a:

นักลงทุนต้องตัดสินใจเองว่าคำว่า "การลงทุนที่มีความเสี่ยง" หมายถึงอะไร เมื่ออายุ 25 ปีคุณอาจรู้สึกสบายใจในการลงทุนที่มีศักยภาพในการได้รับผลตอบแทนระหว่าง + 50% ถึง -30% ในระยะเวลาหนึ่งปี อย่างไรก็ตามโดยประมาณ 60 ปีระดับความสะดวกสบายของคุณอาจเปลี่ยนไปสู่ระดับปฏิบัติได้มากขึ้น + 12% ถึง -8% ในช่วงเวลาหนึ่งปี
เมื่อคนทำงานอย่างมีกำลังใจพวกเขามีอำนาจรายได้เพื่อชดเชยการลงทุนที่อาจประสบผลขาดทุนจากประสิทธิภาพการทำงานของตลาดที่แย่หรือการเรียกดูภาพไม่ดี เมื่อพนักงานเข้าใกล้เครื่องหมายเกษียณอายุห้าปีพวกเขามีแนวโน้มที่จะลดการจัดสรรสินทรัพย์ไปยังตำแหน่งที่ระมัดระวังมากขึ้นเพื่อให้ทันกับการลดรายได้ของพวกเขา มาตรการดังกล่าวสามารถป้องกันการสูญเสียการลงทุนซึ่งอาจมีผลต่อการเติบโตของพอร์ตการลงทุนและการชะลอการเกษียณอายุ

ในช่วงปีทองของการเกษียณอายุผู้สูงอายุจำนวนมากอาศัยอยู่กับรายได้คงที่ซึ่งมาจากเงินประกันสังคมหรือเงินบำนาญ เนื่องจากความสามารถในการหารายได้ที่ลดลงผู้สูงอายุส่วนใหญ่ไม่สามารถที่จะประสบความสูญเสียที่ร้ายแรงจากการลงทุนที่มีความเสี่ยง ใส่เพียงแค่พวกเขาไม่มีทางที่จะเปลี่ยนเงินที่หายไปได้ การจัดสรรสินทรัพย์อธิบายมากกว่า 90% ของความผันผวนของผลตอบแทนโดยรวมของพอร์ตการลงทุนและดังนั้นจึงควรได้รับการพิจารณาอย่างรอบคอบ

เมื่อเราคิดถึงการลงทุนที่ "มีความเสี่ยง" หุ้นหรือหุ้นโปรดนึกถึง เมื่อเราคิดถึงการลงทุนแบบ "อนุรักษ์นิยม" เราจะอ้างอิงผลิตภัณฑ์ตราสารหนี้เช่นตราสารหนี้ซีดีและบัญชีตลาดเงิน สำหรับนักลงทุนในยุค 20 และยุค 30 การจัดสรรสินทรัพย์โดยทั่วไปอาจประกอบด้วยหุ้น 80% และรายได้คงที่ 20% ในขณะที่นักลงทุนเข้าใกล้เกษียณหรือมีส่วนร่วมในการเกษียณอายุจะเห็นได้ว่าการจัดสรรมีการเปลี่ยนแปลงไปสู่ระดับอนุรักษ์นิยมมากขึ้นกว่า 60% และ 40% ของรายได้คงที่หรืออาจถึง 50/50
-

การจัดสรรสินทรัพย์ที่เหมาะสม และ กลยุทธ์การจัดสรรสินทรัพย์ (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมในหัวข้อนี้อ่าน ) คำถามนี้ได้รับคำตอบจาก Steven Merkel