นักลงทุนรายย่อยให้ผลตอบแทนที่ไม่ดีจากเงินของเขา ในปี 2015 การวิเคราะห์พฤติกรรมการลงทุนเชิงปริมาณของ Dalbar (QAIB) รายงานว่าผลตอบแทนเงินเฉลี่ยต่อปีสำหรับนักลงทุนในกองทุนผสมคือ 30 ปีต่อปีเท่ากับ 1.65% นักลงทุนกองทุนรวมมีรายได้ที่แย่ลงเรื่อย ๆ โดยกลับมาที่ 0. 59% ต่อปี ขณะที่ดัชนี Standard & Poor's (S & P) 500 เพิ่มขึ้น 10.35% ต่อปีในช่วงเวลาเดียวกันขณะที่ดัชนี Barclays Aggregate Bond กลับมาที่ 6. 73% ต่อปี

นักลงทุนต้องตำหนิตัวเองเมื่อระบุความผิดพลาดในการทำตลาดให้มีประสิทธิภาพต่ำกว่า ข้อผิดพลาดในการตัดสินใจหลายอย่างทำให้นักลงทุนทั่วไปไม่สามารถปฏิบัติตามศักยภาพของตนได้ นักลงทุนไม่สามารถตัดสินใจซื้อและขายได้ตามระยะเวลา พวกเขาหลีกเลี่ยงการรับผลกำไรในผู้ชนะและล้มเหลวในการลดผู้แพ้ที่มีแนวโน้มในระยะยาวที่ไม่ดี พวกเขาไล่ล่าหุ้นที่เป็นที่นิยมแทนการทำตามคำแนะนำของวอร์เรนบัฟเฟตต์และแสวงหาตลาดที่ต่ำต้อย สุดท้ายนักลงทุนทั่วไปมีความเสี่ยงไม่เท่าเทียมกับผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้น

Time Horizon

นักลงทุนอัจฉริยะรู้จักช่วงเวลาและตัดสินใจซื้อและขาย ด้วยระยะเวลา 20 ปีเวลาที่ดีที่สุดในการซื้อหุ้นใหม่คือเมื่อราคาลดลง แม้ว่าจะลดลงนักลงทุนก็มีเวลาหลายปีที่จะฟื้นตัวจากความสูญเสีย กลยุทธ์เช่นค่าเฉลี่ยค่าเงินดอลล่าร์ทำงานได้ดีกับช่วงเวลาที่ยาวนานทำให้มั่นใจได้ว่าจะมีการซื้อหุ้นเพิ่มขึ้นเมื่อราคาต่ำและซื้อน้อยลงเมื่อราคาสูง

นักลงทุนที่มีช่วงเวลาสั้น ๆ เช่น 24 ชั่วโมงต่อสัปดาห์ควรระมัดระวังในเรื่องการซื้อมากนัก ถ้าสต็อกใช้เวลานานเกินไปในการกู้คืนนักลงทุนไม่ได้ทำเงินของเขากลับมา แต่น่าเสียดายที่นักลงทุนโดยเฉลี่ยมักจะตามตรงข้ามของโปรโตคอลนี้ เขาใส่เงินมากขึ้นในการลงทุนระยะยาวเมื่อพวกเขาร้อนและโหลดขึ้นในการลงทุนระยะสั้นในการลดลง

การบรรเทาผลขาดทุนและการลดความเสี่ยง

ทฤษฎีการลงทุนซื้อและระงับข้อตกลงต่อต้านการกระตุ้นให้มีเงินสดเพิ่มขึ้นหลังจากได้รับหรือยกเลิกการรักษาความปลอดภัยในช่วงแรกของปัญหา ที่กล่าวว่านักลงทุนที่ดีที่สุดจะสอดคล้องกับพอร์ตการลงทุนของตนและรับรู้เมื่อหุ้นล้นหรือตรงกันข้ามเมื่อระบบรักษาความปลอดภัยที่ดิ้นรนมีโอกาสเพียงน้อยนิดในการฟื้นตัว ในสถานการณ์เช่นนี้นักลงทุนที่มีความรู้ความเข้าใจไม่ลังเลที่จะทำกำไรให้กับผู้ชนะหรือขายหุ้นของผู้แพ้เพื่อลดผลขาดทุน

นักลงทุนทั่วไปจะช่วยให้ผู้ชนะได้รับชัยชนะและยึดมั่นต่อผู้แพ้ด้วยความหวังว่าจะได้รับเงินคืนจากการฟื้นตัวทำให้ต้องมีเงินเป็นจำนวนมากบนโต๊ะ

การไล่ยอดหุ้นยอดนิยม

การไล่ตามการลงทุนยอดนิยมมักส่งผลให้เกิดการจ่ายเงินเกิน นักลงทุนของ Dotcom ในช่วงต้นปี 2000 และนักลงทุนอสังหาริมทรัพย์ในปี 2548 ได้เรียนรู้วิธีนี้อย่างหนักเพราะสิ่งที่ร้อนอยู่ในขณะนี้ไม่ได้เป็นการลงทุนที่ดีในระยะยาว วอร์เรนบัฟเฟตต์ได้สะสมทรัพย์สมบัติไว้ด้วยการลงทุนในตลาดหุ้นที่เหลืออยู่ในตลาด กล่าวอีกนัยหนึ่งเขาได้ต่อต้านสิ่งที่ได้รับความนิยมในปัจจุบัน นักลงทุนโดยเฉลี่ยตามพฤติกรรมฝูงชนซื้อหุ้นที่มีราคาสูงเกินไป

การทำความเข้าใจเกี่ยวกับความเสี่ยงและรางวัล

ความเสี่ยงและผลตอบแทนให้จับมือกัน อย่างไรก็ตามนักลงทุนโดยเฉลี่ยจะมีความเสี่ยงที่ไม่จำเป็นโดยไม่ได้รับผลตอบแทนที่เป็นไปได้ ตัวอย่างเช่นการถือครองหุ้นในชั่วข้ามคืนในการซื้อขายวันถือเป็นความเสี่ยง มากเกินไปอาจเกิดขึ้นระหว่างการปิดและการเปิดระฆังเช่นเหตุการณ์ข่าวที่สำคัญ

นักลงทุนที่ไม่เข้าใจถึงความเสี่ยงและผลตอบแทนถือเป็นหุ้นที่มีประสิทธิภาพสูงแม้ว่าจะมีข่าวในวงการอุตสาหกรรมเกิดขึ้นก็ตาม ในขณะที่นักลงทุนทั่วไปไม่สามารถปรับสมดุลความเสี่ยงและผลตอบแทนได้อย่างเหมาะสมนักลงทุนอัจฉริยะจะใช้การวิเคราะห์ต้นทุน - ผลประโยชน์เพื่อกำหนดเวลาที่เหมาะสมในการรับความเสี่ยง

การใช้ความรู้นี้กับนักลงทุน XOP

การสำรวจและผลิตปิโตรเลียมและสำรวจปิโตรเลียมของ SPDR S & P (NYSEARCA: XOP

XOPSPDR SP OlGs EP36. 47 + 3 17%

สร้างขึ้นด้วย Highstock 4. 2. 6 ) มีความผันผวนสูงเป็นประวัติการณ์ตั้งแต่ปี 2014 ถึงปีพ. ศ. 2560 ความสามารถในการลงทุนทำให้นักลงทุนมีเงินจำนวนมากและสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมาก ซื้อขายกันในราคาสูงถึง 80 เหรียญต่อหุ้นในเดือนกรกฎาคม 2014 ก่อนที่จะตกลงไปที่ 22 เหรียญต่อหุ้นในเดือนกุมภาพันธ์ปีพ. ศ. 2560 นับตั้งแต่ปีพ. ศ. 2562 เริ่มมีการชะลอตัว แต่ไต่ระดับต่อเนื่องและในเดือนกรกฎาคม 2556 มีการซื้อขายที่ระดับ 34 เหรียญต่อหุ้น พิจารณาว่านักลงทุนที่เข้าใจและนักลงทุนโดยเฉลี่ยอาจใช้หลักความเชื่อทั้ง 4 ประการข้างต้นกับ ETF นี้ ตระหนักถึงความไม่แน่นอนของราคาน้ำมันที่อยู่ในภาวะซึมเศร้าตลอดไปและเข้าใจว่า ETF มีประสิทธิภาพในการขายนักลงทุนที่มีความเข้าใจในระยะเวลาที่ยาวนานจะได้รับการโหลดขึ้นในเดือนกุมภาพันธ์ปี 2016 ในขณะเดียวกันนักลงทุนโดยเฉลี่ยจะต้องขายหมดแล้วจากความกลัวและพลาด การตอบสนองเริ่มต้น นักลงทุนสมาร์ทที่มีกำหนดเวลาที่สั้นลงได้ตระหนักถึงความจำเป็นในการลดความสูญเสียเมื่อน้ำมันเข้าสู่ปลายเดือนพศ. 2557 นักลงทุนที่มีทักษะน้อยไม่สามารถแบกรับภาระขาดทุนและต้องถือโอกาสยาวนานกว่าที่ควรจะหวังขณะฟื้นตัว เมื่อทุกคนดูเหมือนจะหยาบคายต่อราคาน้ำมันนักลงทุนทั่วไปก็หลีกเลี่ยง ETF นี้เนื่องจากไม่เป็นที่นิยม ในทางกลับกันนักลงทุนที่มีความเข้าใจได้ต่อต้านฝูงชนในการซื้อและมีกำไรเพิ่มขึ้น 54% ในช่วงเดือนกุมภาพันธ์ถึงเดือนกรกฎาคมปี 2016 นักลงทุนสมาร์ทได้รับความเสี่ยงที่เหมาะสมกับ ETF ที่ผันผวนเช่นนี้ นักลงทุนทั่วไปหลีกเลี่ยงมันทั้งหมดหรือซื้อหุ้นจำนวนมากในเวลาที่ผิด