a:

การกระจายความเสี่ยงช่วยปกป้องผลงานของนักลงทุนจากการลดลงอย่างฉับพลันของ บริษัท หรือภาคเดียว เทคนิคการจัดการพอร์ตโฟลิโอนี้เกี่ยวข้องกับการกระจายเงินลงทุนไปยังภาคอุตสาหกรรมที่หลากหลายดังนั้นชะตากรรมของพอร์ตโฟลิโอจึงไม่มากเกินไปกับอุตสาหกรรมเดียวกัน พนักงาน Enron หลายคนได้เรียนรู้ในช่วงต้นทศวรรษ 2000 โดยการใส่ไข่ทั้งหมดในตะกร้าเป็นแผนการลงทุนที่เต็มไปด้วยความเสี่ยงอย่างมากไม่ว่าสิ่งที่ดีในปัจจุบันจะเป็นอย่างไร

กลยุทธ์การกระจายความเสี่ยง

สำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่ส่วนที่ท้าทายที่สุดในการกระจายความเสี่ยงคือการกำหนดโครงสร้างการลงทุนและควรรวมภาคใด กลยุทธ์การกระจายการลงทุนกำหนดจำนวนนักลงทุนที่ลงทุนในอุตสาหกรรมที่ไม่ใช่วัฏจักรเช่นการใช้สาธารณูปโภคกับภาควัฏจักรเช่นการสื่อสารโทรคมนาคม

สัมประสิทธิ์เบต้า

โชคดีที่นักวิเคราะห์การลงทุนได้พัฒนาเมตริกที่ทำให้กระบวนการนี้ง่ายขึ้น เรียกว่าค่าสัมประสิทธิ์เบต้าและจะวัดความผันผวนของภาคพื้นดินเมื่อเทียบกับตลาดที่กว้างขึ้น ภาคที่มีความผันผวนสูงมีศักยภาพในการสร้างผลกำไรมากขึ้น แต่ยังมีความเสี่ยงมากขึ้น ภาคส่วนที่มีความผันผวนต่ำปลอดภัย แต่โดยปกติแล้วจะไม่ทำให้นักลงทุนสามารถสะสมทรัพย์สมบัติได้อย่างรวดเร็ว

วิธีการแบบ Bell Curve

กลยุทธ์การกระจายความหลากหลายโดยใช้ค่าสัมประสิทธิ์เบต้ามีอยู่จริง แต่โครงสร้างที่สำคัญที่สุดประการหนึ่งคือการจัดโครงสร้างผลงานของคุณเช่นเส้นโค้งระฆัง ด้านบนของเส้นโค้งระฆังซึ่งเป็นบริเวณที่ใหญ่ที่สุดมีอยู่จะมีภาคที่มีความผันผวนโดยเฉลี่ยซึ่งติดตามได้ใกล้เคียงกับตลาดที่กว้างขึ้น เปอร์เซ็นต์ที่เล็กกว่านั้นมีไว้สำหรับภาคเล็ก ๆ น้อย ๆ และมีความผันผวนน้อยกว่าค่าเฉลี่ยในขณะที่เปอร์เซ็นต์ที่เล็กลงไปก็จะมีความผันผวนหรือมีเสถียรภาพมาก

Where Utilities Fit

เมื่อเบต้าเท่ากับ 0. 59 สาธารณูปโภคเกือบจะมีเสถียรภาพเกือบเท่าตลาดที่กว้างขึ้น ซึ่งหมายความว่านักลงทุนที่มีความกระตือรือร้นทุ่มเทน้อยมากประมาณ 5% หรือน้อยกว่าของพอร์ตการลงทุนของเขาเพื่อสาธารณูปโภค นักลงทุนที่อนุรักษ์นิยมมากอาจจะให้เงินทุนมากถึง 25% ของพอร์ตการลงทุนของเขาขณะที่พอร์ตการลงทุนของนักลงทุนโดยเฉลี่ยมี 10 ถึง 15% ที่ทุ่มเทให้กับระบบสาธารณูปโภค