a:

หากมีกำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐานของ บริษัท (EPS) และส่วนแบ่งกำไรต่อหุ้นปรับลดแสดงว่า บริษัท มีจำนวนหลักทรัพย์ที่สามารถแปลงเป็นหุ้นสามัญได้ .

EPS พื้นฐานคือการวัดกำไรของ บริษัท ซึ่งสามารถจัดสรรให้กับหุ้นสามัญได้ 1 หุ้น การคำนวณ EPS ขั้นพื้นฐานไม่ได้คำนึงถึงหลักทรัพย์แปลงสภาพซึ่งอาจทำให้ บริษัท ขาดสภาพคล่องหากใช้สิทธิ ในการคำนวณกำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐานของ บริษัท ให้หารกำไรสุทธิหักด้วยเงินปันผลที่ต้องการจากจำนวนหุ้นสามัญถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก

ในทางกลับกันกำไรต่อหุ้นปรับลดจะนำมาคำนวณเป็นหลักทรัพย์แปลงสภาพและเป็นตัววัดผลกำไรที่มีความระมัดระวังมากกว่ากำไรขั้นต้น EPS ที่ปรับลดเป็นตัวชี้วัดที่ใช้ในการวิเคราะห์พื้นฐานเพื่อประเมิน EPS ของ บริษัท หากมีการใช้หลักทรัพย์แปลงสภาพทั้งหมด

สูตรที่ใช้ในการคำนวณ EPS ที่ diluted คือรายได้สุทธิของ บริษัท ที่หักเงินปันผลที่ต้องการหารด้วยจำนวนหุ้นสามัญถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักที่ถ่วงน้ำหนัก โดยทั่วไปหาก บริษัท มีหลักทรัพย์แปลงสภาพกำไรต่อหุ้นปรับลดจะต่ำกว่า EPS ขั้นพื้นฐาน หากมีความแตกต่างระหว่างกำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐานของ บริษัท กับกำไรต่อหุ้นปรับลดแสดงว่า บริษัท มีศักยภาพในการลดสัดส่วนของหุ้นสามัญถ้ามีการใช้หลักทรัพย์แปลงสภาพทั้งหมด

ตัวอย่างเช่นสมมติว่า บริษัท XYZ มีหุ้นสามัญจำนวน 5 ล้านหุ้นตัวเลือกหุ้นของพนักงานที่สามารถแปลงเป็นหุ้นสามัญจำนวน 8 ล้านหุ้นและหุ้นบุริมสิทธิแปลงสภาพที่สามารถแปลงเป็นหุ้นสามัญได้ 10 ล้านหุ้น บริษัท XYZ มีรายได้สุทธิ 5 ล้านเหรียญและไม่จ่ายเงินปันผล

EPS พื้นฐานคือ $ 1 ต่อหุ้น (5 ล้านเหรียญ / 5 ล้าน) ในทางกลับกันกำไรต่อหุ้นปรับลดสำหรับ บริษัท ABC มีค่าเท่ากับ 22 เซนต์ ((5000000 ดอลลาร์ - 0) / (5000000 + 8000000 + 10000000)) ต่อหุ้น