำระคืนหรือรีไฟแนนซ์หนี้เก่าหรือเป็นโครงการใหม่ที่มีศักยภาพในการเพิ่มรายได้หรือไม่? โดยปกติคุณควรจะคิดสองครั้งก่อนที่จะซื้อหุ้นใน บริษัท ที่มีการรีไฟแนนซ์หนี้ที่มีอยู่ซึ่งระบุว่าไม่สามารถปฏิบัติตามข้อกำหนดทางการเงินได้ บริษัท ที่ต้องรีไฟแนนซ์อย่างสม่ำเสมออาจทำเช่นนี้ได้เนื่องจากใช้จ่ายเกินกว่าที่จะทำได้ (ค่าใช้จ่ายสูงกว่ารายได้) ซึ่งเห็นได้ชัดว่าไม่ดีต่อนักลงทุน อย่างไรก็ตามสิ่งหนึ่งที่ควรสังเกตคือ บริษัท ควรรีไฟแนนซ์หนี้เพื่อลดอัตราดอกเบี้ย อย่างไรก็ตามการรีไฟแนนซ์ประเภทนี้ซึ่งมีวัตถุประสงค์เพื่อลดภาระหนี้ไม่ควรกระทบต่อภาระหนี้สินและไม่ถือว่าเป็นหนี้ใหม่

บริษัท สามารถจ่ายหนี้ได้หรือไม่?
บริษัท ส่วนใหญ่จะมั่นใจในความคิดของพวกเขาก่อนที่จะทำเงินกับพวกเขา แต่ไม่ใช่ทุก บริษัท ที่ประสบความสำเร็จในการทำงาน เป็นสิ่งสำคัญที่คุณจะกำหนดว่า บริษัท ยังคงสามารถชำระเงินได้หรือไม่หากมีปัญหาหรือโครงการล้มเหลว คุณควรดูเพื่อดูว่ากระแสเงินสดของ บริษัท เพียงพอที่จะปฏิบัติตามภาระหนี้หรือไม่ และตรวจสอบให้แน่ใจว่า บริษัท มีโอกาสที่หลากหลาย

มีบทบัญญัติพิเศษใดที่อาจบังคับให้คืนทุนได้ทันทีหรือไม่?
เมื่อมองไปที่หนี้ของ บริษัท ดูเพื่อดูว่าบทบัญญัติด้านการให้กู้ยืมเงินใด ๆ อาจเป็นอันตรายต่อ บริษัท หรือไม่ถ้าบทบัญญัติมีการบังคับใช้ ตัวอย่างเช่นธนาคารบางแห่งต้องมีอัตราส่วนทางการเงินขั้นต่ำดังนั้นหากอัตราส่วนใดของ บริษัท ที่ระบุไว้ต่ำกว่าระดับที่กำหนดไว้ธนาคารมีสิทธิ์เรียกร้องเงินกู้ (หรือเรียกชำระคืน) การถูกบังคับให้ชำระเงินกู้โดยไม่คาดคิดสามารถขยายปัญหาภายใน บริษัท และบางครั้งก็บังคับให้ บริษัท ชำระบัญชี

หนี้ใหม่ของ บริษัท เทียบกับอุตสาหกรรมได้อย่างไร?
อัตราส่วนการวิเคราะห์พื้นฐานที่แตกต่างกันจำนวนมากสามารถช่วยคุณได้ตลอด อัตราส่วนดังกล่าวเป็นวิธีที่ดีในการเปรียบเทียบ บริษัท ที่อยู่ในอุตสาหกรรมเดียวกัน:

Quick Ratio (Acid Test) - อัตราส่วนนี้บอกนักลงทุนว่า บริษัท มีศักยภาพในการชำระหนี้ระยะสั้นทั้งหมดได้อย่างไรโดยไม่ต้องขายสินค้าใด ๆ .
อัตราส่วนสภาพคล่อง (Current Ratio) - อัตราส่วนนี้บ่งชี้ถึงจำนวนของสินทรัพย์ระยะสั้นกับหนี้สินระยะสั้น สินทรัพย์ระยะสั้นที่มากขึ้นเมื่อเทียบกับหนี้สินจะช่วยให้ บริษัท สามารถจ่ายชำระหนี้ระยะสั้นได้ดียิ่งขึ้น

• อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น - ใช้วัดอัตราส่วนหนี้สินทางการเงินของ บริษัท โดยหารหนี้สินระยะยาวตามส่วนของผู้ถือหุ้น ระบุสัดส่วนของส่วนของหนี้สินและหนี้สินที่ บริษัท ใช้ในการจัดหาสินทรัพย์ของ บริษัท
• บรรทัดล่าง
• บริษัท ที่เพิ่มภาระหนี้ควรมีแผนในการชำระคืนเมื่อคุณต้องประเมินหนี้สินของ บริษัท พยายามให้แน่ใจว่า บริษัท รู้ดีว่าหนี้มีผลกระทบต่อนักลงทุนอย่างไรหนี้จะได้รับการชำระคืนอย่างไรและจะใช้เวลานานแค่ไหน