ก:

ก่อนหลักทรัพย์ที่มีหุ้นกู้และธนบัตรสามารถเสนอขายต่อสาธารณชนได้ก่อนอื่นต้องจดทะเบียนกับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ หุ้นใด ๆ ที่ไม่มีคำชี้แจงการจดทะเบียนที่มีอยู่ในเอกสารต่อ SEC จะถือว่าเป็น "unregistered" การขายหรือพยายามที่จะขายความมั่นคงทางการเงินก่อนที่จะจดทะเบียนถือเป็นความผิดทางอาญา

อย่างไรก็ตามมีข้อยกเว้นบางประการ ตัวอย่างเช่น บริษัท เอกชนอาจออกหุ้นให้แก่ผู้บริหารและสมาชิกในคณะกรรมการ แต่ผู้ถือหุ้นรายใหม่จะต้องแจ้งต่อ SEC ก่อนขายหุ้นให้กับบุคคลอื่น นอกจากนี้ บริษัท ยังสามารถระดมทุนได้โดยการชักชวนการลงทุนจากบุคคลภายนอก บริษัท ซึ่งถือได้ว่าเป็น "นักลงทุนที่มีคุณสมบัติเหมาะสม" ก.ล.ต. กำหนดนักลงทุนที่มีคุณสมบัติเหมาะสมเป็นคนที่มีมูลค่าสุทธิอย่างน้อยหนึ่งล้านเหรียญหรือมีรายได้ต่อปีสูงกว่า 200,000 เหรียญสหรัฐฯบุคคลที่มีสถานะเป็น "นักลงทุนที่มีคุณสมบัติเหมาะสม" อาจกลายเป็นเหยื่อของการหลอกลวง "การเสนอขายหลักทรัพย์ส่วนบุคคล" ที่ไม่ได้จดทะเบียน .

(สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมในหัวข้อนี้อ่านการตรวจสอบตลาดหลักทรัพย: ภาพรวมของ SEC)

คำถามนี้ได้รับคำตอบจาก Katie Adams