ทุกคนใน Wall Street และอื่น ๆ ได้พูดถึงบริการการลงทุนอัตโนมัติซึ่งบางครั้งเรียกว่า robo-advisors แนวคิดง่าย ๆ : แทนที่จะทำวิจัยของคุณเองหรือจ่ายค่าธรรมเนียมสูงสำหรับผู้จัดการเงินบริการดังกล่าวช่วยให้นักลงทุนสามารถฝากเงินและอนุญาตให้ใช้อัลกอริทึมในการดูแลได้ทั้งหมด (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่: Robo-Advisors แตกต่างกันอย่างไร? )

เมื่อเทคโนโลยีใหม่หรือการลงทุนยานพาหนะเข้าฉากเกิดขึ้นนักลงทุนมักจะตื่นเต้นมาก การกระจายความตื่นเต้นซึ่งจะช่วยเพิ่มความนิยมต่อไป มันคล้ายกับเมื่อหุ้นโมเมนตัมเป็นแรงผลักดันที่สูงขึ้นเนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้น บางครั้งการย้ายครั้งนี้เป็นเรื่องที่สมเหตุสมผลและบางครั้งก็ไม่ใช่

เมื่อมาถึง robo-advisors จะอยู่ตรงกลาง (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่: คู่มือการเลือก Robo-Advisor )

บริการดังกล่าวมีข้อได้เปรียบที่แน่นอน ปัญหาคือนักลงทุนบางคนมองว่าพวกเขาเป็นนักลงทุนทั้งหมดและสิ้นสุดการลงทุนซึ่งเป็นกลยุทธ์การทดแทนสำหรับกลยุทธ์การลงทุนอื่น ๆ แม้ว่าเทคโนโลยีจะมีศักยภาพในปัจจุบัน แต่ก็มีเหตุผลสองสามประการที่นักลงทุนจะต้องเสี่ยงกับการใช้บริการเหล่านี้อย่างจริงจังแม้ว่าจะมีค่าธรรมเนียมต่ำก็ตาม

นี่คือตำนานที่ยิ่งใหญ่ที่สุดห้าข้อเกี่ยวกับ robo-advisors (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดูที่: Who Win With RoboAdvisors? Everyone? )

พวกเขาเป็นคนหนุ่มสาว

มีความเข้าใจผิดว่านักลงทุนรุ่นใหม่กำลังประทับตรากับ บริษัท ที่ให้คำปรึกษา robo เช่น Betterment และ Wealthfront น่าจะเป็นเพราะเป็นเทคโนโลยีที่ค่อนข้างใหม่และเหมาะสมสำหรับการสร้าง Millennial ที่มีเทคโนโลยี / แกดเจ็ตน่ารัก ความจริงก็คือ Millennials ไม่ได้ทำงานเพื่อบริการด้านการลงทุนโดยอัตโนมัติเพราะส่วนมากไม่เชื่อมั่นใน Wall Street คิดว่าสิ่งที่พวกเขาได้เห็นตลอดชีวิตของพวกเขา - ฟองสบู่, ภาวะถดถอยครั้งใหญ่ นอกจากนี้ประมาณ 25% ของนักลงทุนที่ Betterment มีอายุเกินกว่า 50 ปี

เหมาะสำหรับการซื้อและระงับการลงทุน

นี่จะเป็นจริงหากมีตลาดวัวถาวร แต่น่าเสียดายที่ไม่มีอัลกอริทึมสำหรับตลาดหมีหรือความผันผวนโดยทั่วไป เมื่อตลาดเปลี่ยนไปแย่กว่านั้นเทคโนโลยีจะไม่สามารถปกป้องคุณหรือคายประนีประนอมได้ในขณะที่ผู้จัดการด้านการเงินสามารถช่วยกลยุทธ์ในการลดความเสี่ยงด้านการลงทุนได้อย่างน้อย ผู้จัดการเงินมาพร้อมกับค่าธรรมเนียมรายปีเฉลี่ย 2% แต่ถ้าตลาดถล่ม 40% -50% ให้ไป 2% เพื่อรักษาทุนจะชนะ อีกแง่ลบคือเทคโนโลยีไม่อนุญาตให้นักลงทุนได้รับประสบการณ์และเหลาทักษะของพวกเขา หากการลงทุนเป็นหัวข้อสนทนาในธุรกิจหรือเครือข่ายสังคมของคุณคุณจะสูญเสียคำพูดคุณจะไม่จำเป็นต้องวิจัยและติดตามสิ่งที่เกิดขึ้นในตลาด(ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ ถัดไปสำหรับพื้นที่ Robo-Advisor Space )

Robo-Advisors = ที่ปรึกษาทางการเงิน

นั่นเป็นข้อเสียใหญ่ ก่อนอื่นที่ปรึกษาทางการเงินไม่ใช่ผู้จัดการการเงิน ในความเป็นจริงที่ปรึกษาทางการเงินที่ดีแนะนำให้คุณทราบเกี่ยวกับการจ้างงานที่มีศักยภาพหรือการยิงของผู้จัดการเงิน ที่ปรึกษาทางการเงินจะใช้วิธีการที่ครอบคลุมมากขึ้นกับสถานการณ์ทางการเงินของคุณโดยคำนึงถึงการลงทุนหนี้สินกระแสเงินสดการวางแผนการศึกษาในวิทยาลัย (สำหรับเด็ก) การวางแผนการเกษียณอายุการออมภาษีเป็นต้นในกรณีส่วนใหญ่ความสัมพันธ์ส่วนบุคคลจะเกิดขึ้นกับครอบครัว ที่ปรึกษาโรโบไม่สามารถทำสำเร็จได้ (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่ การประเมิน Robo-Advisor. )

Robo-Advisors จะแทนที่มนุษย์

Robo-advisors มักไม่ค่อยได้รับการค้นหาด้วยมูลค่าสูง นักลงทุน นักลงทุนจำนวนมากเหล่านี้ต้องการที่จะนั่งลงและวางแผนกลยุทธ์กับผู้จัดการเงิน (คน) ลูกค้าจำนวนมากเหล่านี้เป็นบุคคลประเภท A ที่ต้องการควบคุมสถานการณ์ ที่ปรึกษา robo เป็นสิ่งที่ตรงกันข้ามกับสิ่งที่พวกเขาต้องการและนี่ไม่ใช่เพียงแค่นำไปใช้กับนักลงทุนชั้นหนึ่งเท่านั้น คนอื่น ๆ ก็ต้องการการควบคุมเงินของพวกเขา นี้จะไม่เปลี่ยนแปลง

Robo-Advisors กำลังขโมยส่วนแบ่งการตลาด

แดกดันนักวางแผนด้านการเงินจำนวนมากกำลังเริ่มใช้บริการอัตโนมัติเป็นบริการเสริม ใช้สถาบันที่ดีขึ้น จากเว็บไซต์ของ บริษัท : "Betterment Institutional เป็นประสบการณ์ใหม่สำหรับที่ปรึกษาด้านการบริหารความมั่งคั่งที่ออกแบบมาเพื่อปรับปรุงและเพิ่มขีดความสามารถในการให้บริการลูกค้าของพวกเขา ที่ปรึกษาสามารถใช้เครื่องมือการจัดการพอร์ตโฟลิโออัตโนมัติที่ยอดเยี่ยมของ Betterment และมอบประสบการณ์ที่ยอดเยี่ยมแก่ลูกค้าของพวกเขา "(สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่: ที่ปรึกษาทางการเงินสามารถปรับให้เหมาะสมกับ Robo-Advisors ได้ )

แพลตฟอร์มนี้สร้างมาจากความต้องการที่สูง ความต้องการดังกล่าวถูกสร้างขึ้นส่วนใหญ่เนื่องจากการใช้ประโยชน์จากการเสียประโยชน์จากการเก็บเกี่ยวและการวางแผนพอร์ตโฟลิโอที่เสียภาษี แต่นั่นไม่ใช่เหตุผลเดียวเท่านั้น นักวางแผนทางการเงินจะช่วยประหยัดเวลาในหุ้นและพอร์ตการลงทุนตราสารหนี้ซึ่งจะช่วยให้พวกเขาใช้เวลากับลูกค้ามากขึ้นสำหรับความต้องการอื่น ๆ เช่นการวางแผนการเกษียณอายุและการวางแผนอสังหาริมทรัพย์

สถานการณ์ Robo-Future

สถานการณ์ที่เป็นไปได้มากที่สุดคือที่ปรึกษาของ robo มีชื่อเสียงโด่งดังในขณะเดียวกันก็เสริมการให้บริการทางการเงินอื่น ๆ - ข้อสรุปที่แตกต่างไปจากการที่เทคโนโลยีนี้เป็นผู้เชี่ยวชาญของมนุษย์แทน ในขณะที่อาจเป็นไปได้ว่าที่ปรึกษา robo จะขโมยส่วนแบ่งจากคู่ค้าที่มีชีวิตของพวกเขานี่เป็นบรรทัดฐานสำหรับเทคโนโลยีใหม่ ๆ ในโลกการลงทุน (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ Robo-Advisors and Human Touch: Better Together? )

คุณจะได้รับค่าบริการที่ดีที่สุดที่ Betterment หากคุณลงทุน $ 100,000 ขึ้นไปค่าธรรมเนียมรายปีจะเท่ากับ 15% ซึ่งต่ำกว่าผู้จัดการเงินมาก หากคุณลงทุนระหว่าง $ 10,000 ถึง $ 100,000 ค่าธรรมเนียมรายปีอยู่ที่ 0.25% - ยังต่ำมาก และถ้าคุณลงทุนน้อยกว่า $ 10,000 ค่าธรรมเนียมรายปีเท่ากับ 0 35% (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดู: ที่ปรึกษาทางการเงินเฉพาะค่าธรรมเนียม: สิ่งที่คุณควรทราบ

มีการศึกษาจำนวนมากที่แสดงให้เห็นว่าการลงทุนใน Vanguard Total Stock Market ETF (VTI VTIVng Ttl StckMrk133 12 + 0 23% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) มีผลประกอบการที่ดีกว่าการลงทุนในกองทุน Betterment ที่เป็นที่นิยมซึ่งมีการถ่วงน้ำหนักอย่างมากต่อหุ้น กรอบเวลาในการศึกษาเหล่านี้สั้นเกินไปที่จะทำให้ข้อสรุปใด ๆ แต่อัตราส่วนค่าใช้จ่ายของ VTI มีค่าต่ำสุด 0. 05% ขณะนี้ให้ผลตอบแทน 1. 79% และมีการกระจายความเสี่ยง (ครอบคลุมมากกว่า 3,000 หุ้น) เนื่องจาก Betterment ใช้ Vanguard ETFs อย่างไรก็ตาม VTI จะเป็นแนวทางการลงทุนโดยตรง ข้อเสียคือตั้งแต่คุณใช้วิธีการโดยตรงอารมณ์อาจมีบทบาทซึ่งเป็นอันตราย ถ้ามีตลาดหมีคุณก็จะเสียเงินกับ Betterment หรือ VTI หากคุณกลัวตลาดหมีคุณต้องการเข้าถึงผู้จัดการเงิน (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ Best Robo Advisor?

)

Bottom Line Robo-advisors เป็นทางเลือกในการลงทุนต่ำ ควรใช้เครื่องมือเหล่านี้เป็นเครื่องมือแทนวิธีการลงทุนแบบเดิม ไม่มีอัลกอริทึมสำหรับความผันผวน เทคโนโลยีที่นี่ไม่สามารถแทนที่ที่ปรึกษามนุษย์ได้ แม้จะมีค่าใช้จ่ายต่ำการลงทุนใน VTI จะมีค่าธรรมเนียมต่ำกว่าและมีศักยภาพในการได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้น ที่กล่าวว่า robo ที่ปรึกษาอาจเป็นตัวเลือกที่ดีกว่าสำหรับนักลงทุนมือปิด (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ อนาคตของ Robo-Advisors

)

Dan Moskowitz ไม่ถือหุ้นใน VTI