a:

อัตราส่วนราคาต่อกำไร (P / E) เป็นหนึ่งในเมตริกทางการเงินที่เป็นที่นิยมและใช้กันแพร่หลายมากที่สุด แต่ก็มีข้อบกพร่องโดยธรรมชาติจำนวนหนึ่งที่องค์กรมีมูลค่า EBITDA (EV / EBITDA) ชดเชย

อัตราส่วน EV / EBITDA เป็นตัวชี้วัดทางการเงินที่วัดการกลับมาของ บริษัท ในการลงทุนในเงินลงทุน แม้ว่าการคำนวณอัตราส่วนนี้อาจมีความซับซ้อน แต่อัตราส่วนนี้มักเป็นที่ต้องการของเมตริกการคืนผลอื่น ๆ เนื่องจากมีความแตกต่างในด้านการจัดเก็บภาษีโครงสร้างเงินทุนและการนับสินทรัพย์

อัตราส่วน P / E เป็นตัวชี้วัดที่ใช้เปรียบเทียบกำไรต่อหุ้น (EPS) ของ บริษัท ต่อราคาตลาดปัจจุบัน เมตริกนี้เป็นที่รู้จักแพร่หลายและใช้เป็นตัวบ่งชี้ศักยภาพการเติบโตในอนาคตของ บริษัท อัตราส่วน P / E ไม่ได้เปิดเผยภาพรวมและเป็นประโยชน์มากที่สุดเมื่อเปรียบเทียบเฉพาะ บริษัท ในอุตสาหกรรมเดียวกันหรือเปรียบเทียบ บริษัท กับตลาดทั่วไป

มีปัญหาที่เกิดขึ้นกับนักลงทุนโดยใช้อัตราส่วน P / E ส่วนรายได้ของเมตริกคำนวณจากมูลค่าบัญชีที่สำคัญที่สุดสำหรับการจัดการซึ่งทำให้ความน่าเชื่อถือโดยรวมของเมตริกเป็นที่น่าสงสัย การใช้อัตราส่วน EV / EBITDA ช่วยบรรเทาการลดลงของ P / E บางส่วนโดยรวมค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย (EBITDA)

อัตราส่วน EV / EBITDA มีการเผยแพร่น้อยกว่าอัตราส่วน P / E ทำให้การเปรียบเทียบระหว่างภาคทำได้ยาก การใช้มูลค่าขององค์กร (EV) ในขณะที่ยังเป็นประโยชน์ก็ก่อให้เกิดปัญหา ค่านี้ไม่แสดงถึงยอดหนี้ค้างชำระของ บริษัท ทั้งหมดและค่า EV ที่เป็นค่าลบทำให้เกิดปัญหาในการคำนวณ

อัตราส่วน P / E ได้รับการสร้างขึ้นเป็นเมตริกการประเมินมูลค่าตลาดที่สำคัญและปริมาณข้อมูลปัจจุบันและประวัติที่แท้จริงให้น้ำหนักเมตริกในการวิเคราะห์สต็อค ในส่วนของอัตราส่วน EV / EBITDA นักวิเคราะห์บางรายยืนยันว่าการใช้ P / E นั้นเป็นวิธีการวัดมูลค่าหุ้นหลักทำให้เกิดผลตอบแทนการลงทุนที่ดีขึ้น

ทั้งสองตัวชี้วัดมีข้อดีและข้อเสียโดยธรรมชาติและนักลงทุนมีแนวโน้มที่จะได้ภาพลักษณ์ที่ชัดเจนขึ้นของ บริษัท โดยการพิจารณามาตรการทั้งสองนี้เป็นส่วนหนึ่งของกระบวนการประเมินความเป็นเจ้าของ