a:

จำนวนหนี้ที่ บริษัท ต้องรับผิดชอบเป็นปัจจัยสำคัญในการประเมินความแข็งแกร่งทางการเงินและความมั่นคงทางการเงิน ไม่ว่าคุณจะเป็นเจ้าของธุรกิจนักบัญชีหรือบุคคลภายนอกที่กำลังมองหาการลงทุนที่มีศักยภาพระดับหนี้สินของ บริษัท มีบทบาทสำคัญในการตัดสินใจทางการเงินจำนวนมาก ส่วนใหญ่มักแสดงเป็นอัตราส่วนหรือเปอร์เซ็นต์ระดับหนี้สินสามารถวัดได้จากความสัมพันธ์กับเงินทุนที่ บริษัท ต้องจ่ายให้กับหนี้สินเหล่านั้นแม้ว่าบางส่วนจะครอบคลุมมากกว่าที่อื่น ๆ อัตราส่วนหนี้สินที่ใช้กันทั่วไปคืออัตราส่วนความสามารถในการชำระดอกเบี้ยและอัตราส่วนความสามารถในการชำระหนี้ (DSCR) หรือ DSCR แม้ว่าทั้งคู่จะให้ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญเกี่ยวกับความมั่นคงทางการเงินของ บริษัท การคำนวณและการตีความของพวกเขาแตกต่างกันออกไปในรูปแบบที่สำคัญ

อัตราส่วนความสามารถในการชำระดอกเบี้ย (interest coverage ratio) หมายถึงการวัดมูลค่าของส่วนของ บริษัท เมื่อเทียบกับจำนวนดอกเบี้ยที่ต้องจ่ายในหนี้ทั้งหมดในช่วงเวลาที่กำหนด นี่แสดงเป็นอัตราส่วนและคำนวณเป็นประจำทุกปี ในการคำนวณอัตราส่วนความสามารถในการชำระดอกเบี้ยให้แบ่งรายได้ก่อนหักดอกเบี้ยและภาษีหรือ EBIT สำหรับระยะเวลาที่กำหนดโดยการชำระดอกเบี้ยทั้งหมดที่ครบกำหนดชำระในงวดนั้น ๆ EBIT มักเรียกว่ารายได้สุทธิหรือกำไรจากการดำเนินงานคำนวณโดยหักค่าใช้จ่ายและค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานเช่นค่าเช่าค่าสินค้าค่าขนส่งค่าแรงและค่าสาธารณูปโภคจากรายได้ จำนวนนี้สะท้อนถึงจำนวนเงินสดที่มีอยู่หลังจากหักค่าใช้จ่ายทั้งหมดที่จำเป็นเพื่อให้ธุรกิจดำเนินไป อัตราส่วนของ EBIT ต่อการจ่ายดอกเบี้ยมากขึ้นทำให้ บริษัท มีฐานะทางการเงินที่มั่นคงมากขึ้น เมตริกนี้ใช้เวลาในการชำระดอกเบี้ยเท่านั้นไม่ใช่การชำระเงินตามยอดเงินคงค้างหลักที่อาจต้องใช้โดยผู้ให้กู้

อัตราส่วนความสามารถในการชำระหนี้ - บริการเพิ่มขึ้นเล็กน้อย เมตริกนี้ประเมินความสามารถของ บริษัท ในการชำระคืนเงินต้นและดอกเบี้ยรวมถึงการชำระเงินกองทุนจมสำหรับระยะเวลาที่กำหนด ในการคำนวณ DSCR EBIT จะหารด้วยจำนวนเงินต้นและดอกเบี้ยทั้งหมดที่ต้องชำระในแต่ละช่วงเวลา เนื่องจาก DSCR ใช้เวลาในการชำระเงินหลักนอกเหนือจากดอกเบี้ย DSCR เป็นตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพทางการเงินของ บริษัท ที่แข็งแกร่งกว่าเล็กน้อย

ไม่ว่ากรณีใด บริษัท ที่มีอัตราส่วนน้อยกว่า 1 รายจะไม่สามารถสร้างรายได้ให้เพียงพอสำหรับค่าใช้จ่ายหนี้ขั้นต่ำ ในแง่ของการจัดการธุรกิจหรือการลงทุนนี่เป็นโอกาสที่มีความเสี่ยงมากเนื่องจากแม้รายได้ที่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของช่วงเวลาสั้น ๆ อาจสะกดภัยพิบัติ บริษัท ที่มีอัตราส่วนความสามารถในการชำระดอกเบี้ยหรือ DSCR น้อยกว่า 1 รายสามารถสร้างรายได้ให้เพียงพอเพื่อคงความสว่าง แต่ไม่เป็นไปตามภาระหนี้ของ บริษัทดังนั้น บริษัท ที่มีอัตราส่วนที่สูงขึ้นจึงถือว่านักลงทุนและสถาบันสินเชื่อให้ความมั่นคงทางการเงินมากขึ้น ตัวอย่างเช่นธนาคารไม่น่าจะให้ยืมเงินกับ บริษัท ที่มี DSCR เท่ากับ 0. 89 เพราะเป็นการสะท้อนถึงการต่อสู้เพื่อให้การชำระเงินขั้นต่ำของภาระผูกพันในปัจจุบัน โดยทั่วไปอัตราส่วนที่น้อยกว่า 1. 5: 1 หรือ 150% ถือเป็นความเสี่ยงสูง แน่นอนอัตราส่วนทั้งสองสามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างมากเนื่องจาก บริษัท ต้องใช้หนี้ใหม่ชำระหนี้เก่าหรือมีความผันผวนของรายได้จากประสบการณ์