a:

อัตราส่วน Sharpe เป็นตัววัดที่รู้จักกันดีและมีชื่อเสียงในด้านผลตอบแทนจากการลงทุนที่ได้รับการพัฒนาโดยวิลเลียมชาร์ป อัตราส่วน Sharpe สามารถใช้ในการประเมินประสิทธิภาพรวมของพอร์ตการลงทุนหรือผลการดำเนินงานของแต่ละหลักทรัพย์ อัตราส่วน Sharpe บ่งชี้ว่าการลงทุนในหุ้นมีการดำเนินการอย่างไรเมื่อเทียบกับอัตราผลตอบแทนจากการลงทุนที่ปราศจากความเสี่ยงเช่นพันธบัตรหรือตั๋วเงินคลังของรัฐบาลสหรัฐ มีความเห็นแย้งว่าควรใช้อัตราผลตอบแทนจากตั๋วเงินคลังที่ครบกําหนดที่สั้นที่สุดในการคำนวณหรือเลือกว่าจะเลือกตราสารที่ไม่มีความเสี่ยงที่ใกล้เคียงกับระยะเวลาที่นักลงทุนคาดว่าจะถือครองเงินลงทุนได้หรือไม่

ในการคำนวณอัตราส่วน Sharpe ก่อนอื่นคุณจะคำนวณผลตอบแทนจากการลงทุนในแต่ละพอร์ตการลงทุนหรือแต่ละสต็อกแล้วลบอัตราผลตอบแทนที่ไม่มีความเสี่ยง จากนั้นคุณจะหารตัวเลขดังกล่าวด้วยค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานของพอร์ตโฟลิโอหรือการลงทุน อัตราส่วน Sharpe สามารถคำนวณใหม่ได้ในช่วงปลายปีเพื่อตรวจสอบผลตอบแทนที่แท้จริงมากกว่าผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับ

โดยปกติแล้วอัตราส่วนของ Sharpe ใด ๆ ที่มากกว่า 1 ถือว่าเป็นที่ยอมรับของนักลงทุน อัตราส่วนที่สูงกว่า 2 ได้รับการจัดอันดับว่าดีมากและมีอัตราส่วนที่ดีกว่า 3 ขึ้นไป วัตถุประสงค์พื้นฐานของอัตราส่วน Sharpe คือการช่วยให้นักลงทุนสามารถวิเคราะห์ว่าผลตอบแทนที่เขาได้รับมากขึ้นเมื่อเทียบกับระดับความเสี่ยงเพิ่มเติมที่เกิดขึ้นเพื่อสร้างผลตอบแทนนั้นหรือไม่