การลงทุนตราสารหนี้มีหลายรูปแบบเช่นบัตรเงินฝาก (CD) และหุ้นบุริมสิทธิ เมื่อพูดถึงกองทุน ETF ที่มีรายได้คงที่ (Fixed-income exchange-traded funds) ทางเลือกที่ได้รับความนิยมมากที่สุดก็คือพันธบัตร ETF

หากคุณต้องการลงทุนในพันธบัตรโดยตรงคุณจะให้สภาพคล่องและความโปร่งใสด้านราคา ไม่ได้หมายความว่าการลงทุนในพันธบัตรโดยตรงหรือกองทุนพันธบัตรเป็นตัวเลือกที่ไม่ดี ขึ้นอยู่กับนักลงทุน หากคุณไม่ปฏิบัติตามตลาดและคุณไว้ใจที่ปรึกษาทางการเงินของคุณการลงทุนโดยตรงในพันธบัตรหรือกองทุนตราสารหนี้ด้วยวิธีการตั้งค่าและลืมอาจเป็นทางเลือกที่ดีที่สุด (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ พื้นฐานเกี่ยวกับพันธบัตร: บทนำ .)

ในทางกลับกันถ้าคุณพอใจกับตลาดด้วยการวิจัยเชิงลึกอาจทำให้รู้สึกถึงการลงทุนใน ETFs ของพันธบัตร เมื่อทำเช่นนี้คุณจะไม่ต้องจ่ายค่าธรรมเนียมการจัดการที่มีราคาแพง ด้วยข้อมูลพันธบัตร ETF ข้อมูลทั้งหมดที่คุณต้องการจะอยู่ที่ปลายนิ้วของคุณ จะมีเมตริกและปัจจัยมากมายที่จะต้องพิจารณาก่อนที่จะเลือกพันธบัตร ETF แต่เป้าหมายหลักควรเป็นไปในการลงทุนในดัชนีที่บ่งชี้ว่าดัชนีมีการติดตามต้นทุนต่ำ เมื่อลงทุนในพันธบัตร ETF คุณจะลดการลงทุนขั้นต่ำลงเมื่อเทียบกับการลงทุนในพันธบัตรแต่ละประเภท นี่เป็นข้อได้เปรียบจากข้อเสนอของอีทีเอฟเท่านั้น

ข้อดี

ตราสารหนี้ ETF มีการกระจายความเสี่ยงได้ทันที ความเสี่ยงของคุณจะกระจายไปทั่วพันธบัตรที่แตกต่างกันหลาย การกระจายความเสี่ยงนี้จะช่วยลดความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหนี้ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องความเสี่ยงของรัฐบาลความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยและความเสี่ยงด้านตลาด (ดูข้อมูลเพิ่มเติม: ความสำคัญของการกระจายการลงทุน .)

ความโปร่งใสด้านราคาได้กล่าวไว้ข้างต้น การเข้าถึงข้อมูลเหล่านี้ในชีวิตประจำวันเป็นเรื่องที่เป็นประโยชน์อย่างมาก สภาพคล่องยังเป็นข้อดีอีกอย่างหนึ่ง แตกต่างจากการลงทุนในพันธบัตรแต่ละประเภทคุณสามารถคิดค้นและใช้กลยุทธ์การลงทุนที่เฉพาะเจาะจงได้ หากกลยุทธ์ดังกล่าวเริ่มล้มเหลวเนื่องจากความเสี่ยงดังกล่าวข้างต้นคุณจะมีทางเลือกในการแก้ไขหรือละทิ้งกลยุทธ์เพื่อรักษาทุนไว้ นอกจากนี้ด้วยพันธบัตร ETF จะไม่มีการลงโทษใด ๆ สำหรับการขายก่อนครบกำหนด ความยืดหยุ่นเป็นอีกหนึ่งข้อดี ด้วยพันธบัตร ETF คุณสามารถใช้ margin ขาย short และ trade options ได้

ตราสารหนี้ ETFs ยังจ่ายดอกเบี้ยผ่านเงินปันผลรายเดือนและกำไรจากเงินทุนที่มีการจ่ายเงินปันผลเป็นประจำทุกปี คุณไม่จำเป็นต้องกังวลเกี่ยวกับภาษีกำไรมากเกินไปกับพันธบัตร ETF เนื่องจากผลตอบแทนจะไม่มีอะไรเหมือนกับหุ้น (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ Top 5 Bond ETFs .)

ข้อดีอีกอย่างหนึ่ง?

ข้อดีข้อต่อไปคือการถกเถียงกันซึ่งเสถียรภาพ ในสภาพเศรษฐกิจส่วนใหญ่ ETFs พันธบัตรจะให้ความเสถียรแม้ว่าจะมีภาวะเศรษฐกิจถดถอยในความเป็นจริงนักลงทุนจำนวนมากจะหันมาลงทุนในพันธบัตรหรือพันธบัตร ETFs เมื่อเศรษฐกิจหดตัวและตลาดกำลังซีดจางลง อย่างไรก็ตามสิ่งสำคัญที่ต้องเลือกคือ ในสภาพแวดล้อมประเภทนี้คุณไม่ต้องการไปที่ใดก็ได้ใกล้กับพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูง (พันธบัตรขยะ) พวกเขาอาจให้ผลตอบแทนสูงสุด แต่ก็มีเหตุผลอยู่นั่นคือพวกเขามีความเสี่ยงมากที่สุด เมื่อเศรษฐกิจเริ่มปรับตัวดีขึ้น โลกกำลังจมอยู่ในภาวะหนี้สิน หนี้นี้ถูกใช้เพื่อช่วยให้การเติบโตของเชื้อเพลิง แต่ด้วยการสร้างรายได้ที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ (Baby Boomers) ที่มีการขับเคลื่อนเศรษฐกิจภายในประเทศ (และอื่น ๆ ) มาหลายทศวรรษแล้วตอนนี้เกษียณอายุและการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่ชะลอตัวลง . ในกรณีนี้ บริษัท ที่รับหนี้สินทั้งหมดเพื่อช่วยให้การเติบโตของเชื้อเพลิงมีเวลาที่ยากลำบากในการจ่ายเงินคืน หนี้ของพวกเขาเพราะพวกเขาจะขาดการเจริญเติบโต นี่เป็นข่าวร้ายสำหรับพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูง นอกจากนี้ 60% ของพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูงจะเชื่อมโยงกับภาคพลังงาน 20% ของพวกเขาเชื่อมโยงกับอุตสาหกรรม fracking ส่วนใหญ่ของ frackers (ถ้าไม่ frackers ทั้งหมด) ไม่สามารถเปิดกำไรต่ำกว่า $ 55 ต่อบาร์เรล ด้วยอุปทานน้ำมันที่สูงและความต้องการต่ำเป็นพิเศษน้ำมันจะไม่รักษาระดับราคาไว้ที่ 55 เหรียญต่อบาร์เรล มีแนวโน้มที่จะลดลงมาก อีกครั้งคัดท้ายชัดเจนของพันธบัตรผลผลิตสูง หากคุณเห็นพันธบัตร ETF กับการได้รับพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูงใด ๆ คุณอาจต้องการพิจารณาตัดรายชื่อออกจากรายการ ความเสี่ยงที่เท่าเทียมกัน?

) ข้อเสีย เนื่องจากพันธบัตร ETFs ซื้อขายในตลาดรองทำให้ยากสำหรับพวกเขาที่จะมีพันธบัตรที่มีสภาพคล่องเพียงพอ ติดตามดัชนีได้อย่างถูกต้อง ETF พันธบัตรมักจะใช้พันธบัตรที่ใหญ่ที่สุดและมีสภาพคล่องมากที่สุดในการถือครองของตน แต่ก็ยังคงเป็นตัวอย่างของดัชนีในทางตรงกันข้ามกับการติดตามดัชนีทั้งหมด อย่างไรก็ตามนี่ไม่ใช่ปัจจัยสำคัญสำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่

ค่าธรรมเนียมการจัดการรายปีเป็นอีกหนึ่งข้อเสีย แต่ค่าธรรมเนียมจะต่ำกว่ากองทุนรวมมาก จากนั้นเรามีค่าธรรมเนียมการซื้อขาย แต่จะใช้เฉพาะเมื่อพอร์ตโฟลิโอของคุณมีมูลค่าสุทธิเพียงเล็กน้อยและคุณค้าบ่อยๆ หากผลงานของคุณมีมูลค่าสุทธิสูงค่าคอมมิชชั่นการค้าจะไม่มากนัก และหากคุณมีมูลค่าสุทธิของพอร์ตการลงทุนอยู่ในระดับต่ำคุณควรพิจารณาการซื้อขายบ่อยๆ (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่:

ทำไม ETFs จึงมักจะขจัดกองทุนรวมออกไป

.) ไม่สามารถเอาชนะอัตราเงินเฟ้อได้อย่างไร? นี้มักจะเป็นความกังวล แต่ก็ไม่ควรตอนนี้ตั้งแต่เรากำลังมุ่งหน้าไปยังสภาพแวดล้อมที่ลดหย่อน - น่าจะเป็นเวลานานของเวลา ความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยน่าจะเป็นเรื่องที่น่ากังวล แต่ในขณะที่ Federal Reserve อาจมีการเคลื่อนไหวเล็ก ๆ น้อย ๆ มันจะไม่เพิ่มอัตราดอกเบี้ยอย่างสม่ำเสมอในสภาพแวดล้อมที่ลดภาวะถดถอย ผลตอบแทนต่ำเป็นอีกหนึ่งข้อเสียที่เป็นไปได้ นี่เป็นความกังวลอย่างแท้จริง แต่คาดว่าเนื่องจากคุณมีความเสี่ยงต่อความสม่ำเสมอ หากคุณต้องการลงทุนใน ETFs ของพันธบัตรให้พิจารณาการลงทุนกับพันธบัตรที่มีการลงทุน นี้จะเป็นสถานที่ที่ปลอดภัยมากกว่าจะเป็นหุ้นหรือพันธบัตรให้ผลตอบแทนสูงในช่วงไม่กี่ปีถัดไปผลตอบแทนต่ำกว่าผลขาดทุน ด้านล่างสุดคือ

ข้อดีสำหรับ ETF พันธบัตรมีประโยชน์มากกว่าข้อเสีย แต่จำเป็นอย่างยิ่งที่คุณจะต้องเลือกสรรโดยเฉพาะอย่างยิ่งในด้านเศรษฐกิจในปัจจุบัน สิ่งแวดล้อม สิ่งที่สำคัญที่สุดคือการอยู่ห่างจากพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูง ถ้าคุณต้องการมองเข้าไปใน ETFs พันธบัตรที่มีความปลอดภัยโดยมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำและสภาพคล่องให้พิจารณา Vanguard Total Market Bond ETF (BND

BNDVng Ttl Bnd Mrk81 87 +0. 01% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 ), iShares Core สหรัฐฯ (AGG

AGGiSh Cr US Ag Bd109 59 + 0 04%

สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ) และ Vanguard Short-Term Bond ETF (BSV BSVVng Shrt-TrmBnd79. 57 + 0. 04% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ การวิเคราะห์ ETF: Vanguard Total Bond Market .) Dan Moskowitz ไม่มีตำแหน่งใน BND, AGG หรือ BSV