a:

หน่วยงานกำกับดูแลทั่วโลกพิจารณามูลค่าที่มีความเสี่ยงหรือ VaR เป็นรูปแบบความเสี่ยงทางการเงินภายในที่มีประสิทธิภาพและกฎระเบียบระดับประเทศและระดับชาติหลายอย่างเชื่อมโยงกับระดับ VaR หนึ่งในพื้นที่ที่พบมากที่สุดสำหรับกฎ VaR ที่ใช้จะเน้นไปที่กฎเกณฑ์ด้านเงินทุนสำหรับธนาคาร หน่วยงานกำกับดูแลของรัฐบาลได้สร้างเกณฑ์ VaR ตามกฎข้อบังคับซึ่งแตกต่างจาก VaR การจัดการความเสี่ยงมาตรฐาน

ในปี 1990 ธนาคารในสหรัฐฯได้รับความสามารถในการกำหนดความต้องการเงินกองทุนของตนเพื่อรับความเสี่ยงด้านตลาดโดยใช้วิธี VaR ความสามารถของ VaR เพื่อรวมฟังก์ชันการสูญเสียในการควบคุมเข้ากับการจำลองทำให้มันปรับตัวได้ดีกับความไม่แน่นอนของระบอบการปกครองในระบบเศรษฐกิจแบบผสมผสาน

ค่าความเสี่ยงที่มีความเสี่ยง

VaR กำกับดูแลวัดความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากสภาวะตลาดที่ไม่เอื้ออำนวยในช่วงเวลาที่แตกต่างและระดับความเชื่อมั่นที่เข้มงวดมากขึ้น (มากกว่าหนึ่งวัน) และระดับความเชื่อมั่น 99% ของการอยู่รอด (มากกว่า 95%) สินทรัพย์ทั้งหมดต้องมีความเสี่ยงสำหรับการทดสอบ VaR ตามกฎข้อบังคับ

วิธีการที่อนุญาตสำหรับการคำนวณ VaR ข้อบังคับรวมถึงวิธีการแจกแจงแบบทวินามการประเมินการคาดการณ์ช่วงเวลาและการประเมินผลการคาดการณ์การกระจาย

ข้อกำหนดด้านเงินทุนและความเสี่ยงที่มีความเสี่ยง

ข้อกำหนดด้านเงินประกันความเสี่ยงที่ทันสมัยเป็นอันดับแรกมาจากตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กไม่ใช่รัฐบาลกลางในปีพ. ศ. 2465 ภายใต้กฎข้อนี้ บริษัท จดทะเบียนใน NYSE ต้องถือหุ้นอยู่ ถึง 10% ของทุกตำแหน่งที่เป็นกรรมสิทธิ์และลูกหนี้ของลูกค้า

เจ้าหน้าที่กำกับดูแลของรัฐบาลอย่างเป็นทางการไม่ได้ดำเนินการต่อจนถึงปีพ. ศ. 2518 เมื่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐได้จัดทำ Uniform Net Capital Rule สำหรับตัวแทนจำหน่ายโบรกเกอร์ทั้งหมดแม้ว่าจะได้รับการยกเว้นหลักทรัพย์บางส่วน การดำเนินการนี้สิ้นสุดลงอย่างมีประสิทธิภาพด้วยการแลกเปลี่ยนความคิดเห็นของแต่ละบุคคล

U เพราะรัฐบาลไม่สามารถสร้างเครื่องมือประเมินความเสี่ยงด้านเงินทุนได้ ประเทศในยุโรปนำโดยมาตรการวัดมูลค่าพอร์ตโฟลิคของสหราชอาณาจักรเป็นครั้งแรกที่เปลี่ยนไปเป็น VaR ในทศวรรษที่ 1990

อย่างไรก็ตามแบบจำลอง VaR ส่วนตัวไม่สม่ำเสมอหรือแพร่หลายมากพอที่จะมีผลกระทบที่แท้จริง จากนั้นในปี 1994 JP Morgan ได้แนะนำบริการ RiskMetrics เมตริกที่เรียบง่ายและปรับตัวได้รับการยกย่องจากสถาบันเอกชนซึ่งได้รับความสนใจจากระบบความเสี่ยงตลาดที่ซับซ้อนและยุ่งยากของสำนักงาน ก.ล.ต.

คณะกรรมการบาเซิลได้อนุมัติการใช้มาตรการ VaR ที่เป็นกรรมสิทธิ์ในปี 2539 ซึ่งเป็นการตั้งค่าก่อนการประเมินความเสี่ยงของธนาคาร ก.ล.ต. ได้ปฏิบัติตามในปีพ. ศ. 2540 และต้องให้ธนาคารพาณิชย์รายใหญ่เปิดเผยกิจกรรมอนุพันธ์และความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นธนาคารส่วนใหญ่ตอบโดยรวม VaR ในงบการเงิน

Basel II ซึ่งเริ่มในปี 2542 ได้กำหนดมาตรการ VaR อย่างเป็นตัววัดความเสี่ยงด้านการตลาดที่ต้องการทั่วโลก แม้ว่า VaR และ VaR กฎระเบียบจะมีการวิจารณ์พวกเขามีอิทธิพลอย่างมากต่อการดำเนินงานและการควบคุมของสถาบันการเงิน