Vanguard STAR Inv ("VGSTX") เป็นกองทุนรวมที่มุ่งเน้นและผสมผสานในระยะยาว การก่อสร้างพอร์ตโฟลิโอที่เป็นเอกลักษณ์ซึ่งทำจากหุ้นของกองทุนรวมแนวหน้าอื่น ๆ ทำให้เป็นหนึ่งในตัวเลือกที่น่าสนใจยิ่งขึ้นสำหรับนักลงทุน

ภาพรวมของ บริษัท

กองหน้าเป็นหนึ่งใน บริษัท การลงทุนที่ใหญ่ที่สุดในโลกและได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวางในการปฏิวัติโลกของกองทุนรวมด้วยกลยุทธ์การลงทุนแบบพาสซีฟต้นทุนต่ำ แนวหน้าก่อตั้งขึ้นในเดือนพฤษภาคมปี 1975 หลังจากที่ผู้ก่อตั้ง John Bogle สร้างกลยุทธ์ผลงานที่อิงตามดัชนีราคาถูก โดยช่วงกลางทศวรรษที่ 1980 การจัดทำดัชนีเป็นกลยุทธ์ที่ได้รับความนิยมในหลาย บริษัท กองทุนที่สำคัญ ๆ และนักลงทุนก็เริ่มมองหาค่าใช้จ่ายในการลงทุนเป็นหลักในการเลือกรถลงทุน

ตั้งแต่ปีพ. ศ. 2560 กองหน้าเสนอกองทุนรวมที่มีต้นทุนต่ำและกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) ซึ่งเป็นหนึ่งในผลิตภัณฑ์ที่หลากหลายที่สุดในบรรดา บริษัท จัดการลงทุน สินทรัพย์ภายใต้การจัดการทั้งหมด (AUM) มีมูลค่าเกินกว่า 3 ล้านล้านเหรียญในปี 2014

ทีมการจัดการการลงทุน

แนวหน้านำโดย F. William McNabb III ประธานคณะกรรมการ บริษัท ตั้งแต่ปีพ. ศ. 2553 และดำรงตำแหน่งประธานเจ้าหน้าที่บริหารตั้งแต่ปีพศ. 2551 McNabb เป็นครั้งแรกที่เข้าร่วมกองหน้า 2529 นอกจากนี้เขายังนั่งอยู่บนคณะกรรมาธิการการลงทุนของ บริษัท สถาบันและคณะสัตวแพทยศาสตร์แห่งเมืองฟิลาเดลเฟีย มอร์ทิเมอร์บัคลี่ย์อดีตหัวหน้ากลุ่มนักลงทุนรายย่อยที่รับตำแหน่ง Harvard เป็นหัวหน้าเจ้าหน้าที่การลงทุน (CIO) ที่ Vanguard

ผู้จัดการฝ่ายการลงทุนของ VGSTX คือ William Coleman และ Walter Nejman ผู้ซึ่งเป็นหัวหน้าทีมของกองทุนในปี 2013 Coleman เป็นผู้จัดการการลงทุนตั้งแต่ปีพศ. 2549 และดำรงตำแหน่งจาก King's College และ St. Joseph's University ในเพนซิล Nejman ได้ทำงานด้านการจัดการลงทุนตั้งแต่ปีพศ. เขาได้รับปริญญาตรีจากมหาวิทยาลัยอาร์คาเดียและปริญญาโทบริหารธุรกิจจากวิลลาโนวาในเพนซิลเวเนีย

ปรัชญาการลงทุน

ผลิตภัณฑ์ของ Vanguard ทั้งหมดได้รับการออกแบบโดยใช้หลักการที่ไร้กาลเวลาทั้งสี่ข้อของ บริษัท : เป้าหมายการลงทุนที่ชัดเจนกองทุนที่สมดุลและหลากหลายต้นทุนขั้นต่ำและมุมมองในระยะยาว วัตถุประสงค์ในการลงทุนของ VGSTX คือการแข็งค่าของเงินทุนระยะยาวและรายได้

องค์ประกอบรายได้หมายความว่า VGSTX ต้องเชื่อมโยงระหว่างแนวโน้มการเติบโตและตราสารที่ต้องเสียเงิน ยานพาหนะรายได้แบบดั้งเดิมรวมถึงเงินปันผลจ่ายหุ้นและพันธบัตร นอกจากนี้ VGSTX ยังมียุทธศาสตร์กองทุนสำรองเลี้ยงชีพซึ่งหมายถึงความหลากหลายและวิธีอนุรักษ์นิยมมากขึ้น Morningstar, Inc. (NASDAQ: MORN

MORNMorningstar Inc87. 58 + 0. 55%

สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 ) แสดง VGSTX เป็นกองทุนสำรองกลาง ภาพรวมและกระบวนการของกองทุน Vanguard เปิดตัว VGSTX มีนาคม 1985กองทุนมีเป้าหมายแบ่งหุ้น / พันธบัตรประมาณ 60% / 40% แม้ว่าจะมีพอร์ตการลงทุนที่แท้จริงใกล้เคียงกับ 65% ถึง 35% วิธีการก่อสร้างพอร์ตโฟลิโอเป็นสิ่งที่น่าสนใจโดยเฉพาะ มากกว่าการลงทุนในหุ้นและพันธบัตรของตัวเอง VGSTX ลงทุนในกองทุนหุ้นของ Vanguard อีกแปดกองทุนและอีก 3 กองทุนพันธบัตรแนวหน้าซึ่งหนึ่งในนั้นมีพันธบัตรระยะสั้น 11 กองทุนแนวหน้าอื่น ๆ ถือเป็น VGSTX

Portfolio Snapshot

เมื่อวันที่ 29 กุมภาพันธ์ 2016 กองทุนสำรองเลี้ยงชีพ STAR ได้รับการแบ่งแยกตามงบประมาณและส่วนแบ่งร้อยละ: Vanguard Windsor II Inv ("VWNFX") ที่ 14.5% กองหน้าระยะสั้นการลงทุนระดับ Inv ("VFSTX") ณ วันที่ 12 3%, Vanguard Long-Term Investment Grade Inv ("VWESX") ที่ 12.3%, Vanguard GNMA Inv ("VFIIX") ที่ 12.3%, Vanguard International Value Inv ( "VTRIX") ที่ระดับ 9.6%, Vanguard International Growth Inv ("VWIGX") ที่ 9. 4%, Vanguard Windsor Inv ("VWNDX") ที่ 7.8%, Vanguard US ("VWUSX") ที่ระดับ 6%, Vanguard Morgan Growth Inv ("VMRGX") ที่ระดับ 6%, Vanguard PRIMECAP Inv ("VPMCX") ที่ระดับ 6% และ Vanguard Explorer Inv ("VEXPX") ที่ 3.8%

ด้วยการถือครองหลักทรัพย์เป็นรายตัวนับพันของกองทุนทั้งหมด 11 กองทุนนักลงทุนของ VGSTX กำลังเผชิญกับหุ้นในประเทศและต่างประเทศที่หลากหลายมากรวมถึงหุ้นกู้และหุ้นกู้ ในรูปแบบของกองทุนรวมกองทุนรวมของกองทุนมีแนวโน้มที่จะถูกจำแนกเป็นเงินลงทุนขนาดใหญ่ พันธบัตรมีแนวโน้มที่จะถูกจัดเป็นระยะกลางและระดับการลงทุน

ในด้านมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดและรูปแบบของสินทรัพย์ VGSTX ให้ความสำคัญกับหุ้นขนาดใหญ่และหุ้นกู้ที่มีระยะเวลาลงทุนในระยะปานกลาง เกือบ 40% ของพอร์ตการลงทุน 2016 ถูกจัดสรรให้กับหุ้นขนาดใหญ่ที่มีการเติบโตหรือมีมูลค่าสูง ในบรรดา 15% อาจเป็นหุ้นต่างประเทศและ 3% มาจากตลาดเกิดใหม่ หนึ่งในสามของผลงานประกอบด้วยพันธบัตรระยะกลาง

การตรวจสอบประสิทธิภาพ

ณ วันที่ 28 กุมภาพันธ์ 2016 VGSTX ประกาศผลตอบแทนจากการลงทุนในปีที่แล้ว (YTD) ที่ 4.29% ผลตอบแทนจากการลงทุนหนึ่งเดือนดีขึ้นเล็กน้อยที่ -0 58% แต่ผลตอบแทนของหนึ่งปีจะยิ่งเลวร้ายลงที่ -7 26% VGSTX กลับมา 5. 35% ในช่วงสามปีและ 6. 01% ในช่วงห้าปี กองทุนเข้า 2016 กับ 25 ปีขึ้นไปเพียงห้าปีที่ผ่านมาในประวัติศาสตร์ของ ในปีที่ดีที่สุดของปี 1995 VGSTX ขยายตัว 28% 64%