อัตราที่แน่นอนง่ายต่อการเข้าใจเมื่อคุณรู้พื้นฐานของการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย อัตราที่แน่นอนคืออัตราดอกเบี้ยคงที่ของอัตราดอกเบี้ย swap การแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยเป็นสัญญาระหว่างสองฝ่ายเพื่อแลกเปลี่ยนหรือแลกเปลี่ยนความสนใจในการจ่ายดอกเบี้ยเงินกู้ยืม รูปแบบที่นิยมมากที่สุดของการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยคืออัตราคงที่ต่อการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย (หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวคิดนี้โปรดอ่าน บทนำเพื่อแลกเปลี่ยน .)
การแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยคงที่คือเมื่อคู่สัญญาฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งมีการจ่ายดอกเบี้ยคงที่แลกเปลี่ยนกับบุคคลอื่นที่มีอัตราดอกเบี้ยลอยตัวหรืออัตราดอกเบี้ยที่เปลี่ยนแปลงได้ บริษัท มีส่วนร่วมในการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยเพื่อลดความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย (ความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากความผันผวนของอัตราดอกเบี้ย)
อัตราสัมบูรณ์จะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์คงที่และไม่ใช่เป็นอัตราพิเศษหรือส่วนลดในอัตราอ้างอิง อัตราอ้างอิงมักขึ้นอยู่กับดัชนีการเคลื่อนไหวเช่น LIBOR และอัตราดอกเบี้ยบางส่วนมาจากการบวกเบี้ยประกันภัยกับอัตราอ้างอิงหรือหักส่วนลดจากอัตราอ้างอิง บางครั้งเรียกว่า "อัตราการแลกหุ้นที่แน่นอน"
อัตราปกติจะถูกกำหนดโดยปกติเพื่อหามูลค่าปัจจุบันของส่วนที่คงที่ของอัตราดอกเบี้ย swap มูลค่าปัจจุบันของส่วนที่คงที่ของอัตราดอกเบี้ย swap คำนวณโดยการหารการจ่ายคืนคงที่โดยหนึ่งบวกอัตราดอกเบี้ยวันครบกำหนดของพันธบัตรตั๋วเงินคลังของ U. S ที่มีอายุคงเหลือเท่ากันซึ่งจะครบกำหนดไถ่ถอนตามวันครบกำหนดของ swap กล่าวคืออัตราที่แน่นอนเท่ากับ [Fixed Payments / (1 + อัตราการครบกำหนด} วันที่ครบกำหนดของ swap] (อ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับมูลค่าปัจจุบันดูที่ Bond Pricing Section จาก Advanced Bond Concepts Tutorial ของเรา )
เป็นสิ่งสำคัญที่ต้องทราบอัตราสัมบูรณ์ถ้าคุณวางแผนที่จะมีส่วนร่วมในอัตราแลกเปลี่ยน หากคุณมีการจ่ายดอกเบี้ยแบบตัวแปรที่คุณต้องการแลกเปลี่ยนหรือแลกเปลี่ยนสำหรับบัญชีคงที่เป็นสิ่งสำคัญมากที่จะทราบว่ามีอัตราคงที่หรือเป็นอัตราแน่นอน มันจะไม่มีความหมายที่จะมีส่วนร่วมในการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยโดยไม่ทราบว่าอัตราแน่นอนเป็น