สร้างขึ้นเมื่อเดือนกรกฎาคมปี พ.ศ. 2472 (ค.ศ. 1929) หุ้นของ Vanguard Wellington Fund Investor Shares ("VWELX") เป็นกองทุนสำรองเลี้ยงชีพแนวหน้าที่เก่าแก่ที่สุดและมีมูลค่า $ 90 3 พันล้านสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร (AUM) ณ วันที่ 31 มกราคม 2559 กองทุนมีการบริหารจัดการที่มีประสิทธิภาพโดยการจัดสรรประมาณ 60% ถึง 70% ของพอร์ทโฟลิโอให้เท่ากับหุ้นทุนในขณะที่ส่วนที่เหลือจะลงทุนในตราสารหนี้ กองทุนเน้นคุณภาพในส่วนของตราสารทุนและพันธบัตรของหุ้นกู้และชอบหุ้นของ บริษัท ขนาดใหญ่ที่มีประวัติที่แน่นอนในการจ่ายเงินปันผล บริหารโดยกลุ่มแนวหน้าและได้รับการแนะนำจาก Wellington Management Company ทั้งสอง บริษัท ร่วมมือกันและเจาะลึกเข้าไปในแพลตฟอร์มการค้นคว้าวิจัยขั้นพื้นฐานที่กว้างขวางซึ่งสร้างผลตอบแทนที่ดีในระยะยาว กองหน้าและเวลลิงตันมีประสบการณ์ลงทุนกว่า 70 ปีและมีสินทรัพย์นับพันล้านที่อยู่ภายใต้การบริหาร

ปรัชญาการลงทุน

Vanguard ยึดมั่นในแนวทางการลงทุนที่มั่นคงสม่ำเสมอในช่วง 30 ปีที่ผ่านมา กองทุนนี้ให้น้ำหนักเท่ากันกับรายได้ในปัจจุบันการเพิ่มทุนและการเก็บรักษาเงินทุนซึ่งเป็นแนวทางในการลงทุน ชื่อเสียงของทัพที่แท้จริงของ Vanguard มุ่งเน้นไปที่ บริษัท ที่มีรายได้สูงและ บริษัท จ่ายเงินปันผลและมีคูน้ำทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งซึ่งหุ้นของ บริษัท มีมูลค่าและลักษณะการเติบโต พันธบัตรของ บริษัท มุ่งเน้นไปที่พันธบัตรองค์กรที่มีคุณภาพสูงและหลักทรัพย์ที่มีการค้ำประกันซึ่งสามารถทนต่อความวุ่นวายของตลาดได้

Portfolio Portfolio

ณ วันที่ 31 ม.ค. 2016 กองทุนได้จัดสรร 65% 11% ของพอร์ทการลงทุน, 34. 61% เป็นหุ้นกู้และ 0. 28% เป็นระยะสั้น สำรอง ถือหุ้น 92 หุ้นและพันธบัตร 811 ตำแหน่ง ภาคการบริการทางการเงินมีสัดส่วนการจัดสรร 22.60% ในขณะที่ภาคการดูแลสุขภาพมีการจัดสรร 18. 20% กองทุนสำรองเลี้ยงชีพถือหุ้นใหญ่เป็น บริษัท ขนาดใหญ่ทำให้มีส่วนแบ่งทางการตลาดอยู่ที่ 103 เหรียญ 6 พันล้าน ส่วนที่มีรายได้คงที่ของกลุ่มลงทุนส่วนใหญ่จะลงทุนในพันธบัตรของ บริษัท อุตสาหกรรมโดยมีการจัดสรร 36% 20% และหุ้นกู้ของ บริษัท ที่ให้บริการทางการเงินโดยมีการจัดสรร 26% มีสัดส่วนการถือครองพันธบัตรมากกว่า 90% และมีระยะเวลาลงทุนเฉลี่ย 6.6 ปีซึ่งทำให้กองทุนมีความอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ย แสดงให้เห็นว่าอัตราผลตอบแทนของหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) อายุ 30 วันอยู่ที่ 2. 65%

กองทุนนี้บริหารจัดการโดย Edward Bousa ตั้งแต่ปี 2545 และ John Keogh ตั้งแต่ปี พ.ศ. 2549 Bousa มีประสบการณ์การลงทุนกว่า 35 ปีและเป็นผู้ดูแลส่วนของทุนของกองทุน เขาชอบที่จะถือครองหุ้นระหว่าง 90 ถึง 120 หุ้นโดยมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลสูงกว่าค่าเฉลี่ย Keogh เป็นรองประธานอาวุโสและผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอรายได้คงที่ที่ Vanguard ซึ่งมีประสบการณ์ด้านอุตสาหกรรมการลงทุนมากกว่า 35 ปีเขายังคงรักษาสัดส่วนรายได้คงที่ของพอร์ตกองทุน

ผลการดำเนินงานด้านการลงทุน

ณ วันที่ 29 ก. พ. ย. 2016 กองทุนแสดงผลขาดทุนย้อนหลังเป็นปีที่ 3 ถึง 02% นับตั้งแต่ก่อตั้งเมื่อวันที่ 1 กรกฎาคม พ.ศ. 2472 มีอัตราผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีเท่ากับ 8. 22% สำหรับระยะเวลาสามปีพบว่ามีอัตราผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีเท่ากับ 6. 90% ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานเท่ากับ 7. 26% และอัตราส่วน Sharpe เท่ากับ 0.95 สำหรับระยะเวลาห้าปีจะมีผลตอบแทนต่อปีเฉลี่ย 7. 40% ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน 7. 86% และ Sharpe ratio 0.94 สำหรับระยะเวลา 10 ปีแสดงผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปี 6.69% ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน 10.7% และ อัตราส่วนของ Sharpe ที่ 0. 58.

สำหรับประวัติความเป็นมาที่สอดคล้องกันของผลตอบแทนจากการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงและการบริหารจัดการที่มีคุณสมบัติเหมาะสม Morningstar ได้ให้คะแนนนักวิเคราะห์ทองคำและคะแนนรวมระดับห้าดาวในหมวดการปันส่วนในระดับปานกลาง ระหว่าง 861 กองทุนรวม นอกจากนี้กองทุนยังได้รับคะแนนระดับห้าดาวในช่วงระยะเวลา 3, 5 และ 10 ปี

ข้อกำหนดในการลงทุน

หุ้นนักลงทุนของกองทุน Vanguard Wellington เป็นหนึ่งในกองทุนรวมที่มีราคาไม่แพงมากที่สุดในหมวดการจัดสรรในระดับปานกลาง มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสุทธิ 0.26% ซึ่งต่ำกว่าค่าใช้จ่ายเฉลี่ย 0.90% สำหรับประเภทการลงทุน นอกจากนี้กองทุนยังมีนักลงทุนที่มีคุณสมบัติเหมาะสมซึ่งมีอัตราส่วนของค่าใช้จ่ายที่ต่ำกว่า แต่ต้องใช้เงินลงทุนเพิ่มขึ้น กองทุนนี้ไม่มีค่าธรรมเนียมการเบิกจ่ายและมาพร้อมกับข้อกำหนดในการลงทุนเริ่มต้นที่ 3,000 บาท