ผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนของ Do Wall มีทักษะเพียงพอที่จะมีประสิทธิภาพสูงกว่าตลาดทั่วไปหรือไม่? หรือคุณจะใช้ประโยชน์จากตัวเลือกที่มีการจัดการอย่างค่อยเป็นค่อยไปสำหรับการจัดสรรพอร์ตการลงทุนของคุณให้แก่หุ้นทุนขนาดใหญ่ของสหรัฐอเมริกาหรือไม่? ลองสำรวจคำถามนี้ด้วยการเปรียบเทียบประสิทธิภาพระหว่างจักรวาลของพอร์ตการลงทุนที่มีการจัดการอย่างกระตือรือร้นและพอร์ตโฟลิโอกลุ่มแนวหน้าที่มีการจัดการอย่างแฝง

จักรวาล eVestment Alliance US Large Cap Equity ("จักรวาล") ประกอบด้วยประมาณ 1, 200 พอร์ตการลงทุนที่มีการจัดการอย่างกระตือรือร้นโดย บริษัท การจัดการการลงทุนกว่า 500 แห่งตั้งอยู่ทั่วโลก ผลการดำเนินงานเฉลี่ยของจักรวาลเมื่อเทียบกับตัวเลือกที่มีการจัดการแบบพาสซีฟซึ่งในกรณีนี้แสดงโดยกองทุนรวมของ Vanguard 500 Index ("กองทุน") จะทำให้กองทุนนี้มีคะแนนมากกว่า 68 จุด (bps) ในระยะท้าย 10 ระยะเวลาบัญชี ณ วันที่ 30 กันยายน 2015 การจัดการที่ใช้งานพยายามที่จะให้ทันกับกองทุนในระยะเวลา 5 ปีที่สิ้นสุดเนื่องจากค่ามัธยฐานของจักรวาลอยู่ที่ 9 bps และมีการจัดการเพื่อให้มากกว่ากองทุน 49 bps ในช่วงท้าย 3 - ปี

ผลการดำเนินงานต่อเนื่อง - 9/30/2015	3 ปี	5 ปี	10 ปี
eVestment U. S. Large Equity Universe Median	12. 72%	13 08%	7 36%
กองทุน Vanguard 500 Index	12 23%	13 17%	6 68%

เป็นประจำทุกปีค่ามัธยฐานของจักรวาลได้แซงหน้ากองทุนนี้เพียง 5 ครั้งในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา กองทุนนี้มีผลการดำเนินงานที่ชัดเจนในไตรมาสที่ 4 ^{th9999 เมื่อเทียบกับผู้บริหารที่ใช้งานอยู่ในจักรวาลในช่วงเวลานี้ แต่ก็ยังไม่เคยมีประสิทธิภาพควอร์ไทล์} st ^{กองทุนนี้มีอันดับที่ 2} ควอร์ไทล์ในช่วง 4 ปีที่ผ่านมา 10 ปี <3 ควอร์ไทล์ 3 ^{ใน 5 ปีที่ผ่านมาและมีอันดับ 50 (มัธยฐาน) ในปี 2553}

^{ผลการดำเนินงานประจำปี - 9/30/2015} 2005

2006

2007	2008	2009	2010	2011	2012 < 2013	2014	eVestment สหรัฐฯ Large Cap Equity Universe Median	7. 53%	14 83%	7 92%
-36 46%	28 6%	14 91%	0 55%	15 38%	33 7%	12 27%	กองทุน Vanguard 500 Index Fund	4. 77%	15 64%	5 39%
-37 02%	26 49%	14 91%	1 97%	15 82%	32 18%	13 51%	บรรทัดล่าง	การเปรียบเทียบผลการดำเนินงานข้างต้นชี้ให้เห็นถึงความยากลำบากที่กลยุทธ์การลงทุนที่มีการจัดการอย่างกระตือรือร้นมีประสบการณ์เมื่อพยายามสร้างผลงานที่ดีกว่าตลาดทั่วไป แม้ว่าจะมีความแตกต่างพื้นฐานระหว่างการลงทุนแบบพาสซีฟและใช้งานอยู่ปัจจัยหลักที่ต้องคำนึงถึงในการตัดสินใจว่ากลยุทธ์ประเภทใดที่ดีที่สุดสำหรับคุณคืออัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต้องจ่ายเพื่อเข้าถึงการลงทุน ในกรณีนี้อัตราส่วนค่าใช้จ่ายของกองทุนต่อการลงทุนมูลค่า 10,000 เหรียญจะน้อยกว่าอัตราส่วนค่าใช้จ่ายเฉลี่ยของจักรวาล 63 bpsสมมติว่าอัตราส่วนค่าใช้จ่ายของกองทุนไม่เปลี่ยนแปลงอย่างมากในช่วง 10 ปีที่ผ่านมาเราอาจสรุปได้ว่าค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นซึ่งผู้จัดการที่ใช้งานอยู่เรียกเก็บเงินจากนักลงทุนอาจไม่คุ้มค่ากับน้ำหนักของพวกเขาในทองคำโดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงที่ผ่านมา ดังนั้นจึงอาจทำให้นักลงทุนรายย่อยรายวันสามารถเข้าถึงตลาดหมวกขนาดใหญ่ของ U. S. ด้วยกลยุทธ์การลงทุนที่มีการจัดการแบบพาสซีฟ	สิ่งที่ ETF Fund Managers ทำ หาข้อมูลเกี่ยวกับวันปกติในชีวิตของผู้จัดการกองทุน ETF และเรียนรู้เกี่ยวกับหน้าที่หลักในการทำงานของอาชีพนี้ Active Share Measures Active Management การศึกษาในปี 2549 พิสูจน์ให้เห็นถึงประสิทธิภาพของวิธีใหม่ในการปรับขนาดผู้จัดการผลิตภัณฑ์ของคุณ Robo-Advisors: แนวหน้ากับ Blackrock vs. Schwab BlackRock, Vanguard และขณะนี้ Schwab ได้แนะนำแพลตฟอร์ม robo-advisors พวกเขาสแต็คขึ้นอย่างไร?