สารบัญ:
- ในระดับหนึ่งการลงทุนในภาคธนาคารก็เหมือนกับการลงทุนในอุตสาหกรรมอื่น ๆ มองหามูลค่าในกลุ่ม บริษัท ที่มีรายได้ที่มั่นคงในอนาคต นักลงทุนรายได้ต้องการหุ้นของธนาคารที่จ่ายเงินปันผล นักลงทุนที่ต้องการลงทุนต้องการหุ้นธนาคารที่น่าจะชื่นชม
- เฟดสามารถจัดหาเงินกู้ราคาถูกให้กับธนาคารสมาชิกประกันตัวออกธนาคารที่มีความเสี่ยงกับการให้กู้ยืมหรือซื้อสินทรัพย์ของธนาคารโดยตรงเพื่อผลักดันให้อัตราดอกเบี้ยลดลง เมื่อนโยบายการเงินทำให้การปล่อยสินเชื่อง่ายขึ้นหรือน้อยลงให้คาดหวังว่าธนาคารจะได้รับผลกำไร
- การพัฒนาที่อยู่อาศัยและการขายบ้าน
- ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศและผลผลิต
ภาคธนาคารถือเป็นส่วนสำคัญในเกือบทุกกิจกรรมทางเศรษฐกิจ ด้วยเหตุผลดังกล่าวจึงแทบไม่มีตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจที่ไม่เกี่ยวข้องกับอุตสาหกรรมการธนาคาร ตัวชี้วัดที่สำคัญที่สุด ได้แก่ อัตราดอกเบี้ยเงินเฟ้อการขายที่อยู่อาศัยและผลผลิตทางเศรษฐกิจโดยรวมและการเติบโต การตัดสินใจลงทุนในแต่ละธนาคารควรรวมถึงการประเมินพื้นฐานและความมั่นคงทางการเงินของธนาคารพาณิชย์
ทำไมเซกเตอร์แบงก์แตกต่างกันในระดับหนึ่งการลงทุนในภาคธนาคารก็เหมือนกับการลงทุนในอุตสาหกรรมอื่น ๆ มองหามูลค่าในกลุ่ม บริษัท ที่มีรายได้ที่มั่นคงในอนาคต นักลงทุนรายได้ต้องการหุ้นของธนาคารที่จ่ายเงินปันผล นักลงทุนที่ต้องการลงทุนต้องการหุ้นธนาคารที่น่าจะชื่นชม
มองลึกกว่านิดหน่อยและคุณจะพบว่าการธนาคารนั้นเป็นอุตสาหกรรมที่มีลักษณะเฉพาะและมีช่องโหว่ ภาคการเงินส่วนใหญ่มักเรียกกันว่าเป็นเส้นเลือดของเศรษฐกิจ ธนาคารมีแนวโน้มที่จะเจริญเติบโตได้เมื่อเศรษฐกิจกำลังเฟื่องฟูและพวกเขาต่อสู้เมื่อเศรษฐกิจอ่อนแอและเงินให้กู้ยืมแห้ง
ธนาคารมีความอ่อนไหวต่อการปรับอัตราดอกเบี้ยและการให้กู้ยืมโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) หุ้นของธนาคารมีแนวโน้มที่จะทำกำไรได้ดีที่สุดในช่วงเวลาที่เงินเฟื่องฟูเมื่อเฟดกำลังดำเนินนโยบายการเงินแบบขยายตัว
เฟดสามารถจัดหาเงินกู้ราคาถูกให้กับธนาคารสมาชิกประกันตัวออกธนาคารที่มีความเสี่ยงกับการให้กู้ยืมหรือซื้อสินทรัพย์ของธนาคารโดยตรงเพื่อผลักดันให้อัตราดอกเบี้ยลดลง เมื่อนโยบายการเงินทำให้การปล่อยสินเชื่อง่ายขึ้นหรือน้อยลงให้คาดหวังว่าธนาคารจะได้รับผลกำไร
เป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญที่สุดในการกระตุ้นเศรษฐกิจโดยเฉพาะอย่างยิ่งนักลงทุนควรให้ความสำคัญกับปริมาณเงินอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงอัตราเงินเฟ้อและอัตราคิดลด
อัตราส่วนสำรองเงินสดและการเติบโตของเครดิตอัตราส่วนเงินทุนสำรองเป็นเปอร์เซ็นต์ของเงินทุนที่ธนาคารต้องฝากและไม่ให้ยืม อัตราส่วนนี้ยังกำหนดโดยคณะกรรมการ Fed กำหนดวิธีการใช้ประโยชน์จากธนาคารที่ได้รับอนุญาต อัตราส่วนปกติในสหรัฐอเมริกาคือ 10%
เพียงเพราะธนาคารได้รับอนุญาตให้ยืม 90% ของเงินฝากของพวกเขาไม่ได้หมายความว่าพวกเขาทำเสมอ ธนาคารพาณิชย์อาจ จำกัด เงินให้กู้ยืมเมื่อถึงเวลาที่ไม่แน่นอน ธนาคารที่ทำเงินให้กู้ยืมน้อยลงมีการซื้อขายผลตอบแทนที่มีศักยภาพสำหรับการรักษาความปลอดภัย ธนาคารมีแนวโน้มที่จะได้รับรายได้มากขึ้นเนื่องจากพวกเขาให้ยืมมากกว่าอย่างน้อยในระยะสั้น
การพัฒนาที่อยู่อาศัยและการขายบ้าน
นักเศรษฐศาสตร์และนักวิเคราะห์ตลาดมีแนวโน้มที่จะติดตามซีรี่ส์หลักสามชุด: จำนวนที่อยู่อาศัยที่เริ่มต้น (การก่อสร้าง) จำนวนโครงการที่อยู่อาศัยเสร็จสมบูรณ์และจำนวนที่อยู่อาศัยขายได้
การสร้างหรือซื้อบ้านมีราคาแพงมาก เกือบทุกโครงการที่อยู่อาศัยต้องมีการจำนองจากธนาคารหรือผู้ให้กู้รายอื่น ๆ ดังนั้นการขายบ้านและการชำระเงินจำนองมีผลกระทบอย่างมากต่องบดุลของธนาคาร เนื่องจากปี 2551 มีการลดราคาที่อยู่อาศัยและยอดขายที่ลดลงอาจทำให้หลายธนาคารต้องดิ้นรน
ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศและผลผลิต
เนื่องจากธนาคารและสถาบันการเงินเป็นตัวเชื่อมต่อธุรกรรมทางการตลาดที่หลากหลายธนาคารมักจะเห็นธุรกิจมากขึ้นเมื่อเศรษฐกิจเติบโตขึ้น นักลงทุนสามารถใช้ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) เพื่อดูภาวะเศรษฐกิจปัจจุบันและดูระดับผลผลิตเป็นตัวบ่งชี้ถึงสุขภาพทางเศรษฐกิจในอนาคต